Creșterea ultra-bogaților din Asia: Hong Kong și Singapore luptă pentru dominație

Expansiunea rapidă a persoanelor cu valoare netă ultra-înaltă (UHNWI) în Asia va redefini peisajul bogăției globale.

Cu un număr estimat de 35 de noi UHNWI-uri care apar zilnic, regiunea este gata să-și vadă numărul total de indivizi ultrabogați să crească la aproximativ 230.000 până în 2027 - cu aproape 40% mai mare decât în 2023.

Această creștere dramatică va poziționa Asia drept a doua cea mai mare concentrație de UHNWI, după numai America de Nord. Cu toate acestea, la ritmul actual de creștere, s-ar putea să nu dureze mult până când Asia ocupă primul loc.

Concurența se încinge între Hong Kong și Singapore

Pe măsură ce bogăția Asiei se extinde, la fel crește și competiția pentru a atrage aceste UHNWI-uri nou bătute. Hong Kong și Singapore sunt în frunte, fiecare valorificându-și punctele forte unice pentru a deveni principalul centru de gestionare a averii din regiune.

Singapore a valorificat stimulentele fiscale și un mediu de reglementare favorabil afacerilor pentru a atrage peste 1.100 de birouri de familie, gestionând peste 4 trilioane de dolari – în creștere față de aproximativ 100 în urmă cu doar un deceniu, potrivit unui raport al Knight Frank.

Hong Kong, în mod tradițional jucătorul dominant în sectorul de gestionare a averii din Asia, luptă și el pentru a-și păstra statutul.

Industria de gestionare a averii a orașului a înregistrat cea mai rapidă creștere a activelor gestionate în cei cinci ani până în 2022.

Cu toate acestea, schimbările recente ale peisajelor geopolitice și economice au determinat unii oameni bogați să-și mute activele în Singapore.

Ca răspuns, autoritățile din Hong Kong au introdus noi stimulente care vizează birourile de familie și opțiunile de rezidență pentru persoanele care investesc cel puțin 30 de milioane de dolari HK în oraș.

Ascensiunea Singapore ca centru de bogăție

Creșterea rapidă a Singapore ca centru de gestionare a averii poate fi atribuită inițiativelor sale strategice de a atrage birouri de familie. În timp ce orașul-stat a crescut cu succes numărul de birouri de familie, impactul direct asupra investițiilor locale rămâne neclar.

Vara trecută, Autoritatea Monetară din Singapore (MAS) și-a ajustat stimulentele pentru a încuraja birourile de familie să investească pe piețele de acțiuni ale țării și în proiecte legate de climă.

Cu toate acestea, afluxul de birouri de familie a avut un impact minim asupra pieței imobiliare rezidențiale, ceea ce indică faptul că aceste instituții private nu au încă rădăcini adânci în economia locală.

În ciuda acestor provocări, se așteaptă ca industria de gestionare a averii din Singapore să crească semnificativ.

Se estimează că averea financiară rezervată în Singapore va crește cu o rată de 9% până în 2027, poziționând orașul-stat ca unul dintre primele trei centre de gestionare a averii la nivel global, alături de Hong Kong și Elveția.

Răspunsul Hong Kong-ului și perspectivele de viitor

Sectorul de gestionare a averii din Hong Kong nu stă cu mâna. Comunitatea de birouri de familie a orașului, care numără în prezent aproximativ 400, este programată să se extindă cu obiective pentru încă 200 de birouri de familie până în 2025.

În octombrie 2022, Hong Kong a introdus o politică pentru a încuraja persoanele bogate să investească cel puțin 30 de milioane de dolari HK în acțiuni sau active locale, ca parte a Schemei de investiții de capital, care se așteaptă să joace un rol central în stimularea industriei de gestionare a averii a orașului.

Experții rămân optimiști cu privire la perspectivele Hong Kong-ului. Succesul orașului ca centru de bogăție este strâns legat de expansiunea economiei chineze și de capacitatea sa de a atrage indivizi bogați de pe continent.

În timp ce creșterea economică a Chinei este de așteptat să încetinească la 4,5% până în 2025, în scădere de la 8,4% în 2020, este probabil ca aceste rate de creștere să susțină ambiția Hong Kong-ului de a deveni cel mai important centru mondial de gestionare a averii până în 2027, depășind potențial Elveția.

O competiție echilibrată între Hong Kong și Singapore

Concurența dintre Hong Kong și Singapore pentru cei ultrabogați din Asia nu este neapărat un joc cu sumă zero.

Crearea rapidă a bogăției regionale întărește ambele orașe. Singapore atrage bogății emergente din țări precum Indonezia, Thailanda, Malaezia și Vietnam, în timp ce Hong Kong rămâne centrul dominant pentru bogăția generată în China continentală.

Provocarea cheie pentru ambele orașe constă în capacitatea lor de a implementa structuri de reglementare care încurajează investițiile reale în economiile lor locale.

În timp ce atât Hong Kong, cât și Singapore au atras cu succes birouri de familie, adevărata măsură a succesului lor va fi dacă aceste birouri contribuie la creșterea economică durabilă prin investiții locale substanțiale.

Viitorul managementului averii în Asia

Pe măsură ce peisajul managementului averii din Asia continuă să evolueze, atât Hong Kong, cât și Singapore se confruntă cu provocarea de a-și menține avantajul competitiv.

Accentul va fi pus pe modul în care fiecare oraș poate promova un mediu care nu numai că atrage persoane foarte bogate, ci și îi încurajează să investească în economia locală.

Pentru Singapore, acest lucru poate implica rafinarea în continuare a stimulentelor pentru a se asigura că birourile de familie contribuie la creșterea economică pe termen lung. Hong Kong, pe de altă parte, va trebui să își valorifice legăturile strânse cu China continentală pentru a continua să atragă bogăție din cea mai mare economie a regiunii.

În cele din urmă, succesul ambelor orașe va depinde de capacitatea lor de a echilibra nevoile UHNWI cu obiectivele economice mai largi ale guvernelor lor respective.

Pe măsură ce bogăția Asiei continuă să crească, concurența dintre Hong Kong și Singapore se va intensifica, ambele orașe străduindu-se să devină principalul centru de gestionare a averii din regiune.