Prețul acțiunilor Rolls-Royce este o afacere cu 52% înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a scăzut în ultimele săptămâni, deoarece unii investitori încep să obțină profit după o creștere spectaculoasă la începutul acestui an. Acțiunile au scăzut marți la un minim de 445p, în scădere cu aproape 9% față de cel mai ridicat punct din acest an.

Câștigurile industriale continuă

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a scăpat în ultimele săptămâni, pe măsură ce investitorii urmăresc sezonul de câștiguri în curs. Săptămâna trecută, GE Aviation, cel mai mare competitor al său, a publicat cifre puternice, deoarece comenzile sale totale au crescut cu 18%, până la 11,28 miliarde de dolari. Veniturile sale de 9,1 miliarde de dolari au fost mai mari decât așteptările consensului.

Celelalte rezultate notabile au venit de la Airbus, cel mai mare producător de avioane din lume. A livrat 323 de aeronave în prima jumătate a anului, aducând venituri de peste 28,8 miliarde de euro. Aceste cifre, deși bune, au demonstrat că industria trecea prin provocări semnificative, pe măsură ce problemele lanțului de aprovizionare rămân.

Boeing, compania aflată în conflict, este de așteptat să-și publice câștigurile miercuri. Analiștii au așteptări slabe, deoarece compania trece printr-o strategie de redresare dureroasă după pași greșiți majori din ultimele luni.

Aceste rezultate vin într-un moment în care multe companii industriale mari au făcut bine. Stocul GE Aviation se situează la un nivel record. Același lucru este valabil și pentru firme precum Safran, Lockheed Martin și Rolls-Royce.

Câștigurile Rolls-Royce în avans

Joi va fi o zi importantă pentru Rolls Royce, al doilea cel mai mare producător de motoare cu reacție din lume, deoarece își publică rezultatele financiare.

Acestea vor fi rezultate importante din trei motive principale. În primul rând, vor arăta dacă compania gestionează bine provocările lanțului de aprovizionare.

În al doilea rând, cifrele vor oferi dovezi dacă este afectată de tendințele recente din industria aviației civile. Majoritatea companiilor aeriene precum Delta Air Lines , United și Ryanair au raportat recent rezultate slabe, invocând supracapacitatea în creștere și cererea slabă.

În al treilea rând, rezultatele vor arăta dacă Rolls-Royce lucrează la ambițiile înalte ale CEO-ului Tufan Erginbilgiç. În actualizarea sa de strategie, el a spus că obiectivul său pe termen scurt a fost să genereze profituri operaționale între 2,5 miliarde de lire sterline și 2,8 miliarde de lire sterline. De asemenea, speră să genereze între 165 și 18% randament al capitalului și între 2,8 miliarde de lire sterline și 3,1 miliarde de lire sterline în flux de numerar liber.

Rolls-Royce își propune să atingă aceste obiective prin reducerea costurilor, creșterea eficienței și concentrându-se pe punctele sale forte. Drept urmare, el lucrează pentru a elimina unele dintre ambițiile înalte, cum ar fi proiectul motorului cu hidrogen.

În același timp, el caută parteneriate pentru a reintra în motorul robust cu reacție cu corp îngust, pe care l-a abandonat în urmă cu câțiva ani. Avioanele cu caroserie îngustă se descurcă mai bine, deoarece mai multe linii aeriene au adoptat un model hub and spoke.

Evaluarea Rolls-Royce

O preocupare cheie în rândul investitorilor este că Rolls-Royce Holdings a devenit o companie foarte supraevaluată, după ce a crescut puternic în ultimii câțiva ani.

Valorile de evaluare despre companie sunt puțin amestecate. Un calculator redus de numerar de la Simply Wall Street arată că compania tranzacționează la o valoare bună în comparație cu concurenții săi. Se estimează că se tranzacționează cu 52,4% sub valoarea sa justă de 935p.

Calcul Rolls-Royce DCF

De asemenea, compania are multipli de evaluare mai mici decât colegii săi. Are un raport preț-câștiguri de 15,6, care este mai mic decât indicele FTSE 100 și alte companii industriale. BAE Systems are un multiplu P/E de 20,7, în timp ce Babcock International are 16, iar GE Aviation tranzacționează la un multiplu de 40x.

Safran are un multiplu de peste 30, în timp ce indicele FTSE 100 are un multiplu P/E mediu de 18. În Statele Unite, S&P 500 are un multiplu de evaluare de peste 20.

Aceste cifre înseamnă că Rolls-Royce are mai multe avantaje de făcut pentru a reduce decalajul cu companiile sale similare. Această tendință se va întâmpla doar dacă compania reușește să lucreze spre valorile țintă și dacă calitatea produsului rămâne constantă. În trecut, motoarele Trent 1000 defecte îl costau sume substanțiale de bani.

Prognoza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul RR de la TradingView

Prețul acțiunilor RR a evoluat bine în ultimii ani, deoarece a trecut de la sub 100p în 2020 la peste 440p astăzi.

Pe graficul zilnic, observăm că prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva luni. În timp ce stocul s-a retras, acesta rămâne peste media mobilă exponențială de 100 de zile (EMA).

Cel mai important, Rolls-Royce pare să formeze un model de diagramă cu steag urcător, afișat în albastru. Acest model este caracterizat printr-un stâlp lung și un model dreptunghiular. În cele mai multe cazuri, de obicei, rezultă o erupție puternică optimistă.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor Rolls-Royce să crească după câștigurile sale de joi. Dacă se întâmplă acest lucru, probabil că va crește și va retesta punctul important de rezistență la 490p, cel mai înalt punct din acest an.