Stocul Canoo (GOEV) a scăzut în prima jumătate: se va întoarce valul?

Prețul acțiunilor Canoo (NASDAQ: GOEV) s-a stabilizat în ultimele săptămâni, deoarece investitorii s-au concentrat pe evoluțiile cheie ale companiei. A crescut cu aproape 5% în ultimele 30 de zile, oferindu-i o evaluare de piață de peste 143 de milioane de dolari. Totuși, sa prăbușit cu aproape 82% în ultimele 12 luni și cu aproape 100% în ultimii cinci ani.

Unele progrese, dar riscurile rămân

Canoo, ca și alte companii de vehicule electrice, s-a stabilizat recent. Acțiunile Tesla au crescut cu peste 60% de la cel mai scăzut punct din acest an. Alte companii de vehicule electrice precum Rivian, Lucid și Nio au încetat să cadă.

Acțiunile Canoo au crescut după ce compania a fost adăugată în indicii Russell 3000, Russell 2000 și Russell Microcap. Această includere este un lucru pozitiv, deoarece va fi achiziționată de ETF-urile care urmăresc aceste fonduri. Indicii Russell au active de peste 10 trilioane de dolari.

Afacerile lui Canoo au mers bine în ultimele luni. A primit o certificare în zona de comerț exterior (FTZ) în Oklahoma, o mișcare care îi va oferi economii substanțiale. În iunie, compania a primit primele două tranșe de active de producție de la Arrival, o companie britanică care a ieșit din activitate.

Canoo a primit, de asemenea, comenzi substanțiale de la flotele comerciale, guvern și militari. Unele dintre companiile care au plasat comenzi în Canoo sunt Walmart, USPS și NASA. În total, a confirmat comenzi în valoare de peste 700 de milioane de dolari și un stoc total de peste 3 miliarde de dolari.

Canoo este o companie diferită de alte nume de EV, cum ar fi Tesla și Lucid, prin faptul că se concentrează pe vehiculele utilitare care sunt ideale pentru companii și alte organizații. Cei mai apropiați concurenți ai săi sunt companii precum Workhorse Group și Rivian, care produc vehicule pentru flote.

Canoo și-a redus, de asemenea, cheltuielile și pierderile. În cele mai recente rezultate financiare, pierderea sa din operațiuni s-a îmbunătățit la 62,6 milioane USD de la 81,52 milioane USD în aceeași perioadă din 2023. Cu toate acestea, pierderea netă a crescut la peste 110 milioane USD, în principal din cauza unei pierderi din valoarea justă a datoriei convertibile.

De asemenea, Canoo a căutat să-și extindă afacerea din punct de vedere geografic. A intrat recent pe piața de 30 de miliarde de dolari din Arabia Saudită, unde speră să devină un furnizor de top de vehicule utilitare. De asemenea, a căutat să intre pe piața din Marea Britanie.

Provocări cheie rămân

Cea mai mare provocare a lui Canoo este că bilanţul său poate să nu susţină tendinţa de creştere. S-a încheiat ultimul trimestru cu doar 3,6 milioane de dolari în numerar și echivalente. De asemenea, are peste 3,9 milioane USD în numerar restricționat, ceea ce este foarte inadecvat pentru o companie care a avut o pierdere netă de peste 110 milioane USD în ultimul trimestru.

Toate acestea înseamnă că Canoo va fi probabil foarte diluant în viitor. În iunie, compania a solicitat să vândă aproape 20 de milioane de acțiuni în încercarea de a-și crește bilanțul. După estimarea mea, compania are nevoie de sute de milioane de dolari pentru a-și executa bine strategia. Nu este clar de unde vor veni aceste fonduri.

Analiza prețului acțiunilor Canoo

Graficul GOEV de la TradingView

Pe graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor GOEV a avut o performanță grea în prima jumătate a anului. A scăzut cu peste 60%, făcând-o una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din industrie. De asemenea, a avut performanțe slabe pe indici cheie, cum ar fi indicii S&P 500 și Nasdaq 100.

Prețul acțiunilor Canoo a rămas sub media mobilă pe 50 de zile și a găsit un suport puternic la aproximativ 1,23 USD. De asemenea, a format un model de diagramă cu pană descendentă, care s-a mutat în zona de confluență.

În cele mai multe cazuri, modelul pană este un semn popular de urcare pe piață. Prin urmare, în timp ce compania se confruntă cu unele riscuri de faliment, există probabilitatea ca aceasta să aibă o scurtă strângere în a doua jumătate a anului. Dacă se întâmplă acest lucru, s-ar putea ridica la peste 4 USD. Pe de altă parte, există, de asemenea, riscul ca acesta să scadă și să retesteze minimul până în prezent de 1,25 USD.