Prețul acțiunilor Netflix a crescut; nu se poate exclude o inversare

Prețul acțiunilor Netflix (NFLX) a continuat să meargă bine în acest an, ajungând la un nivel record de 720 de dolari. A crescut cu peste 348% de la cel mai scăzut punct din 2022, făcând-o una dintre cele mai performante companii media de pe Wall Street. În schimb, companii precum Walt Disney, Warner Bros. Discovery și Paramount Global au avut randamente negative.

Afaceri simple și previzibile

Prețul acțiunilor Netflix s-a descurcat bine datorită cotei sale de piață în creștere și modelului de afaceri simplu în comparație cu alte companii media.

Warner Bros deține serviciul său de streaming MAX și multe mărci media moștenite cu creștere lentă, cum ar fi CNN și Cartoon Network, în timp ce Paramount deține Paramount+ și companii care încetinesc, precum Smithsonian, Comedy Central și Nickelodeon.

Modelul de afaceri simplu al Netflix îl face foarte profitabil și ușor de prezis, deoarece câștigă bani prin abonamente și publicitate.

De-a lungul anilor, compania a continuat să-și crească cota de piață prin adăugarea de milioane de clienți în fiecare trimestru. Iar concurența de care se temeau majoritatea analiștilor în urmă cu câțiva ani nu s-a concretizat.

În același timp, Netflix a continuat să-și dezvolte afacerea prin adăugarea de noi produse precum jocurile și publicitatea. Afacerea sa publicitară aduce un nou flux de venituri și o ajută să scadă costurile de abonament ale clienților.

Netflix este încă în creștere

Cele mai recente rezultate din trimestrul II arată că afacerea sa este în continuare în creștere prin adăugarea de noi soluții. Veniturile sale au crescut de la 9,3 miliarde de dolari în al doilea trimestru al anului trecut la peste 9,55 miliarde de dolari, o creștere cu 19%.

De asemenea, compania câștigă mai mulți bani pentru fiecare client plătitor din Statele Unite și Canada, unde venitul mediu per membru a crescut de la 16 USD la 17,17 USD. Această cifră a scăzut în celelalte regiuni ale sale, cum ar fi EMEA și LATAM.

Pentru a înțelege creșterea Netflix, trebuie să vă uitați la cifrele sale anuale de venituri. Înainte de Covid, veniturile sale anuale erau de peste 20,2 miliarde de dolari. Anul trecut, a câștigat 33,7 miliarde de dolari, în timp ce cifra de ultimă oră a fost de 36 de miliarde de dolari. Această creștere s-a produs chiar și după marile conglomerate. precum Disney, Paramount și Warner și-au lansat produsele concurente.

De asemenea, Netflix a apărut ca o companie foarte profitabilă, profiturile sale anuale crescând de la 1,86 miliarde de dolari în 2019 la peste 5,4 miliarde de dolari anul trecut. Venitul său din exploatare a crescut, de asemenea, la aproape 7 miliarde de dolari.

Câștiguri înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Netflix va fi câștigurile sale, care vor apărea pe 17 octombrie. Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare creșterii și profitabilității afacerii sale.

Analistii se asteapta ca cifrele sa arate ca veniturile sale trimestriale au crescut cu 14,4% fata de anul trecut, la 9,76 miliarde USD. Previziunile sale anticipate pentru trimestrul următor vor fi de 10 miliarde de dolari, aducând cifra anuală a veniturilor la 38,7 miliarde de dolari.

Aceste cifre arată că creșterea veniturilor Netflix încetinește, deoarece veniturile sale din 2025 sunt de așteptat să fie de 43 de miliarde de dolari, o creștere de 12% față de cifra din 2024.

Ca urmare, Netflix va atinge probabil în curând cifre unice de creștere, transformându-l într-o companie de valoare, așa cum am văzut cu PayPal.

Evaluarea este întinsă

Companiile premium precum Netflix, Mastercard, Netflix și Visa atrag întotdeauna o evaluare premium din cauza marelui lor șanț.

În cazul Netflix, raportul său forward preț-câștiguri este de 37, în timp ce cifra finală este de 45. Aceste cifre sunt mai mari decât mediana sectorului de comunicații de 18 și, respectiv, 20.

Cu toate acestea, acestea sunt mai mari decât alte companii Magnificent 7, cum ar fi Microsoft, Google și Meta Platforms. Meta are un raport P/E înainte de 27, în timp ce Google și Apple au 22 și, respectiv, 33, ceea ce înseamnă că Netflix este destul de supraevaluat.

Compania trebuie să continue să-și crească veniturile și profiturile pentru a justifica evaluarea.

Analiza prețului acțiunilor Netflix

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor NFLX a fost într-un curs puternic de taur de mult timp. A depășit recent punctul important de rezistență la 701 USD, cel mai înalt punct în noiembrie 2021.

Acțiunea a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de săptămâni (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

Pe de altă parte, a format un model de pană în creștere, un semn popular al unei inversări. Indicele de putere relativă (RSI) și MACD-ul au format, de asemenea, un model de divergență la urs.

Prin urmare, în timp ce acțiunile ar putea avea mai multă creștere, există totuși riscul unei inversări mari la urs în următoarele săptămâni. Această inversare se va întâmpla probabil după ce compania își va publica rezultatele financiare pe 17 octombrie.