Acțiunile RBL Bank scad cu 14%, până la cel mai mic nivel din 52 de săptămâni, după o scădere de 24% a profitului din T2: ar trebui să cumpărați?

Prețul acțiunilor RBL Bank a suferit o lovitură puternică, scăzând cu 14% pe 21 octombrie, pentru a atinge cel mai scăzut nivel din 52 de săptămâni, în urma rezultatelor dezamăgitoare ale băncii din trimestrul II.

Creditorul din sectorul privat a raportat o scădere semnificativă de 24% de la an la an a profitului net, scăzând la 223 de milioane de lire sterline, în principal din cauza provocărilor legate de calitatea activelor din cărțile de credit și de microcreditare.

Cu investitorii îngrijorați de performanța viitoare a băncii, prețul acțiunilor RBL Bank a atins un minim intraday de 176,5 ₹ la NSE în timpul sesiunii de tranzacționare.

Rezultate RBL Bank T2: profitul net scade

Rezultatele T2 ale RBL Bank pentru trimestrul încheiat la 30 septembrie 2024 au dezvăluit un profit net după impozitare de 223 de milioane de lire sterline, în scădere față de 294 de milioane de lire sterline în aceeași perioadă a anului trecut și 372 de milioane de lire sterline în trimestrul precedent din iunie.

Scăderea profitabilității a fost atribuită în mare măsură provocărilor din segmentele de microfinanțare și carduri de credit ale băncii, care au afectat calitatea activelor acesteia.

Rata activelor neperformante brute (NPA) sa îmbunătățit ușor, scăzând cu 0,25% până la 2,88%. Totuși, acest lucru nu a fost suficient pentru a compensa îngrijorările legate de performanța creditării băncii.

Prețul acțiunilor RBL Bank atinge minimul din 52 de săptămâni

Prețul acțiunilor RBL Bank s-a deschis cu o pierdere de aproape 6% la tranzacționarea timpurie pe 21 octombrie, înainte de a aluneca și mai mult până la o scădere de 14%, marcând un minim de 52 de săptămâni de 176,5 ₹ per acțiune.

În ciuda unei creșteri de 15% a avansurilor, venitul net din dobânzi de bază al băncii a înregistrat o creștere modestă de doar 9%, ajungând la 1.615 de milioane de lei.

Această creștere mai lentă este legată de preocupările continue privind calitatea activelor atât în sectorul microfinanțare, cât și în cel al cardurilor de credit.

Sursa: TradingView

Marja netă a dobânzii (NIM) a băncii s-a contractat și ea, coborând la 5,04% de la 5,54% în anul precedent.

Conducerea RBL Bank a indicat că ar putea dura până la nouă luni pentru ca NIM să revină la intervalul țintă de 5,4-5,5%.

Creștere mai lentă a afacerii cu carduri de credit

În al doilea trimestru, RBL Bank a înregistrat o creștere de 32% a altor venituri, la 618 de milioane de lire sterline, ceea ce a oferit o oarecare ușurare pe fondul creșterii mai lente a veniturilor din dobânzi.

Cu toate acestea, provizioanele băncii au crescut brusc la 618 de milioane de lire sterline, cauzate de stresul crescut asupra calității activelor sale. Conducerea se așteaptă ca costurile de credit să urmeze o tendință similară în următorul trimestru al treilea.

RBL Bank a raportat, de asemenea, o creștere cu 20% a depozitelor, cu accent pe atragerea mai multor datorii granulare, non-vrac. În segmentul cărților de credit, se așteaptă ca creșterea fie să fie egală, fie să urmeze creșterea globală a activelor, pe măsură ce banca își schimbă strategia.

În loc să se concentreze pe extinderea portofoliului, RBL Bank își propune să îmbunătățească calitatea portofoliului de carduri de credit, generând mai multe afaceri de la clienții existenți.

Ar trebui să cumpărați, să vindeți sau să dețineți acțiuni RBL Bank?

Scăderea recentă a prețului acțiunilor RBL Bank, împreună cu rezultatele slabe din trimestrul II, au ridicat semne de întrebare cu privire la perspectivele băncii pe termen scurt.

Investitorii ar trebui să cântărească riscurile asociate cu problemele actuale privind calitatea activelor, în special în registrele de carduri de credit și de microcreditare, înainte de a lua orice decizie.

Pentru cei care se gândesc să investească în acțiunile RBL Bank, ar putea fi înțelept să aștepte și să vadă cum abordează banca acestor provocări în trimestrele următoare.

Cu provizioanele în creștere și marjele nete ale dobânzii sub presiune, se recomandă prudență.

Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, eforturile băncii de a-și îmbunătăți baza de depozit și de a îmbunătăți calitatea portofoliului pot oferi potențiale oportunități de creștere odată ce calitatea activelor se stabilizează.