Prețul acțiunilor RTX se aprinde pe toți cilindrii: este o achiziție bună?

Prețul acțiunilor RTX (RTX) și-a continuat creșterea puternică, deoarece tensiunile geopolitice au crescut în această săptămână. A sărit marți la un nou maxim istoric de 124,40 USD, aducând câștigurile până în prezent de 50%, făcându-l cel mai bun an din istorie.

Alte companii din complexul industrial militar au continuat să crească. Lockheed Martin a urcat la un record de 611 USD, ducând câștigurile până în prezent la peste 36%. În mod similar, companii precum General Dynamics și Northrop Grumman și-au continuat creșterea.

Provocările geopolitice cresc

RTX este un jucător de top în industria de apărare, unde a devenit un comerciant de top de echipamente militare.

Își desfășoară activitatea în trei divizii cheie: Collins Aerospace, Pratt & Whitney și Raytheon.

Collins produce multe articole în industria aerospațială și de apărare și oferă servicii aftermarket. Produsele sale se găsesc în avioane precum Boeing 777X și 737 MAX.

Pratt & Wihitney este un mare concurent al Rolls-Royce și GE Aviation în industria motoarelor cu reacție. Produce motoare care sunt utilizate în aeronavele civile și de apărare, cum ar fi F-35, Airbus A320.

Raytheon, produce diverse articole folosite de cele trei arme ale armatei. Produsele sale includ rachete aer-aer cu rază medie avansată (AMRAAM), StormBreaker și arme cu distanță lungă (LRSO).

În total, RTX generează aproximativ 46% din toate vânzările sale de la guvernul SUA și restul către clienții săi internaționali.

Prin urmare, compania a beneficiat substanțial, deoarece cheltuielile militare au continuat să crească în ultimul deceniu. Datele arată că guvernul SUA a cheltuit 693 de miliarde de dolari în cheltuieli de apărare în 2010, o cifră care a crescut la peste 841 de miliarde de dolari. Analistii se asteapta ca aceste cheltuieli vor atinge 1 trilion de dolari in urmatorii ani.

Criza Iranului și Israelului

Cel mai recent catalizator al prețului acțiunilor RTX a fost decizia Iranului de a lansa marți sute de rachete balistice în Israel. De asemenea, a coincis cu decizia Israelului de a lansa un atac la sol în Liban, o țară extrem de bătută.

A făcut asta pentru a răzbuna uciderea liderului lui Hezbollah weekendul trecut. Într-o declarație, Benjamin Netanyahu a spus că Israelul se va răzbuna pentru aceste atacuri cu rachete.

Prin urmare, există riscul ca regiunea să se confrunte cu un conflict prelungit. Mulți analiști cred că scopul lui Netanyahu este ca, în cele din urmă, guvernul SUA să lanseze atacuri sau chiar o operațiune la sol în Iran.

În același timp, războiul din Ucraina continuă în timp ce tensiunile dintre SUA și China au crescut. Rusia a avertizat că își poate folosi arsenalul nuclear dacă Ucraina îl atacă folosind arme furnizate de Occident.

Există, de asemenea, șanse tot mai mari ca China să atace Taiwanul în următorii câțiva ani, o mișcare care va duce la mai multe represalii din partea guvernului american.

Prin urmare, RTX și alți producători de arme sunt de așteptat să înregistreze o cerere puternică în următorii ani.

Companiile vor beneficia, de asemenea, de relațiile potențiale îmbunătățite dintre Israel și Arabia Saudită. Ca parte a acordului în curs de negociere, Arabia Saudită va avea relații mai bune în schimbul de arme occidentale. Acest lucru este notabil deoarece este unul dintre cei mai mari cheltuitori. A cheltuit peste 75 de miliarde de dolari în 2023.

Descărcarea veniturilor RTX

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea RTX a continuat să crească în al doilea trimestru. Vânzările raportate au crescut cu 8% la peste 19,7 miliarde de dolari, în timp ce vânzările ajustate au fost de 19,8 miliarde de dolari.

Cel mai important, RTX a încheiat trimestrul cu un stoc record de peste 206 miliarde USD. A adăugat contracte de 24 de miliarde de dolari în acest trimestru.

Vânzările organice ale Pratt & Whitney au crescut cu 19%, până la 6,8 miliarde de dolari, în timp ce vânzările lui Collins Aerospace au crescut la 7 miliarde de dolari. Vânzările Raytheon au scăzut cu 4%, până la 6,5 miliarde de dolari.

RTX se așteaptă ca afacerea sa să continue bine în acest an. Vânzările sale ajustate sunt de așteptat să fie între 78,75 miliarde dolari și 79,5 miliarde dolari, în creștere față de estimările anterioare de între 78 și 79 miliarde dolari.

Cu toate acestea, fluxul său de numerar liber este de așteptat să fie de 4,7 miliarde de dolari, mai mic decât indicațiile anterioare de 5,7 miliarde de dolari. Acest declin este probabil din cauza provocărilor din afacerea Pratt & Whitney, unde motoarele sale au găsit provocări costisitoare.

Analiza prețului acțiunilor RTX

Creșterea în curs de desfășurare a stocurilor RTX a făcut din aceasta o companie foarte scumpă, care tranzacționează la un raport P/E forward de 33. Această primă este de înțeles din cauza cererii în creștere în toate afacerile sale. Este, de asemenea, în concordanță cu cea a altor companii din complexul industrial militar.

Pe graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor RTX a crescut de la nivelul minim de anul trecut de 66,8 USD la 124,40 USD. A depășit recent punctul important de rezistență la 124 de dolari, maximul său istoric anterior. Deplasându-se peste acest nivel, stocul a invalidat modelul dublu-top care se forma.

A rămas deasupra tuturor mediilor mobile și a indicatorului norului Ichimoku. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru acțiune este ascendentă, următorul punct de urmărit fiind la 150 USD.