Analiza stocurilor SPCE: este sigur să cumpărați dip-ul Virgin Galactic?

Prețul acțiunilor Virgin Galactic s-a prăbușit cu peste 87% în acest an, o tendință care ar putea continua să se înrăutățească în lunile următoare. Acțiunile SPCE au scăzut cu peste 90% de la maximul istoric, ștergând miliarde de dolari în valoare. Se tranzacționa la 6,22 USD, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 179 milioane USD.

Stocul Virgin Galactic se prăbușește

Prețul acțiunilor SPCE a rămas sub presiune în ultimele săptămâni. Vineri, a scăzut la un minim de 6,2 USD, retestând linia de tendință ascendentă care leagă cea mai scăzută oscilație din 7 august.

Această vânzare s-a accelerat după ce compania și-a publicat rezultatele financiare și a anunțat o nouă ofertă pe piață (ATM).

După cum era de așteptat, compania a făcut venituri mici de doar 402.000 de dolari, deoarece și-a întrerupt majoritatea călătoriilor turistice în timp ce își construiește meșteșugurile mai mari.

Pe graficul zilnic, stocul a format un canal ascendent afișat în portocaliu. Apoi a scăzut în partea inferioară a părții inferioare a acestui canal.

De asemenea, s-a mutat sub mediile mobile pe 50 și 100 de zile, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) și indicatorul MACD au indicat în jos. Prin urmare, există semne că acțiunile vor avea în curând o puternică erupție de urs, următorul punct de urmărit fiind cel mai mic nivel până în prezent de 5,17 USD.

Viziunea de urs va deveni invalidată dacă stocul crește peste 8 USD, partea superioară a canalului ascendent îngust. Dacă se întâmplă acest lucru, va crește posibilitatea ca stocul Virgin Galactic să crească la 10 USD.

SPCE se confruntă cu provocări majore în viitor

Virgin Galactic, o companie înființată de Richard Branson, a hemoragiat numerar de zeci de ani, încercând să devină cel mai mare jucător în turismul spațial.

Pierderea sa netă combinată în ultimii cinci ani a fost de peste 2,2 miliarde USD. Această tendință de pierdere va continua probabil în următorii câțiva ani până când compania va începe să-și intensifice zborurile.

Rezultatele de săptămâna trecută au arătat unele îmbunătățiri în operațiunile sale, datorită măsurilor sale de reducere a costurilor. Pierderea operațională sa redus la 81,7 milioane de dolari, de la 114 milioane de dolari pe care le-a înregistrat în aceeași perioadă a anului trecut.

Virgin Galactic și-a redus costurile de cercetare și dezvoltare, trecând de la 44,8 milioane de dolari la 23 de milioane de dolari, în timp ce costurile de vânzare, generale și administrative (SG&A) au scăzut la 33 de milioane de dolari.

În timp ce SPCE a încheiat trimestrul cu peste 750 de milioane de dolari în numerar și investiții pe termen scurt, a anunțat și o ofertă de 300 de milioane de dolari la piață.

Speră să folosească aceste fonduri pentru a accelera dezvoltarea flotei sale de zboruri spațiale. De asemenea, va folosi aceste fonduri pentru a-și finanța cheltuielile de zi cu zi.

O ofertă de ATM duce, de obicei, la o mai mare diluare a acționarilor săi existenți. Datele arată că totalul acțiunilor în circulație a crescut la peste 28,86 milioane, în creștere de la 9,8 milioane în 2020.

Credem că Virgin Galactic va avea nevoie în cele din urmă de mai mulți bani înainte de a-și începe zborurile comerciale în 2026.

De asemenea, strângerea acestor fonduri nu va fi ușoară, deoarece capitalizarea de piață a companiei a scăzut la 179 de milioane de dolari, iar Richard Branson a exclus să extindă mai multe fonduri către companie. Ca atare, așa cum am avertizat anterior, există un risc crescut ca acesta să dea faliment așa cum a făcut Virgin Orbit în 2023.