Prognoza USD/JPY: semnalați pe măsură ce șansele de creștere a ratei dobânzii BoJ cresc

Rata de schimb USD/JPY a crescut joi dimineață, pe măsură ce indicele dolarului american (DXY) câștigă avânt după minutele Rezervei Federale. Perechea a crescut la un maxim de 149,15, cel mai înalt punct de la 1 august. A crescut cu peste 6,75% de la cel mai scăzut punct din septembrie.

Inflația lipicioasă a Japoniei

Perechea USD în JPY a crescut după ce agenția de statistică din Japonia a publicat un raport de inflație destul de puternic.

Indicele prețurilor de producător a crescut de la -0,2% în august la 0,0% în septembrie, mai mare decât media estimată de minus 0,3%. Acesta a crescut de la 2,6% la 2,8% pe o bază anuală, depășind estimarea medie de 2,3%.

Celălalt raport recent a arătat că Indicele prețurilor de consum (IPC) al Japoniei a crescut de la 2,8% în august la 3,0% în septembrie. A crescut de la cel mai mic nivel până în prezent de 2,0% și se află la cel mai ridicat punct din noiembrie anul trecut.

Aceste cifre înseamnă că inflația din Japonia a devenit încăpățânat de mare, indicând un potențial BoJ solicit când se întrunește pe 31 octombrie.

BoJ i-a luat pe investitori neprevăzuți la începutul acestui an, când a majorat ratele dobânzilor cu 0,10% și a ieșit din ratele negative. Apoi a crescut cu 0,25% la întâlnirea sa din iulie, ceea ce a dus la o baie de sânge majoră pe piața valutară și bursieră, pe măsură ce investitorii au renunțat la tranzacția cu yenul japonez .

BoJ a lăsat apoi ratele neschimbate în ultima ședință, guvernatorul a avertizat că nu ar trebui excluse mai multe creșteri dacă inflația rămâne încăpățânat de ridicată.

Presiunile inflaționiste ar putea continua acum, când noul guvern condus de Ishiba Shigeru și-a îndrumat cabinetul să întocmească un pachet de stimulente.

Acest pachet va veni probabil după alegerile din 27 octombrie. Unele dintre părțile potențiale ale pachetului vor fi creșterea salariului minim, subvențiile acordate guvernelor locale și plățile către gospodăriile cu venituri mici. Acestea sunt evenimente extrem de inflaționiste care ar putea împinge BoJ să ofere mai multe reduceri.

Procesul verbal al Rezervei Federale

Cursul de schimb USD/JPY a revenit și el după ce Rezerva Federală a publicat procesul-verbal al ultimei întâlniri.

Aceste minute au arătat că oficialii au fost împărțiți dacă să reducă ratele dobânzilor cu 0,50% sau 0,25%. Un număr bun de oficiali au fost în favoarea reducerii cu 0,25%.

Prin urmare, în timp ce mai mulți oficiali Fed au preferat o creștere de 0,50%, toți au fost de acord că ritmul reducerilor ar trebui să se normalizeze dacă inflația se retrage și piața muncii se îmbunătățește.

Locurile de muncă din SUA de săptămâna trecută sunt s a arătat că SUA îndeplineau aceste condiții. Piața muncii a adăugat peste 254.000 de locuri de muncă în septembrie, în timp ce agenția a revizuit în sus cifrele locurilor de muncă din august. După ce a atins un vârf de 4,3% în iulie, rata șomajului s-a retras la 4,1%, în timp ce creșterea salariilor a fost mai puternică decât se aștepta.

Analiştii cred că datele de joi despre inflaţie vor arăta că tendinţa se mişcă în direcţia corectă.

Indicele prețurilor de consum (IPC) este de așteptat să scadă de la 0,2% în august la 0,1% în septembrie. Apoi va scădea de la 2,5% la 2,3% pe o bază anuală, ceea ce înseamnă că se va muta la ținta Fed de 2,0%.

Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, este de așteptat să treacă de la 0,3% la 0,2% și să rămână la 3,2% pe o bază anuală.

De asemenea, SUA vor publica vineri raportul indicelui prețurilor de producător (IPP). Economiștii se așteaptă ca datele să arate că IPP-ul principal sa retras de la 0,2% în august la 0,1% în septembrie, în timp ce cifra de bază a scăzut la 0,2%.

Dacă aceste estimări sunt corecte și dacă numărul locurilor de muncă din octombrie sunt corecte, înseamnă că Fed va opta pentru o dobândă de 0,25% în următoarea întâlnire.

Un factor cheie care ar putea afecta inflația din SUA este prețul ridicat al petrolului din cauza problemelor geopolitice în creștere din Orientul Mijlociu.

Israelul are în vedere lansarea unui atac major împotriva Israelului ca răspuns la recentul atac cu rachete. Drept urmare, țițeiul Brent a crescut la 77,2 USD, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) a crescut la 74 USD.

Analiza tehnică USD/JPY

Graficul USD/JPY de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la JPY a scăzut la 139,56 pe 16 septembrie și a revenit la 149,17, cel mai înalt punct pe 16 august.

S-a deplasat peste media mobilă exponențială de 50 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii sunt acum în control.

Perechea încearcă să treacă deasupra punctului cheie de rezistență la 149,35, cel mai înalt punct pe 16 august și a mediei mobile exponențiale de 200 de zile (EMA).

De asemenea, indicatorul MACD s-a mutat deasupra punctului neutru, în timp ce alți oscilatori au crescut. Prin urmare, perechea USD/JPY va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie de rezistență la 151,91, cel mai înalt punct din noiembrie anul trecut. O scădere sub valoarea mediei mobile pe 50 de zile la 146,68 va invalida viziunea optimistă.