Vanilla FD-urile își pierd atractivitatea pe măsură ce acțiunile, startup-urile câștigă teren, spune Nitin Chaudhary de la NC Financial Advisory

Rata medie anuală de creștere a PIB-ului Indiei de 7% a condus la o creștere a numărului de persoane cu valoare netă ridicată (HNW) și persoane cu valoare netă foarte mare (UHNW) din țară.

Se estimează că piața de administrare a patrimoniului din India va ajunge la 539,90 miliarde USD în Assets Under Management (AUM) până în 2024, datorită creșterii gradului de conștientizare a managementului strategic al investițiilor.

Invezz a vorbit cu Nitin Chaudhary, fondatorul NC Financial Advisory Services și un cunoscut analist de piață, pentru a înțelege tendințele cheie care modelează gestionarea averii în prezent. Extrase editate:

Invezz : Care sunt unele tendințe noi în managementul averii care au apărut în ultimul deceniu?

Investitorii se îndepărtează de produsele tradiționale de investiții. Poate ați auzit deja că băncile se luptă să-și crească depozitele.

Cea mai semnificativă schimbare este în mentalitatea investitorului.

Un alt factor îl reprezintă piețele de acțiuni. Fie că este vorba de fonduri mutuale sau de expunere directă la acțiuni, acestea au avut performanțe excepționale în ultimii trei ani.

Acest lucru a atras anterior investitori aversivi la risc, care acum sunt mai dispuși să facă pasul.

Expunere în creștere la startup-uri

O tendință majoră în ultimii 7-10 ani este expunerea crescută la startup-uri. Anterior, această clasă de active era aproape inaccesibilă.

Acum zece ani, era rar să auzim de cineva care investește într-o anumită companie pe baza ideii sale de afaceri promițătoare.

Astăzi, startup-urile din sectoare precum fintech, sănătatea, IoT, inteligența artificială și învățarea automată câștigă o acțiune semnificativă.

Mai mulți investitori HNW și UHNW doresc să participe la aceste întreprinderi. Chiar dacă nu iau mize mari, vor ca startup-urile să facă parte din portofoliile lor.

Rețeaua de investiții indiene a crescut, de asemenea, semnificativ. Astăzi, cifre notabile investesc personal în startup-uri.

Invezz : Investitorii iau în considerare și cripto-ul ca parte a portofoliilor lor de gestionare a averii?

Fără îndoială, cripto a câștigat popularitate ca clasă de active în ultimii ani. Oamenii investesc foarte mult în el.

Cu toate acestea, pentru investitorii indieni, cea mai mare provocare este conformitatea. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) și guvernul au lăsat investițiile cripto într-o zonă gri de reglementare.

Nu există linii directoare clare cu privire la modul în care cripto ar trebui să fie reglementat sau tratat.

Această incertitudine descurajează persoanele HNW să facă din cripto o parte semnificativă a gestionării averii lor. Dacă, de exemplu, cineva își alocă doar 2% din portofoliu cripto, orice problemă de conformitate ar putea pune în pericol întreaga investiție.

Drept urmare, în ciuda interesului pentru cripto, mulți investitori se rețin din cauza ambiguității reglementărilor. Nu consiliem și nu facem tranzacții cu cripto, dar unii clienți dețin portofele criptografice mici, adesea în afara consilierii noastre.

Pofta de risc la diferite grupe de vârstă

Invezz : Se vorbește despre oameni mai tineri, în special cei în vârstă de 40 de ani, care devin mai interesați de gestionarea averii și planificarea succesiunii. Care este experiența ta?

La firma noastră, clasificăm clienții în trei segmente.

În primul rând, avem „performanții” – persoane cu vârsta peste 45-50 de ani care au acumulat deja o avere semnificativă.

În general, aceștia sunt aversivi față de risc și acordă prioritate securității portofoliului față de randamentele mari. Ei investesc în opțiuni mai sigure, cum ar fi acțiuni, fonduri mutuale, datorii și obligațiuni.

Au strâns capital substanțial și câștigă salarii puternice. Acest grup este mai deschis să-și asume riscuri și să exploreze produse mai noi, inclusiv finanțare pentru startup, derivate și, uneori, cripto.

În cele din urmă, avem Gen Z, cel mai tânăr segment. Acești indivizi, adesea din familii bogate, sunt în general mai puțin concentrați pe acumularea de avere și investiții. Ei tind să-și smulge mai mult din câștigurile lor sau din averea moștenită.

Pentru ei, chiar și economiile mici sau planurile de investiții sistematice (SIP) sunt considerate semnificative.

Invezz : Ce crezi că motivează acest comportament la investitorii mai tineri?

Este în mare parte o mentalitate „în direct pentru astăzi”. Indiferent dacă câștigă bine sau au acces la averea familiei, clienții tineri acordă prioritate menținerii stilului lor de viață actual față de economiile pe termen lung. Când vin pentru planificarea portofoliului, ei explică clar că nu doresc să reducă cheltuielile pentru a planifica viitorul.

Investiții ESG în India

Invezz : Investițiile ESG (de mediu, sociale, guvernanță) câștigă acțiune la nivel global. Care este situația în India?

Oamenii sunt conștienți de ESG, dar adoptarea sa a fost lentă în India.

Toate fondurile mutuale majore au portofolii dedicate ESG care investesc în companii cu scoruri ESG puternice.

Cu toate acestea, randamentele investițiilor ESG nu au fost foarte încurajatoare, ceea ce le-a împiedicat popularitatea în rândul investitorilor.

Ne așteptăm ca acest lucru să se schimbe pe măsură ce crește gradul de conștientizare cu privire la controlul climatic și la durabilitate.

Tendințe geografice în managementul averii

Invezz : Există tendințe geografice în managementul averii în India?

În mod tradițional, investițiile în acțiuni și fonduri mutuale au fost concentrate în state precum Delhi, Gujarat, Maharashtra și Karnataka.

Dar acum observăm o participare crescută din statele nordice precum Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand și Rajasthan.

Conștientizarea investitorilor s-a îmbunătățit semnificativ în orașele mai mici. Proprietățile de terenuri din zonele rurale au generat, de asemenea, profituri puternice, pe care oamenii le realocă acum în diverse clase de active.

Orașele de nivel 2 și 3 au înregistrat o creștere notabilă în alocarea activelor și gradul de conștientizare a investițiilor.