Alerga lui Oracle: poate continua mitingul?

Oracle Corporation (NYSE: ORCL) continuă să atingă noi maxime istorice, deoarece acțiunile au fost pe o traiectorie ascendentă impresionantă, determinată de rezultate puternice ale câștigurilor și de mișcări strategice în sectoarele cloud și AI.

Elanul companiei a făcut ca acțiunile sale să crească cu aproape 66% până în prezent, depășind mulți dintre colegii săi din cloud și software.

Evaluările analiștilor și opiniile divergente

Astăzi, pe 23 octombrie, RBC Capital a inițiat acoperirea Oracle cu un rating „Sector Perform” și un preț țintă de 165 USD.

Acest rating vine într-un moment critic, deoarece acțiunile Oracle au înregistrat noi maxime istorice recent.

În ciuda recunoașterii de către RBC a poziționării puternice a Oracle în soluțiile de transformare în cloud și planificare a resurselor întreprinderii (ERP) precum Fusion și NetSuite, firma și-a exprimat îngrijorarea cu privire la intensificarea concurenței și la beneficiile incerte pe termen lung ale boom-ului AI.

Analistul RBC Rishi Jaluria a evidențiat marjele brute din cloud ale Oracle de peste 70% și trecerea companiei de la baza sa on-premise la SaaS, care ar trebui să susțină creșterea câștigurilor pe termen lung.

Cu toate acestea, prețul țintă al RBC este cu aproximativ 5% sub nivelul actual de tranzacționare al Oracle, reflectând prudența analiștilor cu privire la performanța acțiunilor pe termen scurt.

În afară de RBC, mai multe firme au emis ratinguri contrastante pentru Oracle rally.

Morgan Stanley și-a menținut ratingul „Egal-weight” în timp ce și-a ridicat prețul țintă la 145 de dolari, invocând o creștere moderată a rezervărilor, dar evidențiind riscurile legate de presiunea marjelor și de creșterea facturilor.

Evercore, pe de altă parte, și-a reiterat ratingul „Outperform” și și-a ridicat prețul țintă la 175 USD, pe baza creșterii puternice a restanțelor Oracle în cloud, în special în infrastructura ca serviciu (IaaS).

BofA și-a ridicat ținta la 175 de dolari, dar a rămas neutră, invocând perspective mixte privind veniturile și facturile.

JMP Securities a adoptat o atitudine mai optimistă, upgradând Oracle la „Market Outperform” și stabilind un preț țintă de 175 USD, punând accent pe accelerarea creșterii organice și poziționarea strategică în cloud.

Investiții în infrastructura AI și cloud

Oracle a anunțat recent o investiție de 6,5 miliarde USD pentru a înființa o nouă regiune cloud în Malaezia, consolidându-și angajamentul față de AI și extinderea infrastructurii cloud.

Noua regiune este pregătită să îmbunătățească capacitățile AI și să ofere peste 150 de infrastructură și oferte SaaS, inclusiv servicii generative de AI.

Această mișcare se aliniază cu cererea în creștere pentru servicii AI și reflectă efortul Oracle de a-și consolida prezența globală pe fondul concurenței crescânde din partea altor giganți ai tehnologiei.

Parteneriatele strategice ale Oracle, inclusiv noile colaborări cu Amazon Web Services (AWS) și cele existente cu Microsoft Azure și Google Cloud, sunt de așteptat să-și susțină creșterea cloud.

Aceste alianțe oferă Oracle un avantaj competitiv unic prin creșterea accesibilității și scalabilității în cloud.

Parteneriatul Oracle cu AMD pentru a implementa noi soluții de calcul de înaltă performanță pentru sarcinile de lucru AI subliniază și mai mult accentul pe care îl pune pe valorificarea AI pentru întreprinderi.

Performanța financiară și perspectivele de viitor

Oracle a raportat venituri mai bune decât se aștepta în primul trimestru fiscal 2025, veniturile crescând cu 7% de la un an la altul, până la 13,31 miliarde USD, depășind estimările consensului.

EPS non-GAAP a depășit, de asemenea, așteptările, ajungând la 1,39 USD, susținut de cererea puternică pentru Oracle Cloud Infrastructure (OCI), care a înregistrat o creștere de 46% de la an la an.

Conducerea companiei și-a reiterat prognoza pentru creșterea veniturilor cu două cifre, susținută de creșterea investițiilor legate de cloud și AI.

Obligațiile de performanță rămase (RPO) raportate de 99 de miliarde de dolari indică venituri viitoare solide.

Evaluare

Oracle tranzacționează în prezent la un raport P/E forward de 27,8x, aproape de partenerii săi din cloud precum Salesforce și Microsoft.

În timp ce evaluarea actuală poate părea abruptă în raport cu gama istorică de tranzacționare a Oracle, parteneriatele în expansiune ale companiei și inițiativele AI oferă un potențial avantaj.

Mai mult, profilul solid de profitabilitate al companiei, cu marje operaționale constant peste 40%, susține evaluarea acesteia.

Cu toate acestea, cu un P/E forward aproape de media similară, noii investitori pot găsi raportul risc-recompensă mai puțin favorabil la aceste niveluri ridicate.

Având în vedere toate aceste evoluții, să examinăm ce dezvăluie graficele despre mișcările prețurilor Oracle și următorii pași potențiali pentru raliul său optimist.

S-a lovit de tavan?

După ce a rămas legat de gamă pentru mai mult de un an, începând din iunie 2023, acțiunile Oracle au cunoscut o creștere rapidă începând cu luna august a acestui an, ceea ce l-a determinat să atingă ultimele maxime istorice.

Sursa: TradingView

Deși stocul rămâne în continuare puternic în toate perioadele de timp, acesta s-a confruntat recent cu tranzacții cu rezistență peste 178,5 USD.

Prin urmare, investitorii care nu au nicio poziție în acțiuni trebuie să aștepte ca acesta să dea o închidere zilnică peste această rezistență sau să treacă printr-o retragere înainte de a iniția noi poziții lungi.

Comercianții care urmăresc o poziție scurtă în acțiuni au în mână o tranzacție cu risc scăzut și recompensă mare.

Ei pot ajunge scurt în apropierea nivelurilor actuale de aproape 176 USD cu un stop loss la 180,2 USD.

Dacă stocul începe să-și piardă impuls de la nivelurile actuale, acesta poate scădea la suportul pe termen scurt, aproape de 154,6 USD, unde se pot rezerva profituri.