Acțiunile Palantir sunt pregătite pentru mai mult? Analistii spun probabil ca nu

Palantir Technologies și-a văzut prețul acțiunilor crescând cu 539% din ianuarie 2023, în mare parte alimentat de dominația sa pe piața inteligenței artificiale (AI).

Cu toate acestea, analiștii sugerează că această serie remarcabilă s-ar putea apropia de încheiere, deoarece mai mulți factori fundamentali indică un potențial de creștere limitat pe termen mediu.

O retrogradare recentă de la Raymond James, schimbând ratingul lui Palantir de la „Depășire” la „Performanță pe piață”, reflectă această perspectivă prudentă.

Analiştii cântăresc preocupările lui Palantir privind evaluarea

În timp ce unii analiști mențin optimism cu privire la poziționarea pe termen lung a lui Palantir în peisajul AI, alții, precum Brian Gesuale de la Raymond James, își exprimă îngrijorarea cu privire la evaluarea actuală a acțiunii.

„Reducem ratingul nostru la Market Perform de la Outperform, deoarece credem că acțiunile trebuie să-și consolideze câștigurile stelare din ultimii doi ani”, a menționat Gesuale.

Analiștii sunt precauți că acțiunile Palantir ar fi putut fi evaluate prea mult, având în vedere creșterea semnificativă pe care au experimentat-o deja.

Într-un scenariu optimist care proiectează o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 20% a veniturilor din 2025 până în 2033, alături de extinderea marjelor EBITDA de 51% - cu mult peste media industriei de 30% - valoarea companiei (EV) ar putea ajunge la aproximativ 130,68 USD. miliard.

Acest lucru se traduce printr-un preț al acțiunilor de 43,28 USD, sugerând doar o creștere de 15% în următorii nouă ani.

Cu toate acestea, acest scenariu depinde de creșterea continuă a veniturilor din inteligența artificială, care rămâne o perspectivă incertă pe fondul peisajului tehnologic în evoluție rapidă.

În ciuda poziției puternice a Palantir, evaluarea acestuia pare întinsă în comparație cu alte companii de tehnologie.

Cu un raport preț-vânzări (P/S) de 35,2, Palantir depășește semnificativ concurenții precum Microsoft, care tranzacționează la un raport P/S de 13,4, și Nvidia, care beneficiază enorm de boom-ul AI cu un preț forward-to- Raportul câștigurilor (P/E) de 41,5, comparativ cu 103 din Palantir.

Aceste comparații sugerează că o mare parte din creșterea viitoare a Palantir poate avea deja prețuri, ridicând semnale roșii pentru investitori.

Vânzările privilegiate ridică preocupări suplimentare

Tendința recentă de vânzări interne la Palantir complică și mai mult perspectiva.

Co-fondatorii Peter Thiel și Alex Karp au descărcat acțiuni substanțiale, Karp vânzând până la 9 milioane de acțiuni evaluate la aproximativ 325 de milioane de dolari, în timp ce Thiel a vândut acțiuni în valoare de peste 448 de milioane de dolari și a depus o notificare pentru a vinde alte 28,6 milioane de acțiuni, ceea ce echivalează cu la peste 1 miliard USD sau aproximativ 1,2% din capitalizarea bursieră a Palantir.

Deși tranzacțiile din interior nu se corelează întotdeauna direct cu mișcările prețurilor, ele pot oferi o perspectivă asupra percepțiilor fondatorilor cu privire la evaluarea companiei.

Pe termen mediu, Palantir va trebui să demonstreze o creștere a veniturilor semnificativ peste estimările actuale pentru a-și justifica evaluarea ridicată.

Mai mult, faptul că fondatorii săi vând acțiuni ar putea semnala o potențială inversare a prețului.

În timp ce următoarea includere a lui Palantir în indicele S&P 500 ar putea crește temporar prețul acțiunilor, acest lucru ar putea reprezenta, de asemenea, un moment oportun pentru investitori să încaseze, să realizeze câștiguri și să aștepte un punct de intrare mai favorabil.