Acțiunile Coinbase au 2 catalizatori: este ETF-ul CONY o cumpărare mai bună?

Prețul acțiunilor Coinbase (COIN) a înregistrat o revenire puternică în ultimele zile, ajungând la un maxim de 196,35 USD, cel mai ridicat punct din 27 august. A revenit cu peste 34% de la cel mai scăzut punct din septembrie, ceea ce înseamnă că este într-o piață de tauri.

Acțiunile Coinbase au crescut cu peste 12% în acest an, în timp ce YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) a scăzut cu peste 50%. Pe partea pozitivă, randamentul său total a fost de 1,45%, ajutat de randamentul substanțial al dividendelor.

Coinbase se confruntă cu vânt în contra

Coinbase, cel mai mare schimb de criptomonede din SUA, se confruntă cu vânturi în contra, deoarece prețurile rămân la limita.

Deși Bitcoin s-a descurcat bine în această săptămână, acesta rămâne substanțial mai scăzut decât cel mai mare record de 73.800 USD. Alte monede alternative precum Ethereum, Ripple și Avalanche s-au prăbușit în ultimele luni.

Datele terțelor părți arată că Coinbase a pierdut cota de piață față de alte burse globale. Datele CoinMarketCap arată că Coinbase a gestionat criptomonede în valoare de peste 2,45 miliarde USD în ultimele 24 de ore.

Binance a menținut cea mai mare cotă de piață, gestionând peste 16,7 miliarde de dolari. Bybit a gestionat 4,3 miliarde de dolari, în timp ce OKX a procesat monede în valoare de peste 2,7 miliarde de dolari. Există șanse tot mai mari ca alte schimburi precum Gate.io, HTX și Upbit să treacă de Coinbase în următoarele câteva luni.

Acestea sunt cifre notabile, deoarece Coinbase a fost cândva cel mai mare schimb de criptomonede la nivel global. Este, de asemenea, una dintre cele mai sigure, deoarece se află sub supravegherea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) și este auditată de Deloitte, un auditor de patru mari.

Cel mai important, infrastructura Coinbase a fost de încredere de mari emitenți de ETF precum Grayscale și Blackrock.

Principalul motiv pentru care Coinbase a pierdut cota de piață este probabil pentru că, în mod normal, este nevoie de mai mult timp pentru a lista noile jetoane cripto. Nu este neobișnuit ca schimburile precum Binance, OKX și HTX să listeze majoritatea criptomonedelor și monedelor meme în aceeași zi.

Cealaltă provocare este că fluxurile de Bitcoin și Ethereum ETF au încetinit. Datele SoSoValue arată că ETF-urile Bitcoin au adăugat peste 19,36 miliarde USD în active în acest an. Deși acesta este un număr bun, creșterea a încetinit. ETF-urile Spot Ethereum au aruncat peste 541 de milioane de dolari în active.

Catalizatorul Bitcoin al Coinbase

Pe partea pozitivă, există șanse în creștere ca prețul acțiunilor Coinbase să se descurce bine dacă Bitcoin va reveni. În majoritatea perioadelor, schimbul vede mai mult volum atunci când BTC merge bine, deoarece o astfel de acțiune duce la un volum mai mare.

Tehnicile sugerează că Bitcoin ar putea avea o revenire puternică în lunile următoare. Pe graficul zilnic, a format un model invers de cap și umeri, un semn popular de urcare.

Bitcoin a rămas peste mediile mobile pe 50 și 200 de zile și a format un model de lărgire în scădere. De asemenea, a evitat formarea unui model de diagramă încrucișată cu moartea.

Utilizatorii Polymarket sunt optimiști cu privire la prețurile Bitcoin. Un sondaj cu peste 534.000 USD în fonduri arată că există o șansă de 64% ca Bitcoin să retesteze și să treacă de maximul istoric de 73.800 USD în cursul acestui an. O astfel de mișcare va beneficia Coinbase și stocul său.

Citește mai mult: Raliul „Uptober” al Bitcoin începe, impulsionat de optimismul pieței și de pariurile electorale

Base Blockchain merge bine

Pe partea pozitivă pentru Coinbase, Blockchain-ul său de bază merge bine. Valoarea sa totală blocată în industria DeFi a crescut cu peste 56% în ultimele 30 de zile, până la 2,50 miliarde USD, în timp ce cantitatea de monede stabile din aceasta a crescut la 3,7 miliarde USD.

Base a devenit, de asemenea, un jucător de top în industria DEX. Datele arată că rețelele sale DEX au gestionat peste 5,6 miliarde de dolari în ultimele șapte zile, făcând-o a treia cea mai mare rețea din industrie.

De la lansarea sa în 2023, Base Blockchain a depășit blockchain-urile populare precum Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon și Near Protocol.

O modalitate de a monetiza această afacere ar fi lansarea airdrop-ului. Pe baza capitalizării pieței complet diluate a Arbitrum de peste 5 miliarde USD, există șanse ca tokenul Base să atingă o evaluare de peste 6 miliarde USD.

În plus, EigenLayer lansat recent este evaluat la peste 6 miliarde de dolari, în timp ce Scroll, care este mai mic decât Base, are un FDV de 1,27 miliarde de dolari.

Acțiunile Coinbase vs CONY ETF

Pentru investitori, există două abordări principale de a investi în Coinbase. Cea mai simplă abordare este să investești în acțiuni Coinbase.

Abordarea alternativă este cumpărarea ETF-ului CONY, care utilizează opțiuni pentru a maximiza randamentele. Este un ETF cu acțiuni unice care generează randamente atât prin cumpărarea acțiunilor, cât și prin vânzarea opțiunilor de cumpărare.

CONY are una dintre cele mai mari rate de distribuție din industrie, deoarece are o rată de distribuție de 94,76% și un randament pe 30 de zile de 3,70%.

Plătește un dividend în fiecare lună. Datele de pe site-ul său web arată că a efectuat o plată de 1,04 USD în septembrie, 1,006 USD în august și 1,57 USD cu o lună mai devreme. Aceste numere înseamnă că distribuțiile sale nu sunt regulate.

În cele mai multe cazuri, când ne uităm la randamentul total, investiția într-un acțiuni este de obicei cea mai bună opțiune în comparație cu ETF. După cum se arată mai sus, stocul COIN a crescut cu 161% în ultimele 12 luni, în timp ce Fondul CONY a crescut cu 81% în aceeași perioadă.