Este acum punctul de intrare perfect pentru stocul Snowflake? iată ce să știi

Pe 6 noiembrie, Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) și-a văzut acțiunile în creștere cu aproximativ 4% după ce Monness Crespi Hardt a actualizat acțiunile la „Cumpărare” cu o țintă de preț de 140 USD.

Analiștii Monness au evidențiat reducerea semnificativă de evaluare a Snowflake, după o scădere de 41% până în prezent și o scădere de 73% față de vârful din 2020.

Ei au remarcat concentrarea strategică a Snowflake asupra inovației accelerate, despre care se așteaptă să dea rezultate în următoarele 12 până la 18 luni.

Interesant, spre deosebire de alte firme de tehnologie care se confruntă cu revizuiri structurale, Snowflake a reușit să se ferească de măsurile drastice de restructurare.

Acest lucru oferă lui Snowflake flexibilitate potențială în gestionarea cheltuielilor sale, care se poate dovedi benefică în susținerea marjelor dacă este necesar în viitor.

Stoc de fulgi de zăpadă: opiniile analiștilor și prețurile țintă

Alți analiști au adoptat poziții variate cu privire la potențialul Snowflake. Morgan Stanley, de exemplu, și-a păstrat ratingul „Equal-Weight”, deși cu o țintă puțin mai mare de 175 USD, invocând piața competitivă a cloud-ului de date și încetinirea creșterii.

Analistul Morgan Stanley Keith Weiss a declarat că, în timp ce Snowflake inovează cu oferte în AI și ingineria datelor, este probabil ca creșterea să rămână moderată pe termen scurt.

Pe 9 octombrie, firma de investiții Argus a început să acopere Snowflake cu un rating „Hold”, subliniind o viziune similară.

Analiștii Bank of America au subliniat performanța mai slabă a fluxului de numerar liber a lui Snowflake în comparație cu alte companii precum Adobe și Salesforce, sugerând spațiu pentru îmbunătățirea profitabilității.

Snowflake: parteneriate și angajamente clienți

Snowflake și-a extins baza de clienți cu accent pe întreprinderile tradiționale, evidențiate de contractele mari recente și de o schimbare către angajamente pe termen lung.

Potrivit directorului financiar Michael Scarpelli, Snowflake a încheiat recent două reînnoiri de peste 100 de milioane de dolari fiecare, împreună cu o tranzacție de 250 de milioane de dolari la începutul trimestrului IV.

Această creștere a ofertelor de mare valoare evidențiază încrederea întreprinderilor mari în soluțiile de date Snowflake.

În plus, strategia de parteneriat a Snowflake i-a permis să-și asigure o cotă de piață notabilă în diverse industrii, consolidându-și poziția printre principalii furnizori de date cloud și indicând o bază de venituri potențial rezistentă.

Stoc de fulgi de zăpadă: valori financiare și rate de retenție a clienților

Obligațiile de performanță (RPO) rămase ale Snowflake au crescut cu 50%, până la 5,23 miliarde USD în T2, față de 3,54 miliarde USD în același trimestru al anului trecut.

În plus, Snowflake a raportat o rată de reținere a veniturilor nete de 127%, subliniind satisfacția ridicată a clienților și afacerile recurente.

Această rată de reținere, împreună cu lista de clienți în creștere a Snowflake - care include 510 clienți care generează peste 1 milion de dolari anual - subliniază tracțiunea puternică a companiei pe piață.

Creșterea veniturilor a continuat într-un ritm constant, deși s-a moderat de la ratele anterioare de trei cifre. Pentru anul fiscal 2025, compania proiectează o creștere a veniturilor din produse de 26% de la an la an, ajungând la 3,36 miliarde USD, ceea ce se aliniază cu strategia Snowflake de a se concentra pe creșterea durabilă.

Așteptările privind câștigurile din T3 și concentrarea operațională

Pentru următorul trimestru al treilea, consensul estimează că profitul pe acțiune (EPS) al proiectului este de 0,15 USD, indicând o scădere de 39% de la an la an.

Acest lucru poate reflecta cheltuielile ridicate pentru cercetare și dezvoltare ale Snowflake, deoarece urmărește inovația agresivă, care ar putea face presiuni asupra profiturilor pe termen scurt.

Cu toate acestea, creșterea constantă a veniturilor și expansiunea clienților oferă un tampon împotriva volatilității câștigurilor.

Modelul operațional Snowflake, o structură bazată pe consum mai degrabă decât un model de abonament, oferă companiei flexibilitate de a scala veniturile în funcție de utilizarea clienților.

Acest model susține potențialul de venituri viitoare, în special pe măsură ce Snowflake creează un impuls cu noii clienți care cresc treptat utilizarea platformei în timp.

Evaluarea stocului de fulgi de nea

Valorile actuale de evaluare a Snowflake indică un multiplu de venituri EV/FY26 de 7,9x, o reducere substanțială față de evaluările sale mari anterioare.

Cu raportul său forward preț-câștig (P/E) care se apropie de 200, Snowflake este încă un acțiuni de creștere premium, deși acum prețul la un nivel considerat rezonabil, având în vedere perspectivele sale de creștere pe termen lung.

Deși raportul său EV/Vânzări rămâne ridicat în comparație cu unii concurenți, capitalizarea de piață a Snowflake de 38,20 miliarde dolari și poziția puternică de numerar de 3,93 miliarde dolari sugerează că compania este bine capitalizată pentru a investi în creștere și pentru a urmări răscumpărări.

În plus, planul de răscumpărare de acțiuni al Snowflake, a crescut recent la 3 miliarde de dolari, reflectă încrederea managementului în evaluarea companiei la nivelurile actuale.

Cu aceste baze fundamentale puse, haideți acum să pătrundem în indicatorii tehnici și modelele grafice, care ar putea dezvălui spre ce s-ar putea îndrepta în continuare prețul acțiunilor Snowflake.

Stoc de SNOW: suport de 110 USD în sus

Acțiunile Snowflake au prezentat un puternic impuls ascendent la sfârșitul anului trecut, când au urcat de la nivelurile de 140 USD la aproape 240 USD în februarie anul acesta.

Sursa: TradingView

Dar, de atunci, au făcut o întorsătură masivă, ceea ce i-a determinat să atingă noi minime istorice în urmă cu câteva săptămâni, la 110 USD.

Deși stocul rămâne slab pe termen lung și mediu, a găsit sprijin peste 110 USD în ultimele zile.

Prin urmare, investitorii cărora le plac analiștii de la Monness împărtășesc o viziune optimistă asupra companiei pot cumpăra acțiuni cu un stop loss strict la 108,8 USD.

Dacă 110 USD se mențin ca suport pe termen mediu, stocul poate ajunge la 38,2% retragere Fibonacci aproape de 157 USD în următoarele câteva săptămâni.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni trebuie să se abțină de la inițierea de noi poziții scurte, cu excepția cazului în care stocul scade sub 110 USD.