Prețul acțiunilor Trade Desk: preocuparea de evaluare înainte de câștiguri

Prețul acțiunilor Trade Desk (NASDAQ: TTD) va fi în centrul atenției în această săptămână, pe măsură ce gigantul de publicitate își publică rezultatele financiare. După ce a atins vârful la 102 USD în iulie, stocul a scăzut cu aproape 20%, trecând într-o corecție profundă. S-a tranzacționat la 83,22 USD la închiderea de luni, în creștere de la nivelul minim intraday de 77,28 USD.

Trade Desk a crescut

Industria de publicitate a avut o perioadă dificilă în ultimii ani, deoarece companiile și-au redus bugetele, în special la televiziune.

Majoritatea rețelelor de televiziune precum cele deținute de Warner Bros. Discovery și Paramount au raportat rezultate financiare slabe în ultimii câțiva ani. Această tendință a dus la reduceri dureroase de locuri de muncă în industriile publicitare și media.

Industria s-a luptat și din cauza internetului, unde majoritatea oamenilor îl folosesc acum pentru a obține conținut. Unele dintre cele mai populare platforme din industrie sunt YouTube și TikTok.

Există semne că industria începe să se stabilizeze, analiștii așteaptă ca piața publicitară globală să crească cu 5,3% în acest an, după ce a crescut cu 5,3% cu un an mai devreme. Excluzând publicitatea politică, industria de publicitate din America de Nord este de așteptat să crească cu 4,2%.

Trade Desk este o companie implicată în industria de publicitate, deoarece oferă o platformă care le permite clienților să execute campanii pe canale și formate publicitare, inclusiv video, display și social.

Trade Desk nu este un nume de marcă în SUA, deoarece nu oferă soluțiile sale clienților de retail. În schimb, clienții săi sunt agenții de publicitate, agenții de publicitate și alți furnizori de servicii. Aceste companii îl plătesc pentru utilizarea serviciilor și, de asemenea, necesită o reducere a cheltuielilor publicitare ale clientului. Are peste 1.100 de clienți la nivel global și are o rată de retenție puternică de peste 95%.

Biroul de comerț a cunoscut o creștere constantă în ultimii ani, deoarece veniturile sale anuale au crescut de la 661 de milioane de dolari în 2019 la peste 1,94 miliarde de dolari și 2,05 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni.

Compania a avut o creștere profitabilă în această perioadă, deoarece profitul său net a crescut de la 108 milioane USD în 2019 la peste 178 milioane USD în 2023. Profitul său maxim a fost de 242 milioane USD în 2020.

Câștigurile TTD înainte

Următoarea știre importantă de Trade Desk va fi rezultatele sale financiare, care vor apărea joi. Aceste cifre vor arăta dacă afacerile companiei erau în continuare în creștere, așa cum a făcut-o în primul trimestru.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile The Trade Desk au crescut cu 28% în T1, la peste 491 milioane USD. A făcut 383 de milioane de dolari în același trimestru din 2023, în timp ce venitul net a crescut de la 9 milioane de dolari la 32 de milioane de dolari.

Trade Desk a avut câteva actualizări importante în primul trimestru, inclusiv parteneriatul extins cu Disney, NBCUniversal și Roku. Cheltuielile brute din platforma sa au crescut de la 552 de milioane de dolari în 2015 la peste 9,6 miliarde de dolari în 2023.

Analiștii se așteaptă ca veniturile The Trade Desk pentru al doilea trimestru să crească la 577,8 milioane USD, o creștere cu 24,5% față de același trimestru din 2023. Se așteaptă ca îndrumările companiei să arate că veniturile sale vor fi de 604 milioane USD în al treilea trimestru și 2,42 miliarde USD în 2024. .

Preocupările privind evaluarea rămân

Principala preocupare despre The Trade Desk este că este o companie foarte supraevaluată, cu o evaluare de 40 de miliarde de dolari.

Raportul său preț-câștiguri este de 207, în timp ce multiplu forward a fost de 114,4. Multiplii săi PE non-GAAP sunt 64 și, respectiv, 53. Acestea sunt cifre uriașe chiar și pentru o companie care are o rată de creștere de două cifre.

De exemplu, Nvidia, cu rata sa de creștere cu trei cifre, are un raport P/E forward de 41 și multipli de 62. În mod similar, Celsius Holdings, o companie de băuturi cu creștere rapidă , are un multiplu forward de 40.

Bulls susțin că afacerea biroului de comerț este în creștere, are un produs lipicios și are spațiu pentru a-și crește marjele de profit. Are marje brute de 81,30% și o marjă de profit net de. 9,80%, adică le-ar putea extinde.

Prețul mediu al acțiunilor TTD de către analiști este de 104,50 USD, ceea ce este mai mare decât actualul 83 USD.

Prognoza prețului acțiunilor The Trade Desk

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor TTD a atins vârful la 102 USD în iulie și apoi s-a prăbușit la actualul 83,2 USD. S-a retras sub punctul de retrasare Fibonacci de 23,6% la 87,60 USD.

Acțiunea a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA) și 81,85 USD, cea mai mare variație din iulie anul trecut.

De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în jos. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă în zilele următoare, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 70,95 USD, care este punctul de retragere de 50%. Aceasta înseamnă că stocul ar putea scădea cu 14,7% față de nivelul actual.