Bugetul Indiei 2024: 5 concluzii cheie pentru investitori

Bugetul Indiei pentru 2024, anunțat după realegerea primului ministru Narendra Modi pentru al treilea mandat consecutiv, prezintă un pachet mixt pentru investitori.

Acest buget dezvăluie impozite crescute pe câștigurile din vânzările de acțiuni, impozite reduse pe vânzările de proprietăți și eliminarea unei taxe care împiedică investițiile în startup-uri.

Cu accent pe ocuparea forței de muncă, ușurința de a face afaceri, turism și infrastructură, bugetul își propune să echilibreze creșterea economică cu responsabilitatea fiscală. Iată principalele concluzii pentru investitori:

Impozitul pe câștig de capital pe termen lung a crescut de la 10% la 12,5%

Ministrul indian de Finanțe, Nirmala Sitharaman, a anunțat o creștere a impozitelor pe termen scurt și lung pe câștigurile de capital, în ceea ce experții au considerat că este o mișcare care vizează răcirea activității pe piețele indiene de acțiuni, dar care ar putea diminua sentimentul investitorilor de retail.

Taxa impusă pe câștigurile pe termen lung din toate activele financiare și nefinanciare, numită impozit pe câștigul de capital pe termen lung (LTCG), a fost majorată de la 10% la 12,5%. Totuși, ministrul a majorat scutirea de câștiguri de capital pe anumite active financiare la 1,25 lakh (1.493 USD) pe an. Limita de scutire a fost mai devreme de 1 lakh ₹ pentru câștigurile de capital pe termen lung.

Taxa LTCG se aplică profiturilor din vânzarea de acțiuni sau fonduri mutuale orientate spre acțiuni deținute mai mult de un an.

FM a spus că activele financiare listate deținute mai mult de un an vor fi clasificate pe termen lung, în timp ce activele financiare necotate și toate activele nefinanciare vor trebui să fie deținute timp de cel puțin doi ani pentru a fi clasificate pe termen lung.

Obligațiunile nelistate, obligațiunile, fondurile mutuale de datorii și obligațiunile legate de piață vor fi impozitate în funcție de plăți fiscale individuale, a adăugat ea.

Taxa pe tranzacții cu valori mobiliare a fost propusă să fie majorată la 0,02% și, respectiv, 0,1% și ea a anunțat, de asemenea, impozitul pe venitul primit la răscumpărarea acțiunilor în mâinile beneficiarilor.

Piețele reacționează, dar în cele din urmă își revin

Indicii de referință ai acțiunilor indiene - BSE Sensex și Nifty au scăzut pentru prima dată la anunțul legat de impozitul LTCG și STT, dar în cele din urmă au redus pierderile până la sfârșitul zilei.

BSE Sensex a scăzut cu peste 1.100 de puncte, ajungând la cel mai scăzut nivel al zilei, la 79.400,75. Cu toate acestea, a recuperat pierderile și a câștigat aproape 1.040 de puncte pentru a închide la 80.440,41.

Taxa LTCG pe vânzarea proprietății a scăzut

Taxa LTCG pe vânzarea proprietății a fost redusă de la 20% la 12,5%. Cu toate acestea, bugetul a eliminat beneficiul de indexare pentru calcularea LTCG pe vânzările de proprietăți, ceea ce experții au spus că ar putea afecta investițiile în imobiliare.

Beneficiul de indexare este o metodă prin care prețul de cumpărare al unui activ poate fi ajustat pentru inflație, reducând astfel câștigurile impozabile.

Mișcarea a înregistrat o reacție puternică a pieței, cu Nifty Realty în scădere cu aproape 2%, în comparație cu un Nifty relativ plat, reflectând preocupările investitorilor cu privire la o eventuală mai mare ieșire a impozitelor în comparație cu regimul anterior, în special pentru proprietățile deținute pe o perioadă lungă în care inflația ar fi avut semnificativ. a crescut pretul de achizitie.

Reducerea taxelor vamale de aur și argint sporește stocurile de bijuterii

Bugetul a propus reducerea taxelor vamale la aur și argint de la 15% la 6%, în încercarea de a spori valoarea adăugată internă în aur și bijuterii din metale prețioase.

Acest lucru a dus la o creștere a stocurilor de bijuterii precum Titan, Kalyan Jewelers și altele.

Jateen Trivedi, VP Research Analyst - Mărfuri și valută, LKP Securities a declarat:

„În buget, ministrul Finanțelor a anunțat o reducere a taxei vamale de bază (BCD) la aur și argint de la 10 la sută la 6 la sută. Adăugând 5 la sută AIDC, care rămâne neschimbată, taxa totală de import pentru aur și argint este redusă. De la 15 la sută la 11 la sută acum, prețul aurului a reacționat mai scăzut în MCX cu mai mult de 2000 Rs la 70.350 Rs, iar argintul cu 2500 Rs la 86.600 Rs ca prețuri de piață în decalajul mai mic al taxelor de import de 4%. Viziunea generală rămâne volatilă și slabă, deoarece aurul Comex rămâne sub 2415 USD”.

Eliminarea Angel Tax este un impuls pentru startup-uri, capitaliști de risc

Într-o mișcare care a fost aplaudată peste tot, guvernul a abolit Angel Tax pentru toate clasele de investitori, în ceea ce se așteaptă să ofere un impuls ecosistemului startup-ului din țară și „sprijinirea spiritului antreprenorial”.

Impozitul Angel este impozitul pe venit plătit pe capitalul strâns de companiile necotate sau startup-uri prin emiterea de acțiuni prin tranzacții în afara pieței în care prețul acțiunilor depășește valoarea justă de piață a acțiunilor. A fost introdusă în temeiul unei secțiuni a Legii privind impozitul pe venit în 2012 pentru a reduce spălarea banilor prin evaluări umflate ale acțiunilor.

Cu toate acestea, impozitarea a fost considerată o stricăciune de către startup-uri care au trebuit să participe la procese complexe pentru a justifica evaluări bazate pe potențialele viitoare și, de asemenea, au trebuit să se confrunte cu probleme de flux de numerar din cauza cerințelor fiscale.

Potențialul de evaluare fiscală și dispute i-a descurajat pe investitorii îngeri și pe capitaliștii de risc să investească în startup-uri indiene. Această ezitare a afectat disponibilitatea finanțării în stadiu incipient, crucială pentru ca startup-urile să se extindă și să inoveze.