Indicele Nifty 50 crește după decizia RBI: au dezvăluit cei mai buni câștigători în 2024

Indicele Nifty 50 a crescut pentru a doua zi consecutiv după ce Reserve Bank of India (RBI) a luat decizia privind rata dobânzii. Miercuri, a urcat la un maxim de 25.180 INR, cu câteva puncte peste minimul acestei luni de 24.695 INR.

Decizia privind rata dobânzii RBI

Cel mai mare catalizator al indicelui Nifty 50 și al BSE Sensex a fost decizia RBI de a merge împotriva normalului.

A lăsat ratele dobânzilor neschimbate la 6,50% pentru a zecea oară consecutiv. Înainte de aceasta, banca a majorat ratele de la 4,0% în 2022 în încercarea de a lupta împotriva ratei crescute a inflației.

Recent însă, inflația din țară a continuat să scadă, trecând de la 7,45% la 3,6%. Provocarea cheie, totuși, este că inflația alimentară a rămas la un nivel ridicat pentru o perioadă.

Pe partea pozitivă, există semne că RBI va începe să reducă ratele dobânzilor în următoarele reuniuni. În declarația sa, guvernatorul Shaktikanta Das a sunat optimist că inflația alimentară și energetică a țării va începe să se modereze în lunile următoare. Într-o declarație, un analist Standard Charted a spus:

Trecerea RBI pe un ton dovish sa produs pe măsură ce majoritatea băncilor centrale au redus ratele dobânzilor. În China vecină, banca centrală a adus ratele la cel mai înalt nivel din ultimii ani și a implementat o serie de măsuri pentru a stimula economia.

În Statele Unite, Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor cu 0,50%, iar oficialii au lăsat să se înțeleagă că urmau mai multe dintre aceste reduceri. Banca este de așteptat să efectueze reduceri de 0,25% în următoarele două întâlniri.

În Europa, Banca Centrală Europeană (BCE) a redus dobânzile cu 0,50% în acest an, pe măsură ce slăbiciunea economică continuă. Inflația europeană a ajuns acum la ținta de 2%, iar producția industrială și de producție s-a moderat.

Alte bănci centrale de top, cum ar fi cele din Elveția, Regatul Unit și Indonezia, au redus dobânzile.

Prin urmare, indicele Nifty 50 va beneficia probabil de ratele scăzute ale dobânzilor împingând investitorii de la obligațiuni la acțiuni.

Cele mai bune 50 de acțiuni Nifty în 2024

Majoritatea companiilor din indicii Nifty 50 și BSE Sensex s-au descurcat bine în acest an, deoarece mulți indieni au început să investească pe piața locală.

Mahindra & Mahindra, o companie lider în industria de automobile și echipamente agricole, a fost cea mai performantă companie în indicele Nifty 50 în acest an, deoarece a crescut cu peste 83%.

Alți producători auto indieni, precum Tata Motors și Maruti Suzuki, s-au descurcat bine, crescând cu peste 30% în acest an. Această performanță se datorează în mare parte fluxului puternic de comenzi de la clienții indieni, deoarece economia continuă să meargă bine.

Producătorii de automobile indieni s-au descurcat mai bine decât colegii lor din vest, cum ar fi Stellantis, Ford Motor și General Motors, care au scăzut cu toții în acest an. Aceste mărci occidentale s-au luptat din cauza mișcării lor defectuoase în industria vehiculelor electrice.

Companii indiene precum Bajaj Auto, Eicher Motors și Hero Motorcorp s-au descurcat și ele bine în acest an, crescând cu peste 40%.

Celelalte companii de top din indicele Nifty 50 în 2024 sunt Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra și SBI Life Insurance.

O preocupare cheie în rândul investitorilor este că indicele Nifty 50 a devenit grav supraevaluat. În primul rând, datele arată că indicele Nifty 50 are un raport preț-câștiguri de 23, mai mare decât alți indici globali. De exemplu, indicele S&P 500 are un multiplu de 21, în timp ce DAX german are un multiplu de 15.

Prin urmare, constituenții indicelui Nifty vor trebui să continue să raporteze rezultate financiare puternice pentru a justifica evaluarea puternică.

Următorul catalizator cheie pentru indicele Nifty 50 va fi viitoarea inflație din SUA și minutele Rezervei Federale. Aceste evenimente vor oferi mai multă culoare despre următoarea acțiune a Fed.

Analiza indicelui Nifty 50

Graficul indicelui Nifty | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că indicele Nifty 50 a fost într-o cursă puternică de taur în ultimii câțiva ani. A crescut de la minimul din 2020 de 7.452 INR la un maxim record de 26.305 INR, o creștere de 254%.

Indicele a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

Cu toate acestea, există unele riscuri potențiale. În primul rând, indicele de putere relativă (RSI) s-a mutat de la punctul de supracumpărare de 77 la 61. Cele două linii ale indicatorului MACD au format un model de încrucișare urs.

De asemenea, indicele a format o pană de lărgire în creștere, indicând mai multe scăderi în săptămânile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 23.500 INR. O mișcare peste maximul anual de 26.305 INR va invalida viziunea de urs.