BlackRock și Jio Financial de la Ambani explorează o afacere privată de credit în India: raport

BlackRock Inc., cel mai mare administrator de active din lume, este în discuții cu Jio Financial Services Ltd. de la Mukesh Ambani pentru a lansa o societate de creditare privată, cu scopul de a accesa piața de creditare directă în creștere din India, a raportat Bloomberg, citand miercuri.

Asocierea în participație 50-50 propusă s-ar concentra pe acordarea de împrumuturi unei game largi de afaceri, de la mari corporații până la startup-uri.

Dacă tranzacția va avea loc, aceasta va marca cel de-al treilea parteneriat al BlackRock cu Ambani's Jio, în urma joint ventures-ului lor în managementul activelor și serviciile de brokeraj de acțiuni din India.

Peisajul de credit privat în creștere din India

India devine o piață promițătoare pentru creditul privat în Asia.

Țara a atras interesul unor firme globale precum Apollo Global Management, Cerberus Capital Management și Varde Partners, atrași de cererea în creștere pentru soluții alternative de finanțare.

În prima jumătate a anului 2024, investițiile private de credit în India au crescut la un record de 6 miliarde de dolari, potrivit unui raport al EY.

Cererea de credit privat în India se întinde atât la întreprinderile consacrate, cât și la tinerii startup-uri care caută capital de creștere.

Analiștii văd acest segment ca umplerea golului lăsat de băncile tradiționale și de instituțiile de credit din umbră, care și-au redus expunerea la sectoare mai riscante pe fondul provocărilor de reglementare.

Celia Yan, șefa BlackRock de credit privat APAC, a remarcat recent oportunitățile tot mai mari din India de a acorda împrumuturi întreprinderilor mari cu mai multe filiale, precum și de a oferi capital startup-urilor.

„Piața de credit privat din India oferă deschideri unice pentru creștere, în special în creditarea netradițională”, a spus Yan luna trecută.

Prezența în expansiune a BlackRock în India

Dacă afacerea se va concretiza, ar reprezenta un alt pas strategic pentru BlackRock în extinderea prezenței sale în sectorul financiar din India.

Firma din New York l-a numit deja pe Maheshwar Nataraj să-și conducă operațiunile private de credit din India, subliniind angajamentul său pe termen lung față de piață.

Jio Financial, condus de veteranul bancher KV Kamath, aduce expertiză complementară parteneriatului propus.

Compania operează deja ca o bancă umbră, oferind împrumuturi pentru locuințe și împrumuturi împotriva investițiilor în fonduri mutuale.

Provocări și potențial pe viitor

Deși discuțiile progresează, companiile nu au finalizat încă detaliile și există încă șansa ca afacerea să nu continue. Atât BlackRock, cât și Jio Financial au refuzat să comenteze această problemă.

Expansiunea pieței de credit private din India se aliniază cu creșterea globală a industriei de credit privat de 1,7 trilioane de dolari, care a câștigat avânt de la criza financiară globală.

Firmele majore, inclusiv Blackstone Inc., caută în mod activ oportunități pe piețe precum India pentru a-și diversifica portofoliile de creditare.

În timp ce guvernul indian și autoritățile de reglementare financiare au luat măsuri pentru a îmbunătăți mediul pentru creditul privat, provocările rămân în continuare.

Volatilitatea pieței, incertitudinea de reglementare și capacitatea de a gestiona riscurile de credit sunt factori pe care ambele firme vor trebui să îi abordeze în noua lor afacere.