Acțiuni IEP: Nu există un motiv bun pentru a investi în Icahn Enterprises

Prețul acțiunilor Icahn Enterprises (IEP) a suferit o inversare dură în această săptămână, după ce compania a suferit un regres major. S-a prăbușit cu peste 15% în această săptămână, ștergând unele dintre câștigurile înregistrate la începutul acestei luni. Acesta rămâne în scădere cu peste 65% față de cel mai înalt nivel din 2023.

CVR Necazuri energetice

Prețul acțiunilor IEP a scăzut puternic în această săptămână, după ce CVR Energy, una dintre cele mai mari participații ale sale, a anunțat rezultate slabe și și-a suspendat dividendele.

CVR a înregistrat o pierdere netă de peste 124 milioane USD și o pierdere EBITDA de 35 milioane USD. Pierderea sa pe acțiune diluată a fost de 1,24 USD.

Aceste pierderi s-au produs pe măsură ce compania a continuat să cheltuiască mai mulți bani pentru lucrări de rafinare. Drept urmare, conducerea a decis să-și suspende dividendul, ceea ce a dus la o scădere bruscă a acțiunilor sale.

Petrolul CVR Energy a avut o pierdere netă de 110 milioane de dolari, deoarece producția de rafinare a scăzut la 189.000 de barili pe zi.

CVR este un jucător major în afacerile lui Carl Icahn, deoarece deține aproximativ 66% din afacere. Este, de asemenea, o sursă majoră de numerar, deoarece a plătit dividende în valoare de peste 3,2 miliarde de dolari în ultimul deceniu.

CVR nu este singura companie din afacerile lui Carl Icahn care se luptă. Bausch Health, cunoscută anterior ca Valeant Pharmaceuticals, s-a prăbușit cu peste 77% față de cel mai înalt nivel din 2020. Abia s-a mutat în ultimii doi ani.

În mod similar, Icahn Enterprises deține o acțiune mare în Caesars Entertainment, un mare jucător în industria jocurilor de noroc. Caesars nu se descurcă bine, deoarece stocul său a rămas într-un interval restrâns în ultimii doi ani. A scăzut cu peste 66% față de cel mai înalt nivel din 2022.

În timp ce stocul International Flavours & Fragrance (IFF) a revenit în acest an, acesta rămâne cu mult sub cel mai înalt nivel din 2021. Alte părți din portofoliul lui Carl Icahn, cum ar fi Southwest Gas și Pep Boys, se luptă și ele.

IEP nu merge bine

Prin urmare, portofoliul lui Carl Icahn va rămâne probabil în roșu în viitorul previzibil. În plus, aceasta este o firmă care a generat profituri negative în peste un deceniu.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea Icahn Enterprises nu mergea bine. Afacerea sa de energie a avut un venit net de 347 milioane USD în LTM până la 30 iunie.

Venitul net din alimente și ambalaje a fost de doar 4 milioane de dolari, în timp ce afacerea sa imobiliară a făcut 11 milioane de dolari. Afacerea farmaceutică a lui Icahn a câștigat 5 milioane de dolari, în timp ce moda casnică a avut o pierdere netă de 6 milioane de dolari. În total, pierderea sa consolidată a fost de 514 milioane USD.

O problemă cheie în portofoliul lui Carl Icahn este că este alcătuit din companii din industrii care nu mai sunt în creștere. De exemplu, nu deține nicio firmă de tehnologie, despre care se așteaptă să se descurce bine într-un mediu cu dobândă scăzută.

În plus, Carl Icahn va fi probabil sub presiune din cauza datoriilor sale substanțiale. El și-a restructurat deja unele împrumuturi, inclusiv prin gajarea tuturor acțiunilor sale ca garanție. Prin urmare, lucrurile ar putea continua să se înrăutățească în următoarele luni, deoarece compania își va reduce probabil dividendul ridicat, al cărui randament este de 31%

Analiza stocului IEP

Graficul IEP de laTradingView

Am acoperit Icahn Enterprises de mai multe ori în trecut și am recomandat împotriva companiei. Puteți citi trecutul meu converge aici si aici . Pe graficul săptămânal, acesta a rămas sub mediile mobile pe 50 de săptămâni și pe 100 de săptămâni, ceea ce înseamnă că ursii sunt în control.

De asemenea, a rămas sub nivelul cheie de rezistență la 15,67 USD, cel mai scăzut punct din martie 2020. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru acțiune este de urs, următorul obiectiv de urmărit fiind de 9,82 USD, cel mai scăzut punct din septembrie. 0720 832