Deutsche Bank crede că acțiunile Corning pot ajunge la 46 de dolari: ar trebui să cumpărați?

Deutsche Bank a actualizat Corning Inc. (NYSE: GLW) la o Cumpărare de la Hold, cu o nouă țintă de preț de 46 USD, la 31 iulie 2024. Această revizuire vine în urma raportului Corning privind veniturile din T2, lansat cu o zi înainte.

Opiniile analiștilor

Optimismul Deutsche Bank se bazează pe creșterea anticipată a EPS de două cifre în următorii câțiva ani, în special subliniind segmentul optic al Corning, care se estimează că va crește cu 13% CAGR între 2024 și 2027.

Firma atribuie această creștere pe seama a doi factori principali: adoptarea rapidă a produselor de conectivitate optică Corning pentru IA generativă și o creștere a activităților transportatorilor după o perioadă de corecții ale stocurilor.

Spre deosebire de perspectivele pozitive ale Deutsche Bank, evaluările anterioare ale altor firme au prezentat o imagine variată.

Pe 13 iunie 2024, Morgan Stanley a retrogradat Corning la Equal-weight de la Overweight, dar și-a crescut prețul țintă la 38 USD, invocând un scenariu echilibrat risc-recompensă, în ciuda potențialelor avantaje.

Aceștia au recunoscut creșterea potențială din îmbunătățirile furnizorilor de servicii așteptate mai târziu în 2024 și din expansiunile centrelor de date AI, dar au remarcat și provocări precum riscurile valutare și preocupările legate de evaluare.

În mod similar, Mizuho Securities a emis un rating neutru cu o țintă de preț de 36 USD pe 7 mai 2024, subliniind riscurile valutare neobișnuite ca fiind o preocupare semnificativă.

Poziția lor prudentă depinde de potențialele recuperări ale monedelor asiatice și de capacitatea Corning de a gestiona creșterile de prețuri ale sticlei de afișare fără a pierde cota de piață.

Câștigurile din T2 în detaliu

Performanța lui Corning în trimestrul II a fost robustă, cu un EPS Non-GAAP de 0,47 USD, aliniat cu așteptările și un venit de 3,6 miliarde USD, care a fost un depășire de 20 de milioane USD față de previziuni.

Perspectivele companiei pentru trimestrul 3 sugerează că vânzările de bază ajung la aproximativ 3,7 miliarde de dolari, cu creșterea EPS depășind vânzările, în principal cauzată de cererea puternică continuă pentru soluțiile sale de conectivitate optică destinate AI generativă.

Din punct de vedere financiar, Corning pare solid. Rezultatele din trimestrul al doilea reflectă progrese strategice în cadrul planului său „Springboard”, care își propune să adauge peste 3 miliarde de dolari în vânzări anuale, cu profituri incrementale puternice și fluxuri de numerar în următorii trei ani.

Aceste rezultate au fost susținute de noi acorduri, cum ar fi cu Lumen Technologies, pentru a rezerva o capacitate semnificativă de fibră pentru interconectarea centrelor de date cu AI.

În centrul creșterii Corning se află segmentul de comunicații optice, care a cunoscut o cerere substanțială din cauza necesității tot mai mari de extindere a centrelor de date și soluții îmbunătățite de conectivitate prin fibră.

Această cerere este catalizată și mai mult de piața bazată pe inteligență artificială, unde produsele inovatoare Corning, cum ar fi soluțiile de cablare structurată pre-conectorizată și cablurile RocketRibbon, oferă avantaje substanțiale în ceea ce privește timpul de instalare și eficiența performanței.

Aceste inovații nu numai că îndeplinesc cerințele actuale de înaltă densitate ale centrelor de date moderne, ci și poziționează Corning ca un jucător cheie într-o industrie care evoluează rapid.

În ceea ce privește evaluarea, în ciuda recentelor creșteri ale prețului acțiunilor, pe care unii analiști le atribuie dinamicii speculative ale bulei AI, valorile de evaluare pe termen lung ale Corning rămân bazate pe performanța operațională și pe strategiile de expansiune a pieței.

Compania a reușit să mențină un echilibru sănătos între creșterea condusă de inovație și prudența financiară, asigurând marje brute robuste și eficiență operațională.

Pe măsură ce trecem la analiza tehnică a acțiunilor Corning, ne propunem să examinăm modul în care aceste elemente fundamentale robuste sunt reflectate în performanța sa de pe piață.

Această analiză ne va ajuta să înțelegem traiectoria pe care o ar putea avea stocul Corning în lunile următoare.

Ciocan optimist pe graficele zilnice

După o creștere substanțială de 50% în acest an, acțiunile Corning au fost martorii unei scăderi puternice ieri, când compania și-a dezvăluit câștigurile din T2.

Cu toate acestea, investitorii optimiști în ceea ce privește acțiunile nu trebuie să fie îngrijorați, deoarece stocul s-a încheiat ziua formând un model de ciocan pe grafice.

Un model de diagramă cu ciocan arată ca un ciocan cu un corp scurt și un fitil lung inferior, care apare în timpul unei tendințe descendente pentru a sugera o potențială inversare sau sprijin, indicând faptul că cumpărătorii încep să depășească vânzătorii.

Graficul GLW de la TradingView

Luând în considerare acest model, investitorii și comercianții pe termen scurt care doresc să cumpere acțiunile pot face acest lucru la nivelurile actuale de aproape 40 USD, cu un stop loss sub nivelul minim de ieri de 37,5 USD.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni trebuie să aștepte ca acțiunile să scadă sub nivelul minim de ieri pentru a iniția o poziție scurtă.