Prognoza AUD/USD: semnal înaintea datelor NFP, decizie RBA

Cursul de schimb dolarul australian la USD (AUD/USD) și-a continuat vânzările joi, deoarece accentul s-a mutat pe datele de vineri privind statul de salariu non-agricol (NFP) din SUA și decizia de marți a ratei dobânzii a Reserve Bank of Australia (RBA). S-a prăbușit la un minim de 0,6520, cea mai scăzută oscilație de la 1 mai.

Datele de salarizare non-agricole din SUA în viitor

Cea mai mare știre AUD/USD din această săptămână a fost decizia de miercuri privind rata dobânzii a Rezervei Federale. În ea, așa cum am scris mai devreme , banca a decis să lase ratele dobânzilor neschimbate între 5,25% și 5,50%. Tarifele au rămas în acest interval de anul trecut.

În declarația sa, banca a menționat că economia merge bine, deoarece a evitat o aterizare grea. Inflația se mișcă în direcția corectă, cu titlul și cheltuielile de bază de consum personal (PCE) apropiindu-se de ținta de 2,0%.

Cea mai mare preocupare a Fed acum este cealaltă parte a mandatului său dublu: piața muncii. Într-un comunicat, banca a avertizat că piața muncii se îndoaie și că ar fi confortabil să reducă ratele înainte ca inflația să se mute la 2,0%.

Aceste îngrijorări au escaladat miercuri după ce ADP a publicat un raport slab privind salariile din sectorul privat. În ea, compania a spus că economia a creat 122.000 de locuri de muncă în iulie, cea mai scăzută citire din ultimele luni.

Un alt raport de joi a arătat că numărul cererilor de șomaj a continuat să crească săptămâna trecută, cel mai ridicat punct din august anul trecut. Secțiunea de forță de muncă a datelor ISM non-producție a scăzut la 43.

Fed a susținut că va depinde de date atunci când va stabili când va începe să reducă ratele dobânzilor. Una dintre cele mai importante date de urmărit va apărea vineri, când BLS va publica datele oficiale privind salariile non-agricole (NFP).

Economiștii vor urmări trei lucruri în acest raport. În primul rând, ca întotdeauna, se vor uita la raportul de locuri de muncă. Economiștii se așteaptă ca această cifră să arate că economia a adăugat peste 170.000 de locuri de muncă după ce a adăugat peste 204.000 de locuri de muncă în iunie. În acest sens, comercianții vor avea grijă dacă biroul își va reduce nivelul raportului din iunie, așa cum a procedat în ultimele luni.

În al doilea rând, și cel mai important, vor avea grijă de rata șomajului, o cifră care se uită la numărul de persoane în vârstă de muncă care nu lucrează. Cele mai recente date au arătat că rata șomajului a crescut la 4,1% în iunie, după ce a atins un minim de 3,5% în 2023. Prin urmare, un alt semn că rata crește va ridica speranța unei reduceri a ratei.

În cele din urmă, comercianții vor fi atenți la creșterea salariilor din țară. În timp ce salariile cresc, există semne că tendința încetinește. Consensul este că câștigul mediu orar a scăzut de la 3,9% la 3,7% în iunie.

Decizia ratei Băncii de Rezervă a Australiei (RBA).

Următoarele știri importante AUD/USD vor apărea marți, săptămâna viitoare, când Reserve Bank of Australia (RBA) va pronunța decizia privind rata dobânzii. Aceasta va fi o întâlnire importantă, deoarece banca a semnalat că ar putea fi confortabil să mărească din nou ratele.

Cu toate acestea, analiștii cred că RBA va menține ratele dobânzilor constante și sugerează că acestea vor rămâne mai ridicate pentru mai mult timp.

Cele mai recente date privind inflația australiană au arătat că prețurile sunt în scădere, deși într-un ritm lent. IPC general a rămas constant la 1,0% în trimestrul al patrulea și apoi a crescut la 3,8% pe o bază anuală.

În același timp, IPC mediu ponderat urmărit îndeaproape a scăzut de la 4,4% în T1 la 4,1% în T2, sub estimarea medie de 4,3%. S-a mutat de la 1,1% la 0,8% pe trimestrul trimestrului.

IPC mediu redus, de asemenea, a continuat să scadă, atingând 3,8% YoY și 0,8% ToT în ultimul trimestru. Deși aceste cifre sunt încă mai mari decât ținta RBA de 2,0%, ele se mișcă în direcția corectă.

Date suplimentare au arătat că vânzările cu amănuntul din Australia au scăzut cu 0,3% în ultimul trimestru. Datele de joi au arătat că exporturile țării au crescut cu 1,7% în iunie, în timp ce importurile au încetinit la 0,5%.

Toate aceste cifre înseamnă că RBA va fi probabil ultimele bănci centrale care vor începe să reducă ratele dobânzilor. Se așteaptă ca va începe să le taie în decembrie. Fed va începe probabil să reducă în septembrie, în timp ce BCE și BoE au început deja.

Analiza tehnică AUD/USD

Dolarul australian a fost într-un puternic trend descendent în ultimele câteva săptămâni. A scăzut de la punctul cheie de rezistență la 0,6800 la aproximativ 0,6510. Cel mai înalt punct din iulie a coincis cu linia de tendință descendentă care leagă cel mai înalt leagăn din februarie anul trecut.

Perechea s-a prăbușit sub mediile mobile pe 50 și 100 de zile. În același timp, indicele de putere relativă (RSI) s-a mutat sub nivelul supravânzării. Prin urmare, perechea va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează partea inferioară a canalului ascendent la 0,6440.