Există un motiv bun pentru a cumpăra acțiuni Texas Instruments acum?

Prețul acțiunilor Texas Instruments (TXN) a crescut cu aproape 20% în acest an și se apropie de cel mai înalt punct înregistrat. Vineri se tranzacționa la 203,15 USD, cu câteva puncte sub maximul până în prezent de 215 USD.

Creșterea Texas Instruments a stagnat

Texas Instruments este una dintre cele mai mari companii din industria tehnologiei, cu o capitalizare de piață de peste 188 de miliarde de dolari.

Este un producător de top de semiconductori care sunt utilizate în principal în sectorul industrial. Ca urmare, majoritatea clienților săi sunt firme din industrii precum fabrici, infrastructură de rețea, medical și iluminat.

34% dintre clienții săi sunt din sectorul auto, urmat de electronice personale, comunicații și sisteme de întreprindere.

Texas Instruments își generează majoritatea banilor în industria analogică, unde produce cipuri care convertesc semnale din lumea reală, cum ar fi sunetul și temperatura, în fluxuri de date digitale care pot fi procesate de alți semiconductori.

Afacerile Texas Instruments au încetinit mai ales din cauza performanței slabe a sectorului de producție. Cifrele PMI recente ale companiilor precum S&P Global și Institute of Supply Management (ISM) au arătat că sectorul de producție din SUA a rămas sub zona de expansiune de 50.

Veniturile sale anuale au atins un vârf de peste 20 de miliarde de dolari în 2022, până la 17,5 miliarde de dolari în ultimul an financiar. Profitul său a trecut de la 8,7 miliarde de dolari la 6,5 miliarde de dolari.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale au scăzut ușor în ultimul trimestru. Veniturile sale au scăzut cu 4%, până la 4,1 miliarde de dolari, în timp ce profitul operațional a scăzut cu 18%, până la 1,5 miliarde de dolari. De asemenea, venitul net a scăzut cu 20% la 1,3 miliarde de dolari.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile sale să scadă cu 5,10% în al patrulea trimestru, la 3,87 miliarde de dolari. Se așteaptă, de asemenea, că valoarea sa trimestrială pe acțiune va scădea de la 1,2 USD la 1,2 USD.

Citește mai mult: Texas Instruments este una dintre cele mai subevaluate companii.

Preocupări de evaluare

Cealaltă mare îngrijorare pentru Texas Instrument este că stocul său a devenit foarte supraevaluat. În primul rând, estimarea medie pentru stoc este de 206 USD, cu câteva puncte mai mare decât actualul 203 USD, ceea ce înseamnă că stocul are prețul perfect.

Ceea ce este îngrijorător este că Texas Instruments are un raport forward preț-câștiguri de 40, mai mare decât mediana sectorului de 29. Este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 25.

P/E forward non-GAAP de 39,4 este, de asemenea, mult mai mare decât mediana sectorului de 23. Este, de asemenea, mai mare decât media indicelui forward S&P 500 de 21. De asemenea, Texas Instruments are un raport forward preț-înregistrare de 10. .

Aceste cifre de evaluare sunt semnificativ mai mari decât alte companii care se descurcă mult bine. De exemplu, NVIDIA, o companie care are o creștere de trei cifre a veniturilor, are un raport P/E forward de 48.

Meta Platforms, care crește cu aproape 20%, are un multiplu P/E forward de 25, în timp ce Microsoft are o cifră de 31.

Un motiv probabil pentru această evaluare este că investitorii anticipează că creșterea veniturilor sale va reveni în 2025. Estimarea veniturilor medii este că veniturile sale vor reveni cu 11%, până la 17,12 miliarde USD.

Un alt motiv este că Texas Instruments este văzută ca un viitor aristocrat al dividendelor, deoarece și-a majorat plățile de aproape 20 de ani.

Citește mai mult: Texas Instruments a depășit estimările de câștiguri în trei din ultimele patru trimestre: O va face din nou astăzi?

Analiza stocurilor Texas Instruments

Graficul TXN de laTradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor TXN s-a mutat lateral în ultimele câteva luni. Pe partea pozitivă, acțiunile s-au deplasat ușor peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de zile (EMA).

Acțiunea a format, de asemenea, un model de grafic cu pană în creștere, un semn popular de urs. Prin urmare, acțiunea va avea probabil un semn de urs pe piață. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 180 USD, cel mai scăzut punct pe 5 august, în scădere cu 12% față de nivelul actual.