Acțiunile C3.ai scad cu 20%, deoarece veniturile din abonamente nu corespund așteptărilor

Acțiunile C3.ai (AI), o companie de software de inteligență artificială pentru întreprinderi, au scăzut joi cu 20% în tranzacțiile înainte de piață, după ce compania a raportat venituri mai slabe decât se aștepta din abonament pentru primul trimestru.

Dacă scăderea prețului acțiunilor persistă, aceasta ar putea șterge peste 600 de milioane de dolari din evaluarea de piață de 2,97 miliarde de dolari.

Compania se confruntă cu conversiile lente ale clienților pilot și cu cheltuielile prudente ale întreprinderilor din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor și a incertitudinilor economice.

Acest raport reprezintă un regres semnificativ pentru C3.ai, ale cărui acțiuni s-au dublat cu mult anul trecut.

Ce înseamnă venitul pierdut din abonament pentru C3.ai?

Veniturile din abonamente ale C3.ai pentru primul trimestru s-au ridicat la 73,5 milioane USD, fiind sub estimările LSEG de 79,1 milioane USD.

Veniturile din abonamente, un indicator cheie pentru companie, includ licențe software, oferte Software-as-a-Service (SaaS), programe pilot și teste ale aplicațiilor sale AI, precum și modele de prețuri bazate pe consum, în care veniturile sunt recunoscute în timp. .

Deficitul de aproximativ 6,5 milioane USD în comparație cu trimestrul precedent marchează un contrast puternic cu creșterea de 9,5 milioane USD din trimestrul precedent și cu creșterea de 5 milioane USD în aceeași perioadă a anului trecut.

Analiștii de la DA Davidson au subliniat această scădere ca fiind o preocupare semnificativă pentru investitori.

De ce întreprinderile își îngustează cheltuielile?

Ratele ridicate ale dobânzilor și incertitudinea economică au determinat întreprinderile să-și restrângă cheltuielile, în special pentru investiții în noi tehnologii, cum ar fi software-ul de inteligență artificială.

C3.ai s-a confruntat cu provocări în transformarea clienților pilot în abonați plătitori, rezultând o traiectorie de creștere mai lentă decât se aștepta.

Mediul de cheltuieli prudente a determinat multe companii să acorde prioritate măsurilor de economisire a costurilor față de noile investiții, impactând capacitatea C3.ai de a-și extinde baza de abonament și veniturile.

Marjele brute ale C3.ai sub presiune

Marjele brute ale companiei au fost sub presiune din cauza costurilor ridicate asociate cu programele pilot.

Conducerea a observat că o combinație mai mare de piloți în conducta de vânzări crește costul veniturilor în timpul fazei pilot a ciclului de viață al clienților.

Șeful Finanțelor, Hitesh Lath, a declarat în apelul de după obținerea veniturilor că C3.ai se așteaptă la o presiune continuă pe termen scurt asupra marjei sale operaționale, datorită investițiilor suplimentare în domenii precum forța de vânzări, cercetare și dezvoltare și cheltuieli de marketing.

Aceste investiții sunt văzute ca fiind cruciale pentru creșterea pe termen lung, dar ele, de asemenea, pun la presiune pe profitabilitatea companiei pe termen scurt.

C3.ai 21% crestere bate asteptarile

În ciuda numărului slab de abonamente, C3.ai a raportat o creștere generală a veniturilor totale pentru trimestrul.

Compania a înregistrat venituri totale de 87,2 milioane de dolari, o creștere de 21% față de an și puțin peste estimările LSEG de 86,9 milioane de dolari.

Deși aceasta reprezintă creștere, piața s-a concentrat mai mult pe scăderea veniturilor din abonament și pe potențialele implicații pentru câștigurile viitoare.

Bataia veniturilor este oarecum umbrita de preocuparile mai ample cu privire la sustenabilitatea modelului de afaceri al companiei in fata provocarilor economice.

C3.ai încearcă să navigheze într-un peisaj provocator, investind în domenii cheie, cum ar fi cercetarea și dezvoltarea și extinzându-și forța de vânzări.

Cu toate acestea, aceste mișcări vin cu riscuri, mai ales dacă mediul economic rămâne incert, iar cheltuielile întreprinderilor continuă să fie conservatoare.

Capacitatea companiei de a converti piloții în clienți pe termen lung va fi crucială în determinarea traiectoriei viitoare de creștere.

Deocamdată, C3.ai se confruntă cu o luptă dificilă pentru a-și stabiliza veniturile din abonamente și pentru a-și asigura investitorii cu privire la potențialul său pe termen lung.