Acțiunile Nu Holdings se pregătesc pentru volatilitate înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Nu Holdings (NU) se aprinde pe toți cilindrii, pe măsură ce ritmul de creștere al companiei în regiunea Americii Latine se accelerează. A crescut cu aproape 50% anul acesta, depășind majoritatea companiilor fintech precum PayPal, Block și Shift4 Payments. Acțiunea a depășit, de asemenea, indicii Nasdaq 100 și S&P 500.

Gigantul fintech cu creștere rapidă

Nu Holdings este una dintre companiile fintech cu cea mai rapidă creștere din regiunea Americii Latine. Este o companie care perturbă sectorul bancar, ceea ce a făcut-o a doua cea mai mare firmă din Brazilia după capitalizarea bursieră, după Petrobras. Este susținut de Arabia Saudită, Softbank și Warren Buffett.

Veniturile anuale ale Nu Holdings au crescut de la peste 337 de milioane de dolari în 2019 la peste 6,45 de miliarde de dolari în 2023, iar conducerea consideră că această tendință va continua. A reușit acest lucru oferind mai multe soluții, cum ar fi depozite și împrumuturi, într-o singură aplicație ușor de utilizat.

În cele mai recente rezultate financiare, compania a spus că a atins aproape 100 de milioane de clienți, o faptă remarcabilă pentru o companie care avea doar 1,9 milioane de utilizatori în 2017.

Nu Holdings consideră că are o piață totală adresabilă uriașă, având în vedere că America de Sud, America Centrală și Mexic au peste 660 de milioane de clienți. Numai în Brazilia, Nu numără aproximativ 54% din populația adultă drept clienți. Se extinde, de asemenea, în SUA, o decizie pe care cred că s-ar putea întoarce înapoi, după cum au aflat companii precum HSBC și Barclays.

Cel mai important, Nu Holdings realizează această creștere în timp ce cheltuiește puțin pe marketing, cea mai mare parte a creșterii sale fiind determinată de cuvântul în gură. Drept urmare, a reușit să devină destul de rapid o companie profitabilă. A realizat un profit net de peste 1 miliard de dolari în 2023, după ce a pierdut 364 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Nu Holdings câștiguri în avans

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Nu Holdings vor fi rezultatele sale financiare, care sunt programate marți săptămâna viitoare. Aceste rezultate vor arăta dacă compania și-a continuat traiectoria de creștere.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale totale au crescut cu 64% în primul trimestru la 2,736 miliarde USD. A câștigat 2,4 miliarde de dolari în trimestrul precedent și 2,13 miliarde de dolari în al treilea trimestru al anului trecut.

Nu holdings a continuat să genereze profituri trimestriale puternice. A câștigat peste 142 milioane USD în primul trimestru al anului 2023, urmat de 225 milioane USD în T2, 303 milioane USD în T3, 361 milioane USD în T4 și 379 milioane USD în T1 al acestui an.

Analiştii sunt optimişti cu privire la Nu Holdings înaintea câştigurilor sale. Estimarea medie este că veniturile sale vor ajunge la 2,92 miliarde de dolari, reprezentând o rată de creștere de 56% de la an la an. Pentru acest an, analistii se asteapta ca veniturile companiei se vor muta la 11,4 miliarde de dolari in acest an, urmate de 14,5 miliarde de dolari in 2026.

În ceea ce privește profiturile, Nu Holdings este de așteptat să câștige 0,09 USD pe acțiune în T2, urmat de 0,1 USD în T3 și 0,41 USD în acest an. În trecut, Nu Holdings a generat rezultate financiare mai bune decât cele așteptate, ceea ce înseamnă că această tendință poate continua.

Nu metri de evaluare

De asemenea, această rată de creștere explică de ce compania tranzacționează la o evaluare considerabilă în comparație cu alte companii fintech.

Nu Holdings are un raport preț-câștiguri (P/E) de 47 de ultimele douăsprezece luni (TTM) și un multiplu forward de 32,72.

Cea mai apropiată comparație este o companie americană cunoscută sub numele de Dave care oferă soluții bancare online. Dave are un raport TTM P/E de 13,5 și un multiplu forward de 11,4, parțial pentru că are un multiplu de creștere mai mic decât Nu.

Nu Holdings poate fi comparată și cu SoFi, una dintre cele mai populare companii bancare digitale din SUA. Veniturile SoFi au crescut de la 1,59 miliarde de dolari în 2022 la 2,06 miliarde de dolari în 2023. Are un multiplu P/E negativ, deoarece încă face o pierdere.

Cel mai important, Nu Holdings este pe cale să treacă de PayPal, una dintre cele mai cunoscute companii fintech, evaluată la peste 66 de miliarde de dolari. Stocul PayPal a avut performanțe slabe pe piață după ce s-a confruntat cu o concurență puternică și a avut presiuni semnificative pe marjă.

Analistii cred ca evaluarea Nu Holdings poate fi justificata din cauza valorii sale puternice de crestere si a faptului ca a inceput sa obtina profit. De asemenea, înghite cota de piață pe piața din America Latină.

Analiza prețului acțiunilor Nu Holdings

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor NU a scăzut luni la un minim de 9,70 USD, în timp ce majoritatea acțiunilor s-au prăbușit. Apoi a avut o revenire puternică, pe măsură ce majoritatea acțiunilor s-au redresat și pe măsură ce comercianții se uitau la câștigurile viitoare.

Nu s-a deplasat peste punctul cheie de rezistență la 12,24 USD, cel mai înalt punct în martie și în 2022, la scurt timp după ce a devenit public. Acțiunea a rămas ușor peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Prin urmare, deși se pot întâmpla multe după câștiguri, părtinirea mea este că stocul va crește. Dacă această viziune este corectă, sunt șanse ca acestea să se ridice la maximul istoric de 13,60 USD, care este cu aproape 10% peste nivelul actual.