Graficele bursiere de tehnologie ale săptămânii: IBM și ServiceNow

Acțiunile tehnologice au fost sub presiune în ultima vreme, deoarece indicele Nasdaq 100 a scăzut timp de cinci zile consecutive, atingând cel mai scăzut punct din 24 iunie. S-a retras cu 5,57% de la cel mai înalt nivel din acest an.

Aceasta va fi o săptămână importantă, deoarece câteva companii sunt așteptate să-și publice rezultatele. Alphabet va fi cea mai mare companie de tehnologie care va raporta, urmată de Tesla și Visa. În majoritatea cazurilor, câștigurile Google și Tesla tind să aibă un impact major asupra sectorului tehnologic.

Acest articol analizează International Business Machines (IBM) și Sevicenow (ACUM), care își vor lansa numerele miercuri.

Previzualizarea veniturilor IBM

Prețul acțiunilor IBM a crescut cu 12% săptămâna aceasta, performanțe slabe ale altor companii de tehnologie precum Google, Nvidia și Microsoft. De asemenea, a rămas în urma indicelui Nasdaq 100, care a crescut cu peste 18% în acest an.

Performanța IBM se datorează în mare parte faptului că compania pare să fie în urmă cu alte companii mari de tehnologie precum Amazon, Microsoft și Google în industria inteligenței artificiale (AI). De asemenea, nu câștigă o cotă de piață substanțială în sectorul cloud computing, unde urmează companii precum AWS (Amazon), Azure (Amazon), Google Cloud, Alibaba Cloud și Salesforce.

Această performanță a fost observată în rezultatele primului trimestru, când veniturile au crescut cu doar 3%, până la 14,5 miliarde de dolari. Afacerea sa de software a crescut cu 6%, până la 5,9 miliarde USD, în timp ce afacerea sa de consultanță a generat venituri de 5,2 miliarde USD. Infrastructura a crescut cu doar 0,2%, până la 3,1 miliarde USD.

Analiştii cred că veniturile IBM în trimestrul al doilea vor ajunge la 15,6 miliarde de dolari, o creştere cu 0,3% faţă de aceeaşi perioadă din 2023. Pentru anul, se aşteaptă ca veniturile sale să fie de 63 de miliarde de dolari, în timp ce fluxul de numerar liber va fi de 12 miliarde de dolari.

Pe fondul acestei creșteri lente, există îngrijorări cu privire la evaluarea IBM. Compania are un raport final preț-câștig de 20,8 și unul forward de 21,8. Deși aceste rate sunt în conformitate cu indicele S&P 500, acesta din urmă înregistrează o creștere robustă. Creșterea mixtă a câștigurilor pentru indicele S&P 500 este de 9,8%.

Prognoza prețului acțiunilor IBM

Grafic IBM de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor IBM a crescut de la 114 USD în martie anul trecut la peste 180 USD în prezent. A scăzut ușor sub primul suport al instrumentului Andrew's pitchfork. De asemenea, stocul rămâne peste punctul de retragere de 23,6% și media mobilă pe 50 de zile.

Prin urmare, nivelurile cheie ale prețului acțiunilor IBM de urmărit vor fi la retrocesiunea de 23,6% la 177 USD și maximul de săptămâna trecută de 190 USD.

Câștiguri ServiceNow înainte

Prețul acțiunilor ServiceNow a avut, de asemenea, o performanță scăzută pe piață în acest an, deoarece a crescut cu doar 6%, în timp ce Nasdaq 100 a crescut cu două cifre.

Pentru început, ServiceNow este o companie IT importantă care oferă mai multe servicii precum managementul serviciilor IT, managementul operațiunilor și soluții de asistență. Unele dintre companiile sale de top sunt firme precum NHL, Saudi Aramco, Siemens, Nascar și BT Group.

ServiceNow a fost una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din industrie, deoarece veniturile sale au crescut de la 3,4 miliarde de dolari în 2019 la peste 8,9 miliarde de dolari în 2023. De asemenea, a devenit o companie foarte profitabilă, deoarece profitul său net a crescut de la 627 de milioane de dolari la 1,7 miliarde de dolari.

Veniturile ServiceNow au fost de 2,6 miliarde de dolari în primul trimestru, ajutate de abonamentele sale, care au crescut cu 25%, până la 2,5 miliarde de dolari. Această creștere a avut loc pe măsură ce compania a continuat să își îmbunătățească și să își comercializeze produsul Now Assist, care este un nou instrument AI.

Estimarea medie a celor 29 de analiști este că veniturile sale au crescut la 2,6 miliarde de dolari în al doilea trimestru. Previziunile sale sunt de așteptat să fie de 2,75 miliarde USD (T3) și 10,89 miliarde USD pentru anul. Analiștii au o estimare medie a stocului ServiceNow de 853 USD, mai mare decât actualul 751 USD.

ServiceNow este una dintre cele mai supraevaluate companii din sectorul tehnologic. Are un raport P/E final de 80 și un multiplu forward de 124. Aceste cifre sunt mai mari decât cele ale Nvidia, o companie care are o rată de creștere trimestrială de 200%. Acest lucru explică de ce analiștii Guggenheim au redus perspectivele acțiunii.

Analiza prețului acțiunilor ServiceNow

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor NOW a atins vârful la 815 USD la începutul acestui an și s-a retras la 750 USD. A format un model înclinat dublu, al cărui decolteu era de 637 USD. În cele mai multe cazuri, un dublu-top este unul dintre cele mai urcarea semne de pe piață.

Acțiunile ServiceNow se consolidează acum la mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de zile (EMA). De asemenea, ele rămân deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din ianuarie 2023.

Prin urmare, ca și în cazul IBM, acțiunile vor prezenta probabil o oarecare volatilitate în această săptămână. Deși este greu de prezis, bănuiesc că va reveni la aproximativ 770 USD, deoarece a format un model invers de cap și umeri. Scenariul alternativ este în cazul în care scade la nivelul psihologic la 720 USD.