Acțiunile JPMorgan au scăzut cu 7,5% după „momentul Elon Musk” al președintelui Pinto

JPMorgan Chase s-a confruntat astăzi cu un eșec semnificativ, deoarece prețul acțiunilor companiei a scăzut cu 7,5% în urma declarațiilor președintelui Daniel Pinto care au diminuat așteptările pieței.

Comentariile lui Pinto, asemănătoare cu infamul tweet al lui Elon Musk din 2020 despre Tesla, au sugerat că Wall Street ar putea fi prea optimist cu privire la performanța pe termen scurt a băncii.

Avertismentul neașteptat i-a speriat pe investitori, ducând la cea mai mare scădere de o singură zi a acțiunilor JPMorgan din iunie 2020.

Într-o declarație care a zdruncinat încrederea, Pinto a avertizat:

Așteptările NII sunt puțin prea mari. Anul viitor va fi ceva mai provocator.

NII, sau venitul net din dobânzi, reprezintă câștigurile băncii din împrumuturi minus dobânda pe care o plătește deponenților.

Această revelație a sugerat că performanța financiară puternică anterior a băncii ar putea încetini, declanșând o vânzare imediată.

Declarațiile lui Pinto au făcut ecou tweet-ul lui Elon Musk din 2020, în care CEO-ul Tesla a susținut că acțiunile companiei sale sunt „prea mari”, ceea ce a dus la o scădere de 11%.

Vânzătorii în lipsă, care se luptaseră cu creșterea prețului acțiunilor Tesla, au văzut-o ca pe o oportunitate de aur.

De asemenea, evaluarea sinceră a lui Pinto a oferit un șoc similar investitorilor JPMorgan, luându-i neprevăzuți, așa cum a făcut-o și tweet-ul lui Musk.

Fed face ca acțiunile bancare să scadă

Scăderea pieței nu a fost determinată doar de remarcile lui Pinto.

JPMorgan, împreună cu sectorul bancar mai larg, a fost lovit de vestea unei revizuiri a reglementărilor din partea Rezervei Federale.

Proiectul actualizat al Fed al regulilor de capital, care le-a cerut inițial creditorilor din SUA să majoreze capitalul cu 19%, a fost revizuit la 9%.

Cu toate acestea, chiar și această cifră redusă a fost sub așteptările pieței, exacerbând preocupările în rândul investitorilor.

Fiind una dintre cele mai mari bănci din SUA, JPMorgan a fost deosebit de puternic afectată de aceste noi reglementări.

Combinația dintre declarația de avertizare a lui Pinto și presiunile de reglementare a creat o furtună perfectă care a dus la scăderea dramatică a prețului acțiunilor.

JPMorgan prognoza de anul viitor

Avertismentul lui Pinto este deosebit de important, deoarece provoacă în mod direct perspectivele financiare anterioare ale JPMorgan.

Acum patru luni, banca prognozase un venit net din dobânzi de 91 de miliarde de dolari pentru anul, o cifră care acum pare prea ambițioasă, potrivit președintelui.

Deși banca nu a furnizat o cifră revizuită, simpla sugestie a unui NII mai mic decât se aștepta i-a zguduit pe acționari.

În plus, în timp ce JPMorgan se așteaptă la o creștere cu 15% a taxelor bancare de investiții pentru T3 și la o creștere cu 2% a veniturilor de pe piață, aceste cifre sunt încă sub așteptările analiștilor.

De exemplu, CEO-ul Goldman Sachs, David Solomon, a proiectat o scădere cu 10% a veniturilor din tranzacționare, ceea ce prezintă o imagine sumbră pentru sector în ansamblu.

Deși performanța JPMorgan ar putea încă depăși concurenții, se pare că nu va fi suficientă pentru a satisface standardele înalte ale Wall Street-ului.

Investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită comentariilor lui Pinto, deoarece el este considerat succesorul probabil al actualului CEO Jamie Dimon.

Perspectiva sa realistă asupra performanței JPMorgan poate semnala o schimbare în abordarea managementului, pe măsură ce banca navighează într-un peisaj financiar din ce în ce mai complex.

În timp ce JPMorgan se pregătește pentru un potențial ciclu de relaxare din partea Rezervei Federale, care ar încetini creșterea veniturilor din dobânzi, investitorii sunt lăsați să se întrebe dacă banca poate îndeplini sau depăși așteptările în anul viitor.

Remarcile sincere ale lui Pinto servesc drept un semnal de alarmă, îndemnând la prudență pe o piață care a devenit din ce în ce mai incertă.