Indicele Nasdaq Composite formează un model riscant, indicând o inversare

Indicele Nasdaq Composite s-a descurcat bine în acest an, ajutat de performanța puternică a companiilor de tehnologie. A crescut cu peste 20% în acest an și se apropie de cel mai înalt nivel înregistrat. A crescut cu 80% de la cel mai scăzut nivel din 2023.

Catalizatori pentru indicele Nasdaq Composite

Indexul Nasdaq Composite urmărește aproape toate companiile care sunt listate în indicele NASDAQ.

Are mii de companii și are o capitalizare de piață ponderată, ceea ce înseamnă că companiile sale de top sunt firme precum Apple, NVIDIA, Microsoft și Amazon.

51% dintre companii sunt în industria tehnologiei, ceea ce face din aceasta un fond mai concentrat. Ele sunt urmate de firme din comunicare, ciclic al consumatorilor, asistență medicală, finanțe și defensivă a consumatorilor.

Fondul s-a descurcat bine în acest an din cauza speranțelor că Rezerva Federală va reduce mai multe rate ale dobânzii. A redus deja ratele cu 0,50%, iar economiștii văd mai multe reduceri în lunile următoare.

Scăderea ratelor dobânzilor va duce probabil la mai multe intrări, deoarece investitorii care au alocat numerar fondurilor de pe piața monetară (FMM) se rotesc către active riscante.

De asemenea, s-a descurcat bine din cauza fluxurilor continue în industria inteligenței artificiale, care înregistrează o cerere puternică.

În plus, companiile de tehnologie au publicat rezultate financiare puternice în acest an. Meta Platforms a declarat că veniturile sale au crescut cu 19% în al treilea trimestru, la 40,5 miliarde de dolari, în timp ce venitul său net a crescut cu 35%, până la 15,6 miliarde de dolari. Acest lucru s-a întâmplat, deoarece numărul de utilizatori din ecosistemul său a crescut cu 5%, până la 3,29 miliarde.

Apple, cea mai mare companie din lume, a lansat și ea rezultate modeste, care au arătat că veniturile sale au crescut cu 6%, până la 94,9 miliarde de dolari. Acest venit a fost stimulat de cererea puternică de iPhone, în special în China.

Intel, compania de semiconductori în conflict, a publicat și ea situații financiare solide, trimițându-și stocurile cu 12% mai mari.

Următorul catalizator important pentru indicele Nasdaq Composite vor fi alegerile din SUA, care vor determina politica guvernamentală în următorii câțiva ani.

Totuși, din punct de vedere istoric, acțiunile americane au rezultate bune după alegeri, deoarece investitorii adoptă o nouă normalitate.

Cele mai bune acțiuni Nasdaq Composite

Cele mai bune companii din indicele Nasdaq Composite sunt din industria biotehnologiei. Acestea includ firme precum Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals și Avidity Biosciences. Toate aceste firme au crescut cu peste 365%.

Celălalt cel mai bun randament este Clover Health Investments, un fost stoc meme, al cărui stoc a crescut cu 332% în acest an. Clover, o companie din Medicare Advantage, s-a descurcat bine după ce a primit mai multe upgrade-uri. De asemenea, a semnat un acord multianual cu Counterpart Health, o înțelegere prin care va implementa tehnologia sa AI la sute de furnizori din regiune.

AppLovin este o altă companie cu cele mai bune performanțe în indicele Nasdaq Composite, deoarece a crescut cu peste 300% în acest an. Această performanță s-a datorat câștigurilor sale puternice. Veniturile au crescut cu 44% la 1,08 miliarde USD, ajutate de platforma sa software, care a crescut cu 75%. Venitul său net a crescut cu 29% la 310 milioane USD.

Companiile din industria cripto s-au descurcat bine și în acest an, deoarece Bitcoin a crescut. Unele dintre cele mai notabile din Nasdaq Composite au fost MicroStrategy, Terawulf și Core Scientific. Alți câștigători mari au fost Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock și Powell Industries .

Multe alte companii din indicele Nasdaq Composite s-au retras și în acest an. 23andme, care a fost fondat de Anne Wojcicki, s-a prăbușit cu peste 74% în acest an și este pe punctul de a se prăbuși.

Acțiunile Hertz au scăzut cu 73%, în timp ce Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget și Dollar Tree au fost unele dintre cele mai slabe performanțe.

Analiza indicelui Nasdaq Composite

Grafic Nasdaq Compozit de TradingView

Graficul săptămânal arată că indicele Nasdaq Composite a format un model dublu-top la 18.675 USD. În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai populare semne de urs de pe piață.

A rămas peste mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 25 de săptămâni. De asemenea, rămâne semnificativ mai mare decât punctul de suport cheie la 16.230 USD, cea mai mare variație din noiembrie 2021.

Prin urmare, există riscul ca indicele să se retragă și să retesteze punctul cheie de suport la 16.230 USD, care este cu aproximativ 10% sub nivelul actual.