Citi face upgrade dublu Ciena la „Cumpără” cu ținta de 68 USD: cel mai bun moment pentru a investi?

Ciena Corp (NYSE: CIEN) și-a văzut acțiunile crescând cu aproximativ 4% în tranzacțiile înainte de piață pe 23 septembrie, după ce analiștii de la Citi au dublat upgrade acțiunile de la Sell to Buy.

De asemenea, Citi a crescut semnificativ prețul țintă de la 44 USD la 68 USD, indicând o creștere potențială de aproximativ 30,48% față de nivelurile actuale ale prețurilor.

Analiștii de la Citi cred că problemele prelungite legate de excesul de stoc și cererea slabă în sectoarele telecomunicațiilor și cablurilor încep să se estompeze.

Ei anticipează că această schimbare va duce la o revenire la o creștere cu o singură cifră de la mijlocul la mare pentru Ciena în anul fiscal 2025.

Bank of America retrogradează acțiunile Ciena

Nu toți analiștii împărtășesc această perspectivă optimistă.

La începutul acestei luni, pe 5 septembrie, Bank of America a retrogradat Ciena de la Buy la Neutral, menținând în același timp un obiectiv de preț de 59 USD.

Analistul Tal Liani și-a exprimat îngrijorarea cu privire la potențialele riscuri pentru estimările de câștiguri ale companiei.

În ciuda comentariilor pozitive ale conducerii în timpul ultimului apel pentru câștiguri, numerele de bază au părut slabe.

De exemplu, veniturile din trimestrul al treilea, deși au depășit estimările Street, au scăzut cu 12% de la an la an.

În plus, indicațiile privind creșterea veniturilor pentru trimestrul al patrulea de -2,6% a ratat așteptările, care s-au situat la -0,5%.

Stoc Ciena: evoluții recente

În ceea ce privește evoluțiile corporative, Ciena a anunțat pe 4 septembrie că vicepreședintele său principal și directorul financiar, James E. Moylan, Jr., intenționează să se pensioneze începând cu 28 august 2025.

Moylan va continua să servească în calitate de CFO până când va fi numit un succesor și va asista în procesul de tranziție.

Compania a inițiat o căutare pentru identificarea înlocuitorului său, urmărind o predare fără probleme a responsabilităților.

Ciena a dat semne de impuls în operațiunile sale principale de afaceri.

Compania se confruntă cu un angajament tot mai mare cu furnizorii de servicii cloud și o recuperare treptată cu furnizorii de servicii tradiționali.

Potrivit Președintelui și CEO-ului Gary Smith, concentrarea Ciena pe inovare se aliniază bine nevoilor clienților de a construi infrastructuri capabile de cloud și AI.

Această aliniere strategică poziționează compania pentru a câștiga cotă de piață și pentru a oferi o creștere profitabilă în următorii ani.

Câștigurile din T3 al Ciena

În al treilea trimestru fiscal încheiat pe 27 iulie, Ciena a raportat venituri de 942,3 milioane de dolari, depășind așteptările analiștilor cu aproape 14 milioane de dolari, dar reflectând o scădere de 11,8% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Câștigul pe acțiune ajustat a fost de 0,35 USD, în scădere cu aproximativ 40,6% de la un an la altul, dar depășind estimările cu 0,09 USD.

Marja brută a companiei sa îmbunătățit ușor la 43,7% de la 42,7% în anul precedent, indicând un control mai bun al costurilor.

Veniturile din America au fost deosebit de puternice, ridicându-se la 718,6 milioane USD sau 76,3% din veniturile totale.

Compania a făcut și mișcări financiare strategice pe parcursul trimestrului. A răscumpărat aproximativ 0,6 milioane de acțiuni ordinare la un preț total de 29 milioane USD.

Ciena a încheiat trimestrul cu numerar și investiții în valoare totală de 1,2 miliarde de dolari, oferind o poziție solidă de lichiditate.

Conturile de încasat au fost de 899,9 milioane de dolari, iar stocurile au totalizat 937,4 milioane de dolari, care includ materiile prime, lucrările în curs și produsele finite.

Doi clienți au reprezentat fiecare mai mult de 10% din veniturile companiei, reprezentând un total de 26,6%.

Stoc Ciena: evaluare

În ceea ce privește evaluarea, Ciena tranzacționează în prezent la niveluri pe care unii analiști le consideră atractive, mai ales având în vedere perspectivele sale de creștere în infrastructura cloud și AI.

Citi și-a majorat estimările privind câștigurile pe acțiune pentru anul fiscal 2025 și 2026 cu 5% și, respectiv, 10%, invocând vizibilitate sporită și risc redus pentru estimările viitoare.

Eforturile companiei de a-și diversifica lanțul de aprovizionare și de a stabili relații directe de aprovizionare cu furnizorii majori de componente sunt de așteptat să sporească eficiența costurilor și stabilitatea veniturilor în timp.

În timp ce indicatorii fundamentali indică o potențială revenire pentru Ciena, în special odată cu creșterea cererii din partea furnizorilor de cloud și a sectorului AI, performanța viitoare a acțiunilor va depinde și de sentimentul pieței și de factorii tehnici.

Evaluările mixte ale analiștilor și schimbările viitoare în conducerea executivă adaugă straturi de complexitate deciziei de investiție.

Pentru a obține o înțelegere mai cuprinzătoare a potențialei traiectorie a Ciena, ar fi prudent să examinăm diagramele tehnice și tendințele pieței care ar putea influența mișcarea acțiunilor.

Deci, haideți să explorăm aspectele tehnice pentru a evalua încotro s-ar putea îndrepta stocul Ciena în scurt timp.

Acțiuni Ciena: graficele pe termen scurt sugerează că taurii sunt în control

După ce a atins maximul istoric peste 75 de dolari la sfârșitul anului 2022, acțiunile Ciena au intrat într-un trend descendent prelungit.

Cu toate acestea, această tendință descendentă pare să se apropie de sfârșit în acest an.

La începutul acestui an, în martie, acțiunea a atins un maxim de 1 an la 63,24 USD și, deși a scăzut la niveluri de 44 USD la scurt timp, a revenit și a revenit la tranzacționare peste nivelul de 60 USD.

Sursa: TradingView

Această mișcare rapidă a transformat indicatorii tehnici pe termen scurt optimi.

Prin urmare, investitorii, care, la fel ca analiștii de la Citi, sunt optimisti în ceea ce privește acțiunile, pot iniția poziții lungi la niveluri actuale mai apropiate de 60 USD, cu un stoploss sub ultimul swing minim de 50,67 USD.

Dacă impulsul ascendent pe termen scurt duce la optimism în graficele pe termen mediu, am putea vedea în curând Ciena atingând obiectivul de preț al Citi de 68 USD.

Comercianții care au o perspectivă de urs asupra acțiunilor au, de asemenea, o intrare cu risc scăzut pe mâini în acest moment, dar având în vedere impulsul optimist, tranzacția ar putea să nu funcționeze.

Cu toate acestea, cei care doresc să scurteze acțiunile pot iniția o poziție scurtă mică la nivelurile actuale, cu un stop loss peste maximul din martie.

Dacă impulsul optimist se blochează, poate determina acțiunile să scadă la niveluri de aproape 50 de dolari, iar dacă nu reușește să găsească sprijin acolo, poate scădea și mai mult până la aproape 44 de dolari, unde se pot rezerva profituri.