Graficul Forex al săptămânii: USD/INR atinge ATH înainte de decizia RBI

USD în rupia indiană (USD/INR) va fi graficul valutar de urmărit în această săptămână, deoarece piața urmărește acțiunile Băncii de Rezervă a Indiei (RBI) și continuă să reflecteze asupra următoarelor acțiuni ale Rezervei Federale. Perechea se tranzacționa vineri la 83,77, cu câteva puncte sub maximul istoric de 83.

Previzualizare Reserve Bank of India

RBI și Reserve Bank of Australia (RBA) vor fi principalele bănci centrale care vor lua decizii privind rata dobânzii săptămâna aceasta. RBA va fi primul marți (citiți previzualizarea RBA ) urmat de RBI joi.

Decizia RBI vine într-un moment important pentru economia indiană. Rupia indiană a scăzut la un minim record în raport cu dolarul american. Mai exact, a scăzut cu peste 16% față de cel mai înalt punct din 2021. De asemenea, a devenit una dintre valutele cu cele mai proaste performanțe de pe piețele emergente în acest an.

În același timp, acțiunile indiene continuă să tragă cu toți cilindrii, indicele Nifty 50 urcând la cel mai înalt punct înregistrat. Unele dintre acțiunile cu cele mai bune performanțe din indice sunt precum Adani Enterprises și Tata Motors.

Viitoarea decizie privind rata dobânzii RBI va fi importantă, deoarece va ieși într-un moment în care băncile centrale încep să-și regândească poziția de a avea rate ale dobânzilor mai mari pentru mai mult timp.

În Europa, Banca Centrală Europeană (BCE), Banca Angliei (BoE), Banca Națională Elvețiană (SNB) și Riksbank au început deja să reducă ratele dobânzilor. BoE a fost cea mai recentă bancă care a redus ratele săptămâna trecută.

RBI, pe de altă parte, și-a menținut un ton modest de șofer în ultimele luni, deoarece inflația a rămas la un nivel ridicat. Cifrele economice recente au arătat că inflația țării a crescut de la 4,80% în mai la 5,08% în iunie, mai mare decât media estimată de 4,80%.

Inflația din India a rămas constant peste 4,50% în ultimele luni. Iar analistii se asteapta ca inflatia alimentara va continua sa creasca in urmatoarele cateva luni. De asemenea, RBI a susținut că nu s-a grăbit să înceapă să reducă ratele.

Într-un sondaj recent realizat de Reuters, majoritatea economiștilor se așteaptă ca RBI să lase ratele intacte în această întâlnire și apoi să înceapă să reducă în trimestrul al patrulea.

În loc de reduceri ale ratei dobânzii, RBI a adoptat intervenții pe piața valutară. A făcut asta prin vânzarea de dolari prin bănci de stat, deoarece ofertele în dolari de la marile bănci americane au continuat să facă presiuni asupra rupiei.

Cote de reducere a ratei dobânzii la Rezerva Federală

Cursul de schimb USD/INR a reacționat și la decizia de săptămâna trecută a Rezervei Federale privind rata dobânzii și raportul slab al locurilor de muncă.

Marți, un raport al Biroului de Statistică a Muncii (BLS) a arătat că locurile de muncă vacante din țară au scăzut la nivelul minim din doi ani în iunie. Un alt raport al ADP a relevat că numărul statelor de plată din sectorul privat a scăzut în iulie.

Cel mai important, datele oficiale privind salariile non-agricole (NFP) au scăzut de la peste 170 mii în iunie la 117 mii în iulie. Acesta a fost cel mai mic nivel din ultimele luni.

În același timp, rata șomajului din țară a crescut la 4,3% în iulie, continuând o tendință care continuă de luni de zile. Prin urmare, analiștii se așteaptă ca situația să continue să se înrăutățească dacă nu acționează Fed.

În decizia sa din iulie privind rata dobânzii, banca a decis să lase ratele dobânzilor neschimbate între 5,25% și 5,50%. Într-o schimbare de ton, Jerome Powell a remarcat că acum era deschisă ușa pentru ca Fed să înceapă să reducă ratele în cadrul reuniunii din septembrie.

Prin urmare, o combinație între înrăutățirea pieței muncii și încetinirea inflației, înseamnă că Fed va fi presat să înceapă să reducă ratele în lunile următoare.

Privind în perspectivă, cursul de schimb USD/INR va reacționa probabil la mai multe intervenții ale RBI în această săptămână. De asemenea, va reacționa la viitorul raport PMI al serviciilor HSBC India și la cifrele de creștere a depozitelor din țară.

Celelalte cifre economice cheie de urmărit vor fi raportul de joi privind cererile de șomaj din SUA și datele PMI pentru non-producție ISM.

Analiza tehnică USD/INR

Graficul USD/INR de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD/INR a fost într-un puternic bull run în ultimele câteva luni. Are în mod constant peste media mobilă de 50 de zile și indicatorul nor Ichimoku.

Pe partea pozitivă pentru rupia indiană, perechea a format un model de grafic cu pană în creștere, un semn popular de urs. Acest model, care este afișat în verde, este caracterizat de două linii de tendință convergente.

Prin urmare, perechea va rămâne probabil în acest interval pe termen scurt și apoi se va retrage în următoarele câteva săptămâni. Dacă se întâmplă acest lucru, perechea USD/INR ar putea scădea la următorul punct psihologic la 83, care este cu aproximativ 1% sub nivelul actual.