Argintul și ETF-ul SLV ar putea fi în pragul unei alergări majore

Prețul argintului și-a continuat revenirea puternică, urcând la un maxim de 32,25 USD, cel mai ridicat punct din 29 mai a acestui an. A crescut cu peste 21% de la cel mai scăzut nivel din august și cu aproape 475 de la cel mai scăzut nivel din acest an.

În mod similar, iShares Silver Trust (SLV) urmărit îndeaproape a continuat să crească, atingând un maxim de 29,38 USD, cel mai ridicat nivel din 28 mai.

Argintul a primit un impuls Fed

Primul motiv principal pentru care argintul și aurul au crescut este că Rezerva Federală a decis să reducă ratele dobânzilor cu 0,50% în ultima întâlnire.

În cadrul întâlnirii, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) a remarcat că sunt foarte îngrijorați de piața muncii și sunt încrezători că inflația se îndreaptă spre ținta de 2%.

Datele din această lună au confirmat acest lucru, deoarece rata șomajului a rămas peste 4%, în timp ce indicele prețurilor de consum (IPC) sa retras la un minim din ultimii doi ani de 2,5%.

Există, de asemenea, semne că consumatorii americani sunt din ce în ce mai preocupați de piața muncii. Într-un raport de marți, Conference Board a remarcat că încrederea consumatorilor a scăzut cu cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, majoritatea oamenilor exprimându-și îngrijorarea cu privire la piața muncii.

Un alt raport publicat de S&P Global a arătat că sectorul de producție a continuat să se contracte în această lună.

Prin urmare, analiştii cred că Fed va continua să reducă dobânzile în ultimele două întâlniri ale anului. Cazul de bază în rândul analiștilor este că acum va trece la reducerea ratelor cu 0,25% în loc de 0,50%. Argintul și alte metale se descurcă bine atunci când Rezerva Federală a adoptat un ton dovish.

Alte bănci centrale globale au devenit conciliante. În Europa, Banca Centrală Europeană a redus ratele de două ori, în timp ce Banca Angliei a semnalat că va relua reducerea ratelor în următoarea întâlnire.

Prețurile argintului cresc în perioadele de dobânzi scăzute din două motive esențiale. În primul rând, argintul este adesea văzut ca fratele mic al aurului, ceea ce explică corelația dintre cele două. În schimb, aurul este de obicei văzut ca o alternativă la dolarul american, care a continuat să scadă.

În al doilea rând, argintul va beneficia, deoarece unele dintre sectoarele de top afectate de ratele ridicate ale dobânzilor încep să își revină. Un bun exemplu în acest sens este sectorul energiei curate, în special energia solară, care a fost sub presiune în ultimii ani. Argintul este utilizat pe scară largă la fabricarea panourilor solare.

Citește mai mult: Goldman Sachs numește Aurul cea mai bună investiție chiar acum

Îngrijorările legate de stimulentele din China

Între timp, argintul și alte metale industriale au crescut după ce China a dezvăluit cel mai recent stimulent pentru stimularea economiei aflate în dificultate.

Stimulul actual a venit sub forma ratei de rezervă, sau a fondurilor pe care banca trebuie să le dețină în bilanţ. Într-o declarație, Banca Populară Chineză (PBoC) a redus rata, o mișcare care ar putea debloca peste 125 de miliarde de dolari de la bănci, care le vor folosi pentru a împrumuta.

Acest stimulent a dus la o creștere mare a pieței de mărfuri. Minereu de fier, care se afla pe o piață ursoară profundă, a revenit și s-a apropiat de punctul cheie de rezistență la 100 USD. În mod similar, prețurile cuprului, țițeiului, aurului și țițeiului au revenit.

Cu toate acestea, unii analiști sunt îngrijorați de faptul că stimulul a venit prea târziu și că impactul său va fi limitat.

Unele dintre măsurile recente de stimulare chineze încă nu au funcționat bine. De exemplu, guvernul a dezvăluit un stimulent de 70 de miliarde de dolari în urmă cu câteva luni pentru a ajuta sectorul imobiliar cu probleme. Luni mai târziu, industria încă lâncește, deoarece fondurile au durat mult să ajungă.

Prețurile argintului au crescut și din cauza raportului aur/argint urmărit îndeaproape. Raportul a format un model dublu-top la 89,90 USD. În cele mai multe perioade, acest tipar este unul dintre cele mai descendente. Acum s-a mutat sub decolteul topului dublu, indicând un declin mai mare în următoarele săptămâni.

Raportul aur/argint este utilizat pe scară largă pentru a evalua cele două mărfuri. Când scade, înseamnă că argintul este mai scump în comparație cu aurul.

Analiza prețului argintului

Prețul argintului a coborât la 26,56 USD în august și de atunci a fost într-o plimbare puternică. Pe parcurs, a inversat punctul important de rezistență la 31,75 dolari, cea mai mare variație pe 11 iunie.

Argintul a sărit, de asemenea, deasupra rezistenței supreme a liniilor matematice Murrey. În plus, s-a deplasat peste media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul pentru moment.

Între timp, indicele de putere relativă (RSI) a continuat să crească și se apropie de punctul de supracumpărare de 70. RSI este un indicator utilizat pentru a măsura rata de schimbare a unui activ. O cifră mai mare este un semn că are impuls.

Indicatorul MACD a devenit, de asemenea, pozitiv. Prin urmare, argintul și ETF-ul SLV vor continua probabil impulsul optimist, deoarece comercianții vizează partea finală a Murrey Math Lines, care este cunoscută drept depășirea extremă la 32,8 USD. În acest caz, SLV va sări la 32 USD.