Acțiunile Futu Holdings: Este sigur să cumpărați Robinhood din China?

Prețul acțiunilor Futu Holdings (NASDAQ: FUTU) a devenit parabolic, crescând timp de trei săptămâni consecutive, atingând un maxim de 102,97 USD, cel mai ridicat punct din septembrie 2021. A crescut cu peste 75% în acest an, făcându-l unul dintre cele mai performante. companii din Wall Street.

Revenirea Futu și China

Prețul acțiunilor Futu Holdings a evoluat bine în ultimele zile, ajutat de acțiunile recente ale oficialilor chinezi și americani.

În Statele Unite, Rezerva Federală a început să reducă ratele dobânzilor, invocând îngrijorări legate de piața muncii și speră că inflația se va muta la rata țintă de 2%.

Decizia Fed a marcat o schimbare majoră în rândul băncilor centrale globale, deoarece au început să renunțe la restricțiile post-Covid.

În majoritatea cazurilor, acțiunile globale se descurcă bine atunci când Fed și alte bănci centrale reduc ratele dobânzilor, așa cum am văzut în timpul pandemiei de Covid-19.

Acțiunile Futu au crescut și din cauza acțiunilor recente ale Beijingului, care au propulsat acțiunile chineze la cele mai înalte niveluri în acest an.

Banca Populară Chineză (PBoC) a decis să reducă ratele dobânzilor și, de asemenea, să-și reducă rezervele obligatorii, o mișcare care va debloca peste 100 de miliarde de dolari în fonduri. De asemenea, încurajează fondurile de pensii și alte companii să-și mărească achizițiile de acțiuni.

Între timp, politburo-ul Chinei a condus la mai multe stimulente din partea Beijingului în încercarea sa de a crea un boom economic. În total, indicele Hang Seng a crescut la 21.482 USD, o creștere de 45% față de cel mai scăzut nivel din acest an.

Majoritatea companiilor chineze de tehnologie precum PDD Holdings , Nio și Alibaba au crescut puternic în ultimele zile. Acest lucru explică și de ce prețul acțiunilor Futu a devenit parabolic.

Creșterea lui Futu continuă

Futu Holdings este o companie despre care majoritatea americanilor nu au auzit niciodată. Cu toate acestea, este una dintre cele mai mari firme fintech din China, evaluată la peste 14 miliarde de dolari.

Este o companie similară cu Robinhood prin faptul că îi ajută pe oameni să investească în acțiuni chineze și globale, în special în cele americane.

Rulează aplicații precum Futubull și MooMoo. Futubull este un instrument de brokeraj online și de gestionare a averii care le permite oamenilor să cumpere active precum acțiuni și opțiuni. De asemenea, are o platformă în care oamenii își pot crește bine averea. Futubull este folosit mai ales de oamenii din China.

Moomoo, pe de altă parte, este o aplicație similară cu Futubull, singura diferență fiind că este concepută pentru clienții din străinătate. Le permite acestor clienți să cumpere și să tranzacționeze acțiuni, opțiuni, ETF-uri și ADR-uri.

Prin urmare, Futu are un model de afaceri similar cu cel al Robinhood, un brokeraj online care a revoluționat industria din SUA prin introducerea tranzacțiilor fără comisioane.

De asemenea, a beneficiat de cererea continuă de acțiuni americane, deoarece cele chineze s-au prăbușit în ultimele luni. Mulți oameni din China își doresc, de asemenea, o expunere la mărci americane binecunoscute precum Nvidia și Amazon.

Produsele Futu au devenit foarte populare în China și în alte țări, ceea ce explică de ce veniturile sale au crescut recent. Veniturile sale anuale au crescut de la 124 de milioane de dolari în 2019 la peste 1,165 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Futu își face banii în două moduri principale: ratele dobânzilor și piețele de capital. În interes, își investește numerarul în obligațiuni guvernamentale low-cost. De asemenea, câștigă bani din comisioane de brokeraj.

Descărcarea câștigurilor

Futu Holdings a lansat rezultate financiare relativ încurajatoare în august. Numărul clienților plătitori a crescut cu 28% în trimestrul II, până la 2,04 milioane, în timp ce cei înregistrați pe platformele sale au crescut cu 19%, până la 4,04 milioane.

În plus, valoarea totală a activelor clienților din Futu a crescut cu 24,3% la peste 579 miliarde HK, echivalentul a peste 72 miliarde USD. Cel mai important, volumul tranzacțiilor pe platforme a crescut cu 69%, până la 1,62 trilioane H$.

Prin urmare, aceste cifre au condus la venituri mai mari, care au crescut cu 25,9%, până la 400 de milioane de dolari, în timp ce venitul net a crescut la 154 de milioane de dolari, ceea ce înseamnă că Futu este o companie cu marjă mare.

Futu nu este urmărit îndeaproape de analiștii americani. Acei analiști se așteaptă ca veniturile sale să crească cu 12,9% în acest an, până la 1,45 miliarde dolari, urmate de 12% până la 1,62 miliarde dolari.

Futu este o companie relativ subevaluată, probabil din cauza riscurilor de expunere la China. Raportul său forward preț-câștiguri este de 18,2, mult mai mic decât cel de 33 al lui Robinhood.

Celălalt risc mare este că industria este extrem de competitivă, cea mai mare parte a acestei concurențe venind de la WeBull, una dintre cele mai populare companii din industrie.

Citiți mai multe: Iată de ce acțiunile Futu, AMD și LiveRamp cresc

Analiza prețului acțiunilor Futu Holdings

Grafic FUTU de TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Futu a avut o revenire puternică optimistă în ultimele zile. A sărit deasupra părții superioare a canalului roșu ascendent.

De asemenea, acțiunile s-au deplasat peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de săptămâni, în timp ce MACD și indicele de putere relativă (RSI) au evoluat în sus.

Prin urmare, Futu Holdings pare o companie ieftină în care să investească, pe măsură ce acțiunile globale își continuă redresarea. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 100 USD.