GLD vs IAU vs GDX: unul este cel mai bun ETF de aur de cumpărat astăzi

Prețul aurului a devenit parabolic, crescând timp de cinci zile consecutive și atingând un nou maxim istoric de 2.730 USD. A crescut cu aproape 32% în acest an, devenind una dintre cele mai performante mărfuri din acest an.

De asemenea, aurul a crescut cu aproape 85% în ultimii cinci ani și cu 118% din 2017, depășind performanțe precum platina și paladiu.

De ce aurul crește

Există trei motive principale pentru care prețul aurului este într-o cursă de taur de neoprit, analiștii așteaptă ca acesta să atingă 3.000 de dolari în termen scurt.

În primul rând, aurul a sărit din cauza creșterii datoriei publice din SUA, care a devenit nebunească în ultimele câteva luni. Datele arată că datoria publică totală a crescut la peste 35,5 trilioane de dolari, o tendință care se așteaptă să continue.

Din păcate, Donald Trump și Kamala Harris nu au un plan solid pentru a face față deficitelor tot mai mari. Un raport recent a estimat că politicile lui Trump, inclusiv tarifele și reducerea impozitelor, ar duce la un deficit de 7,5 trilioane de dolari în zece ani. Politicile Harris, pe de altă parte, ar duce la deficite de 3,5 trilioane de dolari.

De asemenea, se așteaptă ca și alte țări să-și crească în continuare datoria, despre care analiștii se așteaptă să ajungă la peste 100 de trilioane de dolari în curând. Prin urmare, aurul este văzut pe scară largă ca o alternativă mai bună la monedele fiat atunci când există o criză fiscală majoră.

În al doilea rând, aurul a crescut din cauza cererii în creștere din partea investitorilor de retail din țări precum India, China și Statele Unite. Mulți oameni din China au trecut la aur după prăbușirea pieței imobiliare. Piața de valori a fost, de asemenea, pe o piață ursară în următorii câțiva ani.

Mulți americani s-au orientat și către aur, așa cum demonstrează cererea continuă de aur vândut în Costco.

În același timp, băncile centrale au continuat să acumuleze aur în ultimii ani din cauza apetitului SUA pentru sancțiuni.

În al treilea rând, băncile centrale au început să reducă ratele dobânzilor în ultimele luni. Fed a redus ratele cu 0,50% și a sugerat mai multe reduceri în lunile următoare. Alte bănci centrale precum Banca Centrală Europeană (BCE) și Banca Angliei (BoE) au redus dobânzile.

Citește mai mult: Aurul depășește 2.700 de dolari pentru prima dată: ce alimentează creșterea metalului galben?

GLD vs IAU vs GDX ETF-uri

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) și VanEck Gold Miners (GDX) sunt unele dintre cele mai mari ETF-uri de pe piață.

GLD are active de peste 77,48 miliarde USD, în timp ce IAU și GDX au active de peste 32,9 miliarde USD și 16,7 miliarde USD.

ETF-urile GLD și IAU au investit direct în aur. Potrivit site-ului său web, GLD a acumulat 888 de tone sau 28,57 milioane de uncii, care sunt acum evaluate la peste 77,48 miliarde de dolari.

ETF-ul IAU, pe de altă parte, a acumulat peste 12,12 milioane de uncii de aur. Se bazează pe prețul aurului LBMA.

Pe de altă parte, ETF-ul VanEck Gold Miners este un fond cu active de peste 16,72 miliarde USD. A investit în cele mai mari companii miniere din industrie.

Unele dintre cele mai mari firme din fond sunt Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields și Northern Star Resources. Majoritatea companiilor din fond sunt din Canada, Statele Unite, Australia, Africa de Sud și Brazilia.

Cele trei ETF-uri s-au descurcat bine în ultimii ani, ajutate de prețurile puternice ale aurului. Datele SeekingAlpha arată că ETF-ul GDX a avut randamente totale de 69,4% în ultimii cinci ani. Fondul GLD și IAU au crescut cu peste 78,90% și 80,25% în aceeași perioadă.

Citește mai mult: CSI 300 variază, Hang Seng scade pe fondul schimbărilor pieței, în timp ce aurul atinge un record

Cel mai bun ETF de aur în care să investești

Deci, care este cel mai bun ETF de aur în care să investești? Se poate investi în ETF-uri de aur precum GDX și IAU, care urmăresc prețul aurului. Alternativ, se poate investi în companii miniere de aur, care beneficiază de creșterea prețurilor.

Se poate face un caz pentru cele două părți. De exemplu, investiția în ETF-ul GDX este una bună din cauza randamentului său de dividende. Datele arată că GDX are un randament final al dividendelor de 1,16% și un CAGR pe cinci ani de 40%.

Provocarea, totuși, este că companiile vin cu provocările lor interne, cum ar fi datoria și costul în creștere al exploatării aurului. Cealaltă problemă este că GDX are un raport al cheltuielilor de 0,51%.

Prin urmare, analiștii consideră că IAU este un ETF de aur mai bun în care să investești. În timp ce IAU și GLD sunt similare, primul are o rată a cheltuielilor mai mică de 0,25%, comparativ cu 0,40% a GLD.

Diferența dintre 0,25% și 0,40% este de aproximativ 0,15%, ceea ce este un număr mare. De exemplu, dacă aveți 100.000 USD de investit, alocarea de fonduri către ETF-ul IAU vă va costa 250 USD pe an, în timp ce cumpărarea GLD va costa 400 USD.