Este Applovin încă o achiziție după creșterea de 40% după câștigurile din T3?

În urma rezultatelor excelente ale AppLovin Corp (NASDAQ: APP) din T3 2024, compania a cunoscut o creștere bruscă de 46,85% a prețului acțiunilor sale, încheindu-se ieri cu unul dintre cele mai semnificative câștiguri de o singură zi din anul.

Raportul de câștiguri, publicat înainte ca piețele să se închidă pe 6 noiembrie, a dezvăluit o performanță puternică determinată de platforma de tehnologie publicitară bazată pe inteligență artificială a AppLovin, AXON, și o creștere solidă a veniturilor platformei software.

Acest rezultat impresionant a determinat Daiwa Securities să actualizeze acțiunile la „Outperform” de la „Neutral”, în timp ce își ridică prețul țintă de la 80 USD la 280 USD, pe 8 noiembrie.

Veniturile Applovin T3 2024 depășesc așteptările

Rezultatele AppLovin din al treilea trimestru pentru 2024 au arătat o creștere impresionantă de 39% a veniturilor de la an la an, ajungând la 1,2 miliarde de dolari, depășind semnificativ valoarea estimată de 1,13 miliarde de dolari.

EPS ajustat al companiei a depășit, de asemenea, așteptările la 1,25 USD, mai mare decât 1,23 USD anticipat.

Bataia câștigurilor a fost atribuită creșterii segmentului de platforme software al AppLovin, care a înregistrat o creștere substanțială a veniturilor cu 66% comparativ cu același trimestru al anului trecut.

CEO Adam Foroughi a atribuit acest lucru îmbunătățirilor continue aduse platformei AXON, care i-au ajutat pe agenții de publicitate să obțină profituri notabile ale cheltuielilor publicitare, sporind încrederea în extinderea în continuare a acestei platforme bazate pe inteligență artificială.

Stoc Applovin: opinii divergente și prețuri ținte

Raportul pozitiv al câștigurilor a determinat mai multe firme de investiții importante să-și revizuiască perspectiva asupra AppLovin.

JP Morgan, de exemplu, și-a crescut prețul țintă de la 160 USD la 200 USD, deși și-a menținut un rating „Neutral”, semnalând îngrijorarea dacă AppLovin își poate menține impulsul, având în vedere natura competitivă a sectorului jocurilor mobile.

În mod similar, Morgan Stanley și-a crescut ținta la 200 de dolari, dar a făcut ecou sentimente similare, indicând o cale „provocatoare” înainte pentru creșterea pe termen lung a AppLovin pe piața globală a jocurilor mobile de 100 de miliarde de dolari.

Pe de altă parte, analistul Needham, Bernie McTernan, a fost mai optimist, remarcând potențialul de creștere semnificativă a comerțului electronic din 2025, aliniindu-se cu previziunile pozitive ale Daiwa pentru noile segmente de afaceri ale companiei.

Creșterea Applovin în jocurile mobile

Un factor critic din spatele creșterii rapide a veniturilor AppLovin este poziția sa dominantă în jocurile mobile și publicitate, pe care unii analiști au comparat-o cu prezența Google în publicitatea programatică.

Platforma software AppLovin nu numai că captează o cotă semnificativă de piață în jocurile mobile, dar se extinde acum în noi verticale, cum ar fi comerțul electronic.

Foroughi a împărtășit că un program pilot de comerț electronic a arătat rentabilitate timpurie promițătoare, agenții de publicitate înregistrând o creștere de aproape 100%, semnalând un puternic motor de creștere după 2024.

Această diversificare ar putea servi drept tampon împotriva volatilității pieței de jocuri mobile, unde AppLovin se confruntă în prezent cu o concurență intensă din partea importanților jucători din tehnologie.

Evaluarea stocului Applovin

În prezent, tranzacționând la un multiplu EBITDA de 22,5x, AppLovin deține o evaluare premium în sectorul tehnologiei publicitare, depășind mulți dintre colegii săi.

Deși compania a demonstrat performanțe solide în generarea de fluxuri de numerar libere și eficiența operațională, această primă ridică întrebări.

De exemplu, în timp ce randamentul fluxului de numerar liber al AppLovin este de aproximativ 3%, evaluarea sa ridicată i-a determinat pe unii analiști să-și exprime precauție.

Goldman Sachs a retrogradat acțiunile la „Neutral”, invocând un raport echilibrat risc-recompensă și sugerând că AppLovin ar putea fi nevoit să execute aproape perfect pentru a-și justifica prețul actual de piață.

În ciuda acestui fapt, segmentul de software cu marjă mare al companiei și cheltuielile controlate au continuat să susțină sentimentul investitorilor.

Privind în perspectivă, investiția susținută a companiei în inteligența artificială și piețele emergente oferă un potențial substanțial pe termen lung, deși evaluarea premium limitează marja de siguranță pentru noii investitori.

Acum, să ne aprofundăm în aspectele tehnice pentru a explora încotro ar putea fi îndreptate acțiunile pe baza acțiunii recente a prețurilor și a modelelor grafice.

APPstock: așteptați o retragere

Applovin s-a dovedit a fi unul dintre acțiunile SaaS cu cele mai bune performanțe în acest an, cu randamente de peste cinci ori până acum.

Acțiunea înregistrează un impuls extrem de urcare pe perioade de timp chiar acum.

Sursa: TradingView

Deși nu se poate nega faptul că acest impuls extrem poate determina o apreciere semnificativă a acțiunilor de aici, investitorii optimi în acțiune trebuie să rămână precauți și să se abțină de la inițierea unei poziții lungi acum, când a înregistrat deja o creștere de aproape 50% în câteva zile. .

O poziție lungă trebuie luată în considerare doar dacă acțiunile se retrag cu cel puțin 23,6% față de cel puțin swing recent și maxim swing recent, care se află în prezent aproape de nivelul de 208 USD.

Comercianții care se gândesc să profite de retragerile minore ale stocului prin scurtarea acestuia trebuie, de asemenea, să evite să facă acest lucru, deoarece există șanse mult mai mari ca orice retragere minoră în prezent să fie cumpărată de tauri.