Acțiunile Jio Financial Services sunt în creștere; preocupările legate de evaluare rămân

Prețul acțiunilor Jio Financial Services (JIOFIN) a înregistrat o revenire puternică în această săptămână, ajutat de speranța tot mai mare că va fi inclus în segmentul F&O al pieței indiene. Acțiunile au urcat luni la 350 INR, cel mai ridicat punct din 15 iulie și cu 13% peste cel mai scăzut punct din august.

Jio s-a descurcat bine după ce a devenit publică în august 2023. A crescut cu peste 72% de la cel mai scăzut punct din 2023, împingându-și capitalizarea de piață la peste 2,24 trilioane INR sau peste 26,83 miliarde USD. Aceasta o face una dintre cele mai mari companii fintech la nivel global. Este de două ori mai mare decât Affirm și mai mare decât Robinhood.

Jio Financial speră să fie cel mai mare fintech din India

India a devenit țara cu cea mai rapidă creștere pe piețele emergente și a cincea cea mai mare economie din lume. Analiştii se aşteaptă ca PIB-ul ţării să crească cu peste 7,2% în acest an, deoarece China se luptă să-şi atingă ţinta de 5%.

India, o țară cu peste 1,45 miliarde de locuitori, a devenit pregătită pentru perturbări în industria serviciilor financiare. Pe lângă bănci, țara a avut multe companii fintech care îi ajută pe oameni să-și simplifice viața financiară.

Jio Financial Services este una dintre cele mai mari. Acesta oferă o serie de soluții care sunt folosite de milioane de oameni din India. De exemplu, oferă împrumuturi pentru locuințe și împrumuturi pe fonduri mutuale (LoMF) la rate ale dobânzii extrem de competitive.

Jio a lansat, de asemenea, finanțarea furnizorilor și împrumuturile pentru locuințe. Următoarea mare lansare va fi împrumuturile împotriva proprietății și a titlurilor de valoare.

De asemenea, a devenit unul dintre brokerii de asigurări cu cea mai rapidă creștere din țară. Soluțiile sale bancare le permit oamenilor să plătească facturile și să trimită bani. În plus, firma oferă o soluție de plată care permite companiilor să accepte plăți precum Cumpărați acum, plătiți mai târziu (BNPL) și carduri.

Oferind aceste produse, Jio Financial Services speră să ajungă la milioane de oameni din India în fiecare zi. Scopul său a fost să devină cel mai bun partener financiar pentru clienții săi.

Pornirea și operarea unei astfel de platforme de plată de succes nu este ușor. În cazul lui Jio, acesta a beneficiat de fondatorul său, Mukesh Ambani, fiind cea mai bogată persoană din țară. Ca parte a ecosistemului Jio, este susținut și de companii precum Google, Meta Platforms și Silver Lake.

Cel mai important, Jio a lansat un parteneriat cu Blackrock, cel mai mare administrator de active din lume. Acordul va determina cele două companii să creeze o societate mixtă pentru managementul activelor și gestionarea averii.

Jio Câștiguri financiare

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că Jio Financial Services este în creștere, deși într-un ritm mai lent. Venitul din dobânzi a scăzut de la peste 2,02 miliarde INR sau 24 milioane $ la 1,62 miliarde INR. Venitul său total a crescut de la 4,14 miliarde ₹ la peste 4,18 miliarde ₹.

Majoritatea acestor venituri au provenit din câștigul net din modificările valorii juste, care a crescut la 2,08 miliarde ₹. Profitul lui Jio după impozitare a fost de 3,13 miliarde INR. Pentru ultimul exercițiu financiar, venitul total al companiei a crescut la 18,5 miliarde INR.

Analiștii cred că Jio Financial Services are mai mult spațiu de creștere în viitor, pe măsură ce conducerea continuă să lanseze noi produse pe verticalele sale.

Jio nu este un stoc ieftin

O problemă cheie cu Jio, ca multe alte companii indiene, nu este o firmă ieftină. Compania a câștigat peste 18,54 miliarde INR sau 224 milioane USD în ultimul an financiar. Profitul său după impozitare a fost de peste 16 miliarde INR sau 193,37 milioane USD.

Acestea sunt sume uriașe pentru o companie care are o capitalizare de piață de peste 26 de miliarde de dolari. Compania are un raport preț-vânzări de 131, ceea ce este destul de întins având în vedere că creșterea veniturilor sale, deocamdată, nu este chiar atât de spectaculoasă.

Un bun exemplu în acest sens este Nvidia, o companie care își dublează vânzările trimestriale și se află într-o industrie în creștere. Nvidia, în ciuda capitalizării sale de piață de 3.000 de miliarde de dolari, se tranzacționează la un multiplu preț-câștig de mai puțin de 50. Această evaluare este în conformitate cu alte companii de top din India, cum ar fi PayTM și Angel One.

Analiza prețului acțiunilor Jio Financial Services

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor Jio Financial Services a atins vârful la 395 INR la începutul acestui an. La cel mai înalt punct, stocul a crescut cu peste 96% față de cel mai scăzut punct de anul trecut.

Acțiunea a ajuns apoi la 307,40 INR în iunie și a revenit de atunci după ce a format un model cu fund dublu.

Jio se apropie de punctul de retrasare Fibonacci de 23,6% și a depășit media mobilă de 50 de zile. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI), care măsoară rata de schimbare, a indicat în sus. De asemenea, s-a ridicat deasupra liniei de tendință descendentă care leagă cele mai înalte variații din aprilie.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii vizează următorul punct cheie de rezistență la 360 ₹. Scenariul alternativ este cel în care retestează linia de tendință în scădere și apoi reia tendința ascendentă.