USD/BRL: Oportunitate de tranzacționare pe măsură ce Fed și BCB diverg

Rata de schimb USD/BRL a evoluat în sus luni dimineață și s-a apropiat de maximul istoric înainte de viitoarele decizii privind ratele dobânzii ale Rezervei Federale și BCB și alegerile din SUA, care vor avea implicații asupra pieței de mărfuri agricole. A crescut la 5,86, cel mai ridicat nivel din mai 2020.

Decizia Fed înainte

Una dintre cele mai importante știri USD/BRL va fi decizia de miercuri a Fed, în care se așteaptă ca oficialii să continue să reducă ratele dobânzilor în încercarea de a supraalimenta piața muncii.

Dacă se întâmplă acest lucru, Fed va reduce ratele cu 0,25%, aducând-le la 4,75% și 5,0%. Această decizie va veni la câteva zile după ce Biroul de Statistică a Muncii (BLS) a publicat cifre oficiale slabe de locuri de muncă.

Datele au arătat că economia a creat doar 12.000 de locuri de muncă în octombrie, cea mai mică adăugire din ultimele luni. De asemenea, a fost mult mai mică decât estimarea ADP de 126.000.

Recent, Fed a devenit foarte concentrată pe piața muncii, deoarece rata șomajului a depășit 4,1%. De asemenea, consideră că inflația este pe o traiectorie de 2,0%. Cele mai recente date au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) și Cheltuielile de consum personal (PCE) s-au retras la 2,4%, respectiv 2,2%.

Această decizie a Fed va fi notabilă pentru că vine în aceeași zi în care americanii vor ști cine este următorul președinte. Sondajele arată că Donald Trump și Kamala Harris sunt semnificativ apropiați în majoritatea statelor swing, ceea ce înseamnă că alegerile s-ar putea deplasa în ambele direcții.

O victorie a lui Trump va fi esențială pentru perechea USD/BRL din cauza impactului său asupra sectorului agricol, deoarece a promis un alt război comercial. Dacă va implementa mai multe tarife, înseamnă că culturile Braziliei, cum ar fi porumbul și soia, vor deveni mai valoroase, deoarece China își va concentra represaliile asupra sectorului.

Decizia privind rata dobânzii BCB în viitor

Cealaltă știre cheie în USD pentru BRL va fi viitoarea decizie a băncii centrale braziliene, programată pentru 2 noiembrie.

Spre deosebire de Rezerva Federală, Banca Centrală a Braziliei a crescut ratele dobânzilor. A crescut ratele cu 0,25% în ultima întâlnire, ducând rata oficială la 10,75%. Acum, analiștii se așteaptă ca banca să continue drumeții, ducând rata de referință la 11,25%.

Aceste creșteri ale ratelor au loc chiar dacă inflația din Brazilia rămâne încăpățânat de ridicată. Cele mai recente date au arătat că IPC-ul general a crescut de la 4,25% în august la 4,42% în septembrie.

Prin urmare, divergența Fed și BCB ar putea duce la o situație de carry trade, în care investitorii împrumută dolarul american cu randament scăzut pentru a investi în Brazilia. În plus, diferența dintre ratele dobânzilor celor două țări a continuat să se lărgească în ultimele luni.

Citește mai mult: Companiile braziliene se confruntă cu provocări din ce în ce mai mari, pe măsură ce creșterile ratelor și presiunile valutare se intensifică

Analiza tehnică USD/BRL

Graficul USD/BRL de la TradingView

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD/BRL a crescut în ultimele luni și se apropie acum de maximul istoric. A inversat punctul important de rezistență la 5,74 USD, cel mai înalt punct din octombrie 2021.

Perechea a rămas constant peste mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 100 de săptămâni, care au făcut recent un crossover optimist. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în sus.

Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru pereche este optimistă, următorul punct de urmărit fiind la 5,97, maximul său istoric anterior. O pauză peste acest punct va duce la mai multe câștiguri, următorul punct de urmărit fiind la 6.0.

Cealaltă alternativă este în cazul în care perechea se retrage și retestează media mobilă pe 50 de săptămâni la 5,3651, care este cu aproximativ 8,55% sub nivelul actual.