Acțiunile CrowdStrike ar putea scădea la 275 de dolari pe fondul preocupărilor legate de evaluare, avertizează analistul

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD), un nume proeminent în sectorul securității cibernetice, se confruntă cu o perspectivă provocatoare, conform unei analize recente a Redburn Atlantic.

Analistul Nina Marques a emis un rating de „vânzare” pentru CrowdStrike, prognozând o potențială scădere a prețului acțiunilor sale la 275 de dolari – o scădere suplimentară cu 23% față de închiderea anterioară.

Acest lucru vine în urma unei scăderi de 13% a acțiunilor companiei în ultima lună, semnalând îngrijorarea crescândă a investitorilor.

De ce Redburn Atlantic este ursist pe acțiunile CrowdStrike?

Degradarea lui Nina Marques are rădăcini mai degrabă în preocupările de evaluare decât în calitatea produselor CrowdStrike.

În ciuda faptului că a recunoscut ofertele puternice de securitate cibernetică ale companiei, Marques subliniază că prețul actual al acțiunilor nu reflectă potențialele încetiniri ale pieței.

Precauția ei se bazează pe convingerea că piața nu a luat în considerare pe deplin o posibilă decelerare a creșterii.

Marques este deosebit de precaut față de performanța CrowdStrike în sectorul întreprinderilor mari.

Ea notează că compania s-a străduit să-și stabilească o prezență mai substanțială în acest segment cheie de piață.

În plus, Marques și-a exprimat scepticismul cu privire la oportunitățile de vânzare încrucișată ale companiei și a citat concurența intensă în securitatea în cloud, managementul identității și managementul informațiilor de securitate și al evenimentelor (SIEM) ca factori care contribuie la perspectiva ei de urs.

Evaluarea și așteptările pieței

Acțiunile CrowdStrike se tranzacționează în prezent la aproximativ 23 de ori raportul dintre valoarea estimată a întreprinderii și vânzările pentru anul fiscal următor.

Marques susține că această evaluare este semnificativ mai mare în comparație cu colegii săi de securitate cibernetică, care tranzacționează la aproximativ jumătate din acest multiplu.

Ea consideră că evaluarea ridicată supraestimează măsura în care bugetele IT se vor extinde pentru a găzdui soluții mai avansate de securitate cibernetică.

În timp ce se anticipează că inteligența artificială generativă (Gen-AI) va stimula cererea pe termen scurt, Marques sugerează că piața ar putea să-și fi supraestimat impactul pe termen lung.

Ea se așteaptă ca Gen-AI să ofere doar o creștere temporară a cererii, mai degrabă decât o tendință de creștere susținută.

Acțiunile CrowdStrike se tranzacționează în prezent la aproximativ opt ori prețul lor la începutul pandemiei de COVID-19, reflectând câștigurile substanțiale pe care le-au obținut în ultimii ani.

Cu toate acestea, analiza lui Marques sugerează că aceste câștiguri pot fi nesustenabile, având în vedere condițiile actuale de piață și presiunile competitive.

Evoluții și îndrumări recente

În iunie, CrowdStrike a raportat rezultate financiare pentru primul trimestru care au depășit așteptările Street. Cu toate acestea, în ciuda acestor rezultate pozitive, prețul acțiunilor companiei a scăzut din cauza îndrumărilor prudente pentru viitor.

CEO-ul George Kurtz a evidențiat punctele forte ale platformei Falcon de la CrowdStrike, subliniind arhitectura sa unică și avantajele competitive în abordarea provocărilor majore de securitate cibernetică și IT.

Pentru trimestrul al doilea fiscal, CrowdStrike a proiectat venituri cuprinse între 958 de milioane de dolari și 961 de milioane de dolari, cu câștiguri de până la 99 de cenți pe acțiune.

În ciuda acestor previziuni optimiste, îndrumarea redusă a contribuit la neliniștea investitorilor.

La începutul acestei săptămâni, CrowdStrike a anunțat lansarea Falcon Complete Next-Gen MDR, cu scopul de a-și îmbunătăți ofertele de securitate cibernetică.

Cu toate acestea, chiar și cu aceste noi evoluții, sentimentul predominant în rândul analiștilor rămâne precaut.

Pe măsură ce CrowdStrike navighează în aceste ape turbulente, investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție acești factori și riscurile potențiale înainte de a lua decizii de investiție.