Prognoza AUD/USD pe măsură ce dolarul australian alunecă sub EMA de 200

Cursul de schimb AUD/USD și-a continuat săptămâna aceasta puternică cădere liberă, deoarece au continuat preocupările legate de economiile australiene și chineze. Aussie a scăzut timp de opt zile consecutive, cea mai lungă serie din august anul trecut. A scăzut cu peste 3% față de cel mai înalt punct din iunie.

Scăderea șanselor de creștere a ratei RBA

Dolarul australian a fost una dintre monedele cu cele mai bune performanțe înainte de prăbușirea actuală. A crescut cu aproape 7% între punctele cele mai scăzute și cele mai înalte din acest an, deoarece șansele unei Bănci de Rezerve a Australiei (RBA) mai agresive au crescut.

RBA a fost una dintre cele mai solicite bănci centrale în acest an. În ultima sa întâlnire, oficialii au deliberat chiar meritele majorării ratelor dobânzilor din cauza nivelurilor ridicate ale inflației.

Membrii au decis să nu majoreze ratele dobânzilor, dar, în schimb, au avertizat că o creștere poate avea loc dacă inflația rămâne încăpățânat de mare.

Cifrele economice recente au arătat că inflația din țară a fost într-o tendință descendentă, dar a rămas peste ținta de 2%. Indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut de la un vârf de 7,8% la 3,6% în primul trimestru.

Spre deosebire de alte țări, Australia își publică trimestrial cifrele inflației, ceea ce înseamnă că există un decalaj. De asemenea, lansează indicatorul IPC lunar, care oferă mai multe informații despre tendințele inflației. Cele mai recente date au arătat că IPC a crescut la 4,0% în luna mai, mai mare decât cea estimată de 3,8%.

În ciuda cifrelor constante ale inflației, analiștii cred acum că RBA nu va majora ratele dobânzilor în acest an. În schimb, banca va opta să lase ratele mai mari pentru mai mult timp și să înceapă să reducă fie în decembrie, fie în 2024. Într-o notă, un analist Bloomberg a spus:

„Pariul nostru este că RBA va opta să țină. În primul rând, următoarele valori ale inflației ar trebui să fie puțin mai reci. Ceea ce va înclina balanța va fi judecata RBA cu privire la așteptările și previziunile inflaționiste pentru unde va fi inflația în 18-24 de luni – credem că banca centrală va rămâne probabil într-un model de deținere ridicat pentru mai mult timp.

Datele publicate miercuri au arătat că PMI pentru servicii a scăzut de la 51,2 în iunie la 50,8 în iulie. PMI de producție a crescut ușor la 47,4, ceea ce înseamnă că sectorul este încă în contract.

Cifrele economice ale Chinei

Perechea AUD/USD a scăzut, de asemenea, din cauza evenimentelor din China, cel mai mare partener comercial al Australiei. Date recente au arătat că producția industrială și vânzările cu amănuntul ale țării au scăzut în iulie, în timp ce economia a crescut cu 4,7% în al doilea trimestru, lipsind estimările analiștilor de 5,1%.

În același timp, Beijingul nu a anunțat niciun pachet de stimulente la Plenul a treia, o adunare a liderilor. Aceasta înseamnă că economia țării ar putea să nu atingă ținta anuală de 5% din acest an.

Drept urmare, prețurile majorității exporturilor australiene, cum ar fi minereul de fier și cărbunele, au scăzut în ultimele săptămâni. Și alte metale industriale s-au retras.

Rezerva Federală și deciziile RBA în viitor

Următoarele știri importante AUD/USD vor veni din SUA, care își vor publica datele privind PIB-ul din trimestrul II joi și datele privind cheltuielile de consum personal (PCE) din iulie, vineri.

Economiștii se așteaptă ca datele să arate că economia sa extins cu 1,7% în T2, după ce a crescut cu 1,3% în T1. Din punct de vedere istoric, datele privind PIB-ul nu au un impact major asupra dolarului american.

Piața consideră că datele privind inflația PCE au scăzut la 2,4% în iulie, în timp ce PCE de bază a scăzut la 2,5%. Dacă aceste estimări sunt corecte, vor însemna că inflația este în scădere, ceea ce Rezerva Federală va adora.

Majoritatea analiștilor se așteaptă ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate între 5,25% și 5,50% miercuri săptămâna viitoare. Banca va indica, de asemenea, o reducere a ratei în acest an, în timp ce oficialii așteaptă următoarele cifre economice.

Cele mai importante date de urmărit vor fi raportul privind locurile de muncă și inflația din iulie. Dacă datele arată că rata șomajului a crescut din nou în iulie, va crește șansele de reducere a ratei dobânzii în septembrie. Fed a remarcat că acum este mai preocupată de piața muncii decât de inflație.

Rezerva Bank of Australia va pronunța decizia privind rata dobânzii pe 6 august.

Analiza tehnică AUD/USD

Graficul AUD/USD de la TradingView

Graficul zilnic arată că dolarul australian se destramă, deoarece a scăzut timp de opt zile consecutive. A scăzut chiar sub media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de zile și se apropie de suportul cheie la 0,6576, cel mai scăzut punct din 10 iunie. Trecerea sub 200 EMA este văzută ca un semn extrem de ursist pe piață.

Indicele fluxului monetar (IMF) s-a mutat sub punctul neutru la 50 și este pe cale să atingă nivelul de supravânzare. De asemenea, Oscilatorul Awesome a depășit linia zero, în timp ce indicatorul de impuls s-a înclinat în jos.

Prin urmare, perechea AUD/USD va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 0,6500. Cu toate acestea, este posibilă și o scurtă revenire, deoarece investitorii cumpără reducerea.