Trei motive pentru care stocul Marvell Technologies este pregătit pentru un raliu

Marvell Technologies este un jucător de top în soluțiile personalizate ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), oferind cipuri de înaltă performanță esențiale pentru sectoare precum centrele de date, infrastructura 5G, industria auto și rețelele.

Având în vedere că acțiunile sale se tranzacționează în prezent cu aproximativ 10% sub cel mai mare nivel din 52 de săptămâni, mulți analiști cred că Marvell este pregătită pentru un nou raliu care l-ar putea împinge la maxime istorice. Iată trei motive pentru care aceasta este o posibilitate reală.

Extinderea potențialului AI și ASIC personalizat

Marvell se concentrează tot mai mult pe furnizarea de soluții hardware pentru inteligența artificială (AI) și aplicațiile de învățare automată.

Unul dintre factorii cheie ai acestei extinderi este colaborarea sa cu Amazon Web Services (AWS), unde ar putea crește producția noului său cip Trainium2.

CEO-ul AWS, Matt Garman, a subliniat planurile companiei de a-și extinde capacitățile de inteligență artificială și de învățare automată, ceea ce se așteaptă să crească cererea de cipuri personalizate Marvell și să-și influențeze pozitiv veniturile.

Dar AWS nu este singurul partener major al lui Marvell.

Compania lucrează, de asemenea, cu Alphabet pe procesoare bazate pe Arm, o colaborare care este încă în stadii incipiente.

Analiştii cred că acest parteneriat nu a fost încă pe deplin valorificat. Dacă Alphabet își extinde programul în viitor, Marvell ar putea vedea o creștere semnificativă a veniturilor.

În mod similar, parteneriatul Microsoft cu Marvell, determinat de cererea OpenAI pentru soluții ASIC personalizate, susține și mai mult potențialul de creștere al companiei în spațiul AI.

Recuperare în segmente non-AI

În timp ce AI oferă un potențial de creștere semnificativ, afacerea Marvell non-AI nu trebuie trecută cu vederea.

Compania a cunoscut o primă jumătate a anului provocatoare, cu o cerere mai slabă decât se aștepta pentru echipamente de rețea și infrastructură de transport.

Cu toate acestea, Marvell crede că această scădere a atins nivelul minim și anticipează o revenire în a doua jumătate a anului.

Dacă această revenire se va concretiza, veniturile non-AI ale Marvell ar putea atinge pragul de 2 miliarde de dolari, ceea ce ar fi un semnal pozitiv atât pentru analiști, cât și pentru investitori.

Atingerea acestui nivel ar putea determina îmbunătățiri de preț țintă, stimulând în continuare sentimentul investitorilor și performanța acțiunilor.

Date puternice de vânzări stimulează optimismul pe termen scurt

Marvell beneficiază, de asemenea, de date puternice de vânzări la nivel de sector, care au depășit așteptările analiștilor.

În august, vânzările globale de semiconductori au crescut cu 21% de la an la an (YoY), la peste 53 de miliarde de dolari.

Deși Marvell deține o cotă mai mică din această piață, este probabil să fie un beneficiar al acestei tendințe atunci când va raporta câștigurile luna viitoare.

Potrivit lui John Neuffer, CEO al Asociației Industriei Semiconductorilor, vânzările anuale de semiconductori în America au crescut cu 43,9%, marcând cea mai mare creștere procentuală din aprilie 2022.

Vânzările de la lună la lună au crescut, de asemenea, în toate regiunile, pentru prima dată din octombrie 2023.

În plus, sectorul semiconductorilor a cunoscut cinci luni consecutive de creștere, stimulând optimismul în întreaga industrie.

Acțiunile Marvell au revenit deja cu aproape 50% față de minimele din august, deși se tranzacționează în prezent la niveluri pe care le-a menținut din februarie.

Acest lucru sugerează că piața evaluează acțiunile în mod conservator, pe baza elementelor fundamentale existente.

Cu toate acestea, dacă declanșatoarele pozitive menționate mai sus sunt confirmate, Marvell ar putea experimenta o erupție, făcându-l o achiziție atractivă la nivelurile actuale.

Marvell Technologies este bine poziționată pentru un raliu, determinată de potențialul său în creștere AI și ASIC personalizat, o revenire în segmentele sale non-AI și date puternice de vânzări în industria semiconductoarelor.

Investitorii ar trebui să urmărească îndeaproape acești factori, pe măsură ce acțiunile se pregătesc pentru următoarea rundă.