Acțiunile Vertiv Holdings formează un model riscant; 23 octombrie va fi cheia

Prețul acțiunilor Vertiv Holdings (VRT) s-a descurcat bine de când a devenit publică în cadrul unei fuziuni SPAC în 2020. A crescut de la aproximativ 12 USD pe acțiune la 109 USD, împingându-și capitalizarea de piață la peste 40 de miliarde USD și făcând-o una dintre companiile cu cele mai bune performanțe. pe Wall Street.

Cererea centrelor de date se accelerează

Vertiv Holdings este o companie esențială în ecosistemul industriei tehnologice datorită produselor și serviciilor pe care le produce.

În comparație cu companii populare precum Nvidia și AMD, Vertiv nu este un brand mainstream, deoarece își vinde produsele unor firme de centre de date precum Microsoft, Amazon și Alphabet. De asemenea, își vinde produsele companiilor din industrii precum telecomunicațiile și industria.

Vertiv deține unele dintre mărcile de top din industrie. Pe lângă brandul eponim, deține produse precum Geist, Energy Labs, Avocent și NetSure.

Unele dintre produsele sale sunt sursa de alimentare neîntreruptibilă (UPS), care asigură că centrele de date și alte echipamente tehnologice continuă să funcționeze atunci când există o întrerupere a curentului, distribuția energiei și sistemele industriale DC și AC.

De asemenea, vinde produse în domeniul managementului termic, rafturi și carcase, precum și monitorizare și management. În plus, oferă clienților săi software și alte servicii conexe.

Afacerea Vertiv a crescut bine în ultimii ani, veniturile sale anuale crescând de la 4,43 miliarde USD în 2019 la peste 6,8 miliarde USD în ultimul an financiar. Veniturile din ultimele douăsprezece luni (TTM) au crescut, de asemenea, la peste 7,2 miliarde de dolari.

Această creștere s-a produs în principal din cauza cererii continue de soluții pentru centre de date din SUA și din alte țări. Un bun exemplu al acestei cereri de centre de date este Nvidia, ale cărei venituri au crescut la peste 30 de miliarde de dolari în ultimul trimestru.

Cel mai important, Vertiv a trecut de la o companie cu pierderi la una ale cărei profituri anuale sunt în creștere. A trecut de la o pierdere anuală de 320 de milioane de dolari în 2020 la un profit de 500 de milioane de dolari în ultimele douăsprezece luni.

Citiți mai multe: Top 2 stocuri de cumpărat, deoarece AI alimentează cererea de răcire cu lichid în centrele de date

Veniturile sunt în creștere

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile și comenzile restante ale Vertiv Holdings sunt în creștere.

Comenzile sale organice au crescut cu 57% în al doilea trimestru. Vânzările sale nete au crescut cu 13%, până la 1,9 miliarde USD, în timp ce marja operațională a crescut cu 510 puncte de bază, până la 19,6%.

În plus, compania a decis să-și îmbunătățească orientarea. Ea speră că veniturile sale trimestriale vor fi între 1,935 miliarde dolari și 1,98 miliarde dolari în T3, reprezentând o creștere a veniturilor cu 12-16%.

Pentru acest an, compania se așteaptă ca veniturile sale să crească între 12% și 14%, până la 7,59 miliarde dolari și 7,75 miliarde dolari. Profitul operațional pentru anul va fi de aproximativ 1,4 miliarde de dolari.

Potrivit Yahoo Finance, analiștii se așteaptă ca veniturile sale trimestriale să fie de aproape 2 miliarde de dolari. De asemenea, se așteaptă ca veniturile sale anuale să crească la 7,7 miliarde de dolari în acest an, urmate de 8,7 miliarde de dolari în anul următor.

Considerentul de evaluare a lui Vertiv

Majoritatea analiștilor care urmăresc Vertiv au un rating optimist asupra acțiunilor. Cei mai optimişti sunt analiştii de la Mizuho, care au actualizat acţiunile de la neutru la cumpărături. Alții cu un rating de cumpărare sunt de la Jefferies, Evercore ISI, TD Cowen și Goldman Sachs.

Cu toate acestea, acești analiști nu văd un avantaj semnificativ față de nivelul actual. Estimarea medie pentru stoc este de 109,25 USD, cu câteva puncte mai mare decât actualul 107,47 USD.

Un motiv probabil pentru aceasta este opinia conform căreia evaluarea companiei devine întinsă. Privind vânzările estimate și capitalizarea pieței, vedem că acțiunea are un multiplu de preț de 5,6, care este mai mare decât media industriei de 1,50.

Vertiv are, de asemenea, un multiplu forward EV-EBITDA de 27,7, care este, de asemenea, mai mare decât mediana sectorului de 11,75. Acestea sunt cifre uriașe pentru o companie a cărei creștere este moderată.

Raportul P/E direct al Vertiv este de 63,4, ceea ce înseamnă că Nvidia, cu multiplu direct de 48, este relativ mai ieftină.

Prin urmare, aceste cifre înseamnă că Vertiv Holdings va trebui să continue să furnizeze rezultate puternice, care sunt mai mari decât așteptările. Următorul catalizator cheie pentru acțiuni va apărea pe 23 octombrie, când își va publica rezultatele financiare.

Analiza stocurilor Vertiv Holdings

Graficul VRT de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor VRT a crescut în ultimele cinci săptămâni consecutive, cea mai lungă serie înregistrată. Această revenire s-a întâmplat după ce compania a atins minimum la 62,30 USD pe 8 august, deoarece acțiunile se prăbușeau din cauza derulării comerțului cu yenul japonez .

Acțiunile Vertiv au retestat acum un maxim istoric de 109,10 USD, formând un model dublu, un semn popular de urs. În majoritatea perioadelor, acest tipar are ca rezultat, de obicei, o retragere profundă.

Acțiunile au rămas peste mediile mobile pe 50 și 25 de săptămâni. Prin urmare, există riscul ca acțiunile să sufere o inversare dură înainte sau după rezultatele sale financiare pe 23 octombrie. Această viziune de urs va deveni invalidă atunci când va crește peste 110 USD.