Starbucks acționează pe margine, pe măsură ce noi amenințări apar înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Starbucks (SBUX) a rămas într-o fază de consolidare, deoarece comercianții așteptau primele câștiguri trimestriale sub conducerea lui Brian Niccol. După creșterea inițială când a fost numit în august, acțiunile au îmbrățișat o abordare de așteptare, în timp ce investitorii se concentrează pe lansarea strategiei sale.

Au apărut două noi amenințări

Starbucks, cel mai mare lanț de cafea din lume, se confruntă acum cu două potențiale mari riscuri în SUA și China.

În primul rând, există zvonuri că Luckin Coffee, lanțul de cafea cu creștere rapidă din China, ia în considerare lansarea de noi magazine în SUA. Potrivit Financial Times , compania intenționează să facă asta de îndată ce în 2025.

Accentul său inițial va fi în orașele mari care au populații mari de studenți și turiști chinezi, precum New York și California.

Luckin a început deja să pună bazele lansării sale, sponsorizând câteva reclame în evenimente sportive cheie.

Ca atare, există probabilitatea ca compania să-și reproducă succesul în China pentru a deveni un jucător lider în industria cafelei din SUA.

Un beneficiu cheie al modelului său este că se bazează pe francize, ceea ce o ajută să crească într-un ritm mai rapid decât alte companii. De asemenea, acest model l-a ajutat să deschidă peste 20.000 de magazine la câțiva ani după lansare.

Un alt beneficiu este că Luckin Coffee are un istoric lung de a avea un avantaj de preț, menținând în același timp marje mai mari. Are o marjă de profit brut și net de 55% și 7,16%, în timp ce Starbucks are 27,6% și, respectiv, 11,16%.

Pentru a fi clar: Starbucks este încă un brand foarte apreciat în Statele Unite și există șanse ca Luckin să nu fie la fel de popular în țară. Multe companii străine care au încercat să câștige pe piața americană precum Tesco, Sainsbury și HSBC nu au reușit.

Cafeaua Cotti și concurența în creștere

A doua mare amenințare cu care se va confrunta acum Starbucks este că Luckin Coffee nu este singurul mare concurent de care se teme.

Cotti Coffee, o companie care a fost înființată de Lu Xhengyao și Jenny Qian, care au fondat Luckin Coffee, a continuat să câștige cotă de piață în China. Recent, compania a deschis 10.000 de magazine în țară, la mai puțin de trei ani de la lansare.

Cotti Coffee a realizat această creștere prin replicarea strategiei de creștere a Luckin Coffee. A folosit modelul de franciză și s-a concentrat pe prețuri accesibile.

Prin urmare, Cotti Coffee este o amenințare pentru Luckin și Starbucks, deoarece majoritatea magazinelor sale sunt mai noi și prețul mai accesibil. De asemenea, compania se extinde și în alte țări din regiunea Asiei de Sud-Est.

Aceste noi evoluții înseamnă că era în care Starbucks era singurul joc din industria cafelei s-a încheiat.

Câștigurile Starbucks înainte

Următorul catalizator important pentru acțiunile Starbucks vor fi rezultatele sale trimestriale, care vor apărea miercuri după clopot.

Acestea vor fi rezultate importante deoarece vor fi pentru prima dată când Niccol se adresează analiştilor într-un apel pentru venituri.

Probabil că își va împărtăși părerile despre ce să se aștepte și despre unele dintre strategiile de top la care lucrează.

Potrivit Yahoo Finance , analiștii se așteaptă ca rezultatele să arate că veniturile Starbuck au fost constante în al doilea trimestru, la 9,3 miliarde de dolari. Câștigul său pe acțiune este de așteptat să scadă de la 1,06 USD la 1,03 USD

Pentru acest an, estimarea veniturilor Starbucks va fi de 36,5 miliarde de dolari, o mică creștere față de cele 35,9 miliarde de dolari pe care le-a obținut cu un an mai devreme.

Cealaltă problemă mare cu Starbucks este că este relativ supraevaluat, mai ales pentru o companie care nu mai crește. Raportul său forward preț-câștig s-a mutat la 25,64, mai mare decât media S&P 500 de 21. Multiplul său a ajuns la cel mai înalt punct din ultimele luni.

Starbucks are, de asemenea, un raport dintre valoarea întreprinderii și marja de 17, mai mare decât alte companii din industrie. Aceste valori de evaluare nu vor conta pentru moment, deoarece investitorii sunt mai preocupați de strategia sa de recuperare și de redresare.

Analiza stocului Starbucks

Graficul SBUX de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SBUX a scăzut la aproximativ 71 USD la începutul acestui an și a format un model cu fund dublu. Acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață în majoritatea perioadelor. Acum a depășit decolteul important este la 82,95 USD. Acțiunea a format acum un model grafic încrucișat de aur, un semn popular de piață urcarea.

Cu toate acestea, acțiunea a format un model de grafic cu pană în creștere, un semn popular pe piața de urs. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au format un model de divergență de urs.

Prin urmare, acțiunea va avea probabil o erupție de urs după câștigurile sale. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct va fi de 90 USD. Pe de altă parte, o mișcare peste punctul de rezistență important la 100 USD va indica mai multe câștiguri.