Revenirea prețului țițeiului ar putea fi de scurtă durată: analiză tehnică

Prețurile țițeiului au rămas supuse comerțului agitat în noua săptămână, deoarece preocupările legate de cerere continuă să afecteze mărfurile de bază. Desigur, piața încă găsește sprijin în reducerea recent anunțată a ratei de către Rezerva Federală. În plus, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu rămân un vânt din spate pentru prețul țițeiului.

În noua săptămână, accentul va rămâne pe sănătatea celor două economii lider - SUA și China. În plus, conflictele accentuate dintre Israel și Hezbollah pot perturba livrările de petrol și, la rândul lor, pot exercita presiuni în creștere asupra prețurilor.

Cererea Chinei

Cererea mai scăzută din partea principalului importator de țiței, China, a continuat să reducă potențialul de creștere al prețurilor. Creșterea economică a celei de-a doua mari economii a lumii a încetinit, date publicate vinerea trecută, care indică faptul că veniturile sale fiscale din ianuarie și august au scăzut cu 2,6% față de anul trecut.

Desigur, cifra a rămas neschimbată față de lectura din luna precedentă. Cu toate acestea, numai în august, cifrele au scăzut cu 2,8% față de anul trecut. Aceasta a fost o nouă scădere față de scăderea de 1,9% din iulie. În plus, cheltuielile fiscale ale țării au crescut cu 1,5% între ianuarie și august, față de creșterea de 2,5% pentru perioada ianuarie-iulie.

La mijlocul lunii septembrie, Goldman Sachs și-a redus prognoza anuală de creștere pentru țara asiatică de la 4,9% la 4,7%. Pe fondul presiunii economice, există solicitări tot mai mari pentru stimulente sporite.

De fapt, accentul este pus pe conferința de presă programată pentru marți, cu investitorii dornici de observațiile guvernatorului PBOC, Pan Gongsheng. Acest lucru vine după decizia băncii centrale de a reduce rata de răscumpărare inversă pe 14 zile. Semnele că guvernul chinez va intensifica economia sa vor fi un factor optimist pentru prețul țițeiului.

Vânturile din spate ale prețului țițeiului

În ciuda preocupărilor legate de cerere, prețurile țițeiului continuă să găsească un anumit sprijin din cauza tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu. Pe de o parte, prețurile petrolului au rămas destul de mulțumitoare chiar și după escaladarea conflictelor dintre armata israeliană și Hezbollah. Acest lucru se bazează pe faptul că aprovizionarea cu petrol nu a fost încă întreruptă. Cu toate acestea, dacă Iranul se implică, probabil că status quo-ul se va schimba; împingând prețul țițeiului mai sus.

Mai mult, meteorologii AccuWeather au avertizat că un uragan major se apropie de Golful Mexic. Înainte de uraganul Francine, Shell se pregătește să întrerupă producția la două dintre platformele sale din regiune. Scăderea rezultată a stocurilor săptămânale din SUA poate crește și mai mult prețul petrolului.

La ce să te aștepți în noua săptămână

În afară de conferința de presă PBOC, investitorii vor urmări, de asemenea, indicii suplimentare cu privire la acțiunile Rezervei Federale. Mai precis, piața țițeiului este obligată să reacționeze la valorile inflației care urmează vineri. Indicele prețurilor PCE, care este indicatorul preferat de inflație de către Fed, va arăta amploarea presiunilor asupra prețurilor.

Aceste cifre vin într-un moment în care banca a început să retragă politica sa monetară restrictivă. Analiştii se aşteaptă ca indicele de bază al preţurilor PCE să fi crescut cu 2,6% în august, de la an la an. Încrederea consumatorilor CB, comenzile de bunuri de folosință îndelungată și raportul săptămânal al stocurilor de țiței urmează să fie publicate în cursul săptămânii.

În plus, investitorii vor fi dornici de observațiile diverșilor oficiali ai Fed, inclusiv președintele băncii centrale. Jerome Powell urmează să vorbească joi la Conferința pieței trezoreriei americane cu publicul în așteptarea discuțiilor despre modul în care banca centrală percepe reducerea bilanţului.

Prognoza țițeiului Brent

Graficul zilnic arată că prețul țițeiului a atins vârful la 92 de dolari la începutul acestui an și apoi a scăzut la un minim de 68,77 dolari pe 10 septembrie.

Pe parcurs, mediile mobile pe 50 de zile și pe 200 de zile s-au încrucișat, formând un model de diagramă încrucișată a morții.

De asemenea, țițeiul Brent s-a deplasat sub nivelul important de suport la 76,77 USD, cel mai scăzut punct din 4 iunie. Cu toate acestea, Brent a revenit la aproximativ 74 de dolari, deoarece unii investitori au cumpărat reducerea.

Revenirea recentă pare ca o săritură de pisică moartă, o revenire temporară după ce un activ formează o revenire puternică. În majoritatea perioadelor, această revenire este de obicei de scurtă durată.

Prin urmare, după cifrele slabe ale PMI în producție și servicii din SUA și Europa, există semne că cererea este relativ slabă. Ca atare, prețul va relua probabil tendința de urs, deoarece vânzătorii vizează următorul punct la 68,77 USD, ceea ce este de aproximativ 7% față de nivelul actual.