Acest stoc indian de construcții navale ar putea exploda din nou, iată de ce

Mazagon Dock Shipbuilders, compania indiană de construcții de nave de război, deținută de stat, a fost în fruntea mitingului la care au asistat majoritatea stocurilor indiene de apărare în mod colectiv.

După câștigurile sale impresionante de miercuri, în care compania și-a dublat profitul față de anul trecut, analiștii cred că acțiunile vor rămâne turbo-încărcate și au plasat noi pariuri pe el.

Acest lucru vine după ce stocul a arătat o oarecare corecție de la vârf, atenuând îngrijorările de supraevaluare.

Totuși, stocul rămâne relativ supraevaluat.

De asemenea, deși mai devreme au existat îngrijorări cu privire la supracumpărarea acțiunilor, analiștii cred că indicele de putere relativă (RSI) s-a răcit semnificativ din zona de supracumpărare, acțiunile sunt în prezent bine plasate pentru a cumpăra pentru un potențial de creștere.

Performanță impresionantă a câștigurilor

Mazagon Dock Shipbuilders a raportat o creștere de 121% de la an la an (YoY) a profitului său după impozitare (PAT) în primul trimestru, ajungând la 6.960 milioane Rs (83 milioane USD) pentru trimestrul încheiat în iunie 2024.

Acesta este un salt substanțial de la 3143 milioane Rs (37 milioane USD) înregistrate în aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile companiei din operațiuni au înregistrat o creștere de 8,5% față de anul trecut, crescând la 23.570 milioane Rs de la 21.728 milioane Rs în primul trimestru al anului precedent.

Câștigurile companiei înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA) au crescut cu 273,5% față de anul precedent, ajungând la 6.420 milioane Rs, comparativ cu 1.720 milioane Rs în trimestrul corespunzător al exercițiului financiar precedent.

Această creștere semnificativă a EBITDA s-a tradus într-o îmbunătățire notabilă a marjelor EBITDA, care au crescut cu 1.934 de puncte de bază, până la 27,3%.

Performanța sa operațională mai bună a fost ajutată și de o scădere semnificativă a costului materialelor consumate

În plus, venitul total al Mazagon Dock pentru trimestrul a crescut la 26.280 milioane Rs, în creștere față de 24.054 milioane Rs în aceeași perioadă a anului trecut, evidențiind creșterea puternică a veniturilor companiei.

Compania avea un carnet de comenzi puternic de 363.890 milioane Rs (4,3 miliarde USD) la 30 iunie.

Prețul acțiunilor companiei s-a închis cu peste 3% mai mult decât închiderea de marți.

Mișcarea prețului acțiunilor în trecutul recent și declanșatoare pozitive

În ultimul an, prețul acțiunilor Mazgaon Dock Shipbuilders a crescut cu aproape 168%. Până în prezent, prețul a crescut cu 118%.

Capitalizarea sa de piață este în prezent de 1 trilion de lei.

Compania, ca și alte acțiuni indiene de apărare, cum ar fi Șantierul Naval Cochin, a câștigat în mare măsură din efortul mai amplu al guvernului indian de a reduce dependența de importurile de apărare și de a stimula exporturile.

Acest lucru a dat, de asemenea, unele rezultate pozitive, țara înregistrând cea mai mare creștere vreodată a producției de apărare în anul financiar încheiat la 31 martie 2024.

Sursa: TradingView

Compania avea un carnet de comenzi puternic de 363.890 milioane Rs (4,3 miliarde USD) la 30 iunie.

Anul trecut, a semnat, de asemenea, un acord non-financiar de reparare a navelor cu Marina SUA pentru a-și deservi flota, care a avut o importanță strategică mare pentru companie.

În plus, rapoartele din presă sugerează că ministerul indian al apărării se apropie de aprobarea unei comenzi majore de 700.000 de milioane de Rs (8,3 miliarde de dolari) pentru nave de război pentru marina indiană, constructorii naval Mazagon Dock și constructorii naval Garden Reach fiind principalii concurenți pentru acest contract profitabil.

În iunie, datorită puterii sale financiare în creștere, compania a primit așa-numitul statut „Navratna” de către guvernul indian.

Acesta este un statut pe care guvernul îl acordă companiilor din sectorul public care îndeplinesc anumite cerințe de câștig, cum ar fi raportarea unei cifre de afaceri anuale de peste 25.000 de milioane de Rs în ultimii trei ani etc.

Analiza tehnica si prognoza

Analiza tehnică efectuată de Prabhudas Lilladher Technical Research indică faptul că stocul Mazagon Dock este în prezent la un nivel atractiv după o corecție de la vârful său de 5.860 Rs.

Acțiunea a arătat semne de atingere minimă cu puțin peste nivelul semnificativ al mediei mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile de 4.550 Rs.

Indicele de putere relativă (RSI) sa răcit semnificativ din zona de supracumpărare, indicând o inversare pozitivă a tendinței, sugerând un semnal de cumpărare cu potențial de creștere substanțial.

Potrivit Trendlyne, RSI-ul acțiunilor s-a situat miercuri la 52,8 - un nivel confortabil, deoarece un RSI peste 70 semnalează că o acțiune este supracumpărată.

Vaishali Parekh, vicepreședinte al cercetării tehnice la Prabhudas Lilladher Capital, a declarat   

Sursa: PL Capital

Cu un raport TTM PE de 50,33, stocul este încă supraevaluat, cu toate acestea, față de un PE sectorial de 51,14, evaluarea poate fi justificată.