Analiza stocului Lululemon: acest înger căzut este o cumpărare bună?

Prețul acțiunilor Lululemon (NASDAQ: LULU) a devenit un înger căzut, deoarece a devenit una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe în acest an. Acesta a scăzut cu aproape 42% în acest an, în timp ce indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut cu două cifre. De asemenea, acțiunile au rămas în urmă față de SPDR S&P Retail ETF (XRT), care a crescut cu 1,5% în acest an.

Lululemon Preocupări de creștere atletică

Lululemon, gigantul brand canadian de sport, a înflorit în timpul pandemiei de Covid-19, pe măsură ce cererea pentru produsele sale a crescut.

Drept urmare, veniturile sale anuale au crescut de la peste 3,9 miliarde de dolari în 2019 la peste 9,6 miliarde de dolari în 2023, făcând-o una dintre cele mai performante companii din industrie. Cel mai important, această creștere s-a produs organic, deoarece nu a făcut nicio achiziție majoră recent.

Performanța Lululemon s-a datorat locațiilor sale tot mai mari în SUA, Canada și alte piețe precum China. A fost ajutată și de performanța puternică a operațiunilor sale de comerț electronic.

Cel mai important, Lululemon a înregistrat o creștere profitabilă, deoarece venitul său net a crescut de la peste 645 de milioane de dolari în 2019 la peste 1,5 miliarde de dolari în 2023 și se așteaptă ca creșterea să continue.

Cu toate acestea, prețul acțiunilor Lululemon a scăzut, deoarece investitorii rămân îngrijorați de creșterea acesteia. În rezultatele sale recente, Lululemon a spus că veniturile sale au crescut cu 10% în ultimul trimestru, la 2,2 miliarde de dolari.

Cele mai stabilite piețe ale sale, cum ar fi SUA, au crescut cu 3%, în timp ce piețele sale emergente, cum ar fi China, au înregistrat o creștere a veniturilor de 45% în timpul trimestrului. Segmentul restului lumii a crescut cu 27%.

Prin urmare, prețul acțiunilor LULU a scăzut, deoarece investitorii anticipează că creșterea sa va încetini. În primul rând, ritmul deschiderilor de magazine a rămas în urmă în ultimele săptămâni. A deschis două magazine nete operate de companie și a închis două. În trecut, compania era obișnuită să deschidă sute de magazine pe trimestru.

Provocările concurenței au rămas

Prețul acțiunilor Lululemon a scăzut, de asemenea, din cauza concurenței în creștere din industrie. Într-adevăr, recent, Nike, care este, de asemenea, un jucător major în afacerile de sport a raportat rezultate financiare slabe.

Cea mai mare parte a acestei competiții provine de la mai multe mărci binecunoscute precum Nike, Adidas și ANTA Sports. De asemenea, se luptă cu alte companii precum ON Holding, care este susținută de Roger Federer, Athleta, care este deținută de Gap și Fabletics. Această competiție a făcut ca industria să fie foarte aglomerată, ceea ce i-ar putea afecta marjele.

În mod remarcabil, această tendință se întâmplă într-un moment în care creșterea creșterii sportive încetinește în următorii câțiva ani. Într-un raport recent, Grandview Research a arătat că industria va avea o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 9,3% între 2024 și 2030. A fost estimată la 358 de miliarde de dolari în 2023. La vârf, avea două cifre. rata de crestere.

Prin urmare, această tendință va elimina probabil premium pe care Lululemon Athletica a avut-o întotdeauna pe piață.

Prognoza prețului acțiunilor Lululemon

Graficul LULU de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor LULU a fost într-o tendință de urs puternic după ce a atins un vârf de 517 USD la începutul acestui an. A scăzut sub punctul de retrasare Fibonacci de 78,6%.

De asemenea, acțiunile au format o încrucișare a morții, deoarece mediile mobile de 200 de zile și 50 de zile s-au încrucișat reciproc. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre semnele cele mai de urs de pe piață.

Cel mai important, stocul se apropie de nivelul de suport crucial la 292,70 USD, cel mai scăzut punct din 29 mai a acestui an. O ruptură sub suportul de 292,7 USD va indica un dezavantaj mai mare, deoarece vânzătorii țintesc nivelul crucial de suport la 251 USD, cel mai scăzut punct din mai 2022. Acest preț este cu aproximativ 15% sub nivelul actual.