Prețul acțiunilor Estee Lauder se poate recupera în 2025: iată de ce

Prețul acțiunilor Estee Lauder a fost într-o cădere liberă puternică, transformând una dintre cele mai emblematice companii din Statele Unite într-un înger căzut. A scăzut cu aproape 80% de la maximul istoric de 358 USD la actualul 72,9 USD, în timp ce capitalizarea sa de piață a trecut de la 140 miliarde USD la 28 miliarde USD.

De ce s-a prăbușit prețul acțiunilor Estee Lauder

Există mai multe motive pentru care prețul acțiunilor Estee Lauder s-a prăbușit puternic în ultimele luni.

În primul rând, la fel ca și alte companii cu expunere pe piața chineză, creșterea companiei a stagnat în mare măsură pe măsură ce cheltuielile consumatorilor încetinesc. Veniturile sale anuale au atins un vârf de peste 17,7 miliarde de dolari în 2021 și apoi au trecut la 15,9 miliarde de dolari în 2022 și 15,6 miliarde de dolari în 2023. Veniturile sale pe ultimele douăsprezece luni (TTM) au scăzut la 15,4 miliarde de dolari.

În al doilea rând, profiturile lui Estee Lauder au dispărut practic în ultimii ani. Veniturile sale anuale au scăzut de la 2,4 miliarde de dolari în 2021 la doar 217 de milioane de dolari în TTM, o cifră care ar putea continua să scadă pe termen scurt.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că vânzările lui Estee Lauder au continuat să scadă în ultimul trimestru. Vânzările sale nete au crescut cu 4% până la 3,52 miliarde de dolari, cele organice scăzând cu 5% din cauza Chinei. CEO-ul, Fabrizio Freda, a spus:

„Rezultatele noastre din primul trimestru sunt în mare măsură aliniate cu perspectivele noastre pe o bază ajustată, în ciuda faptului că vânturile în contra preconizate în China și Asia au fost mai mari decât se anticipase.”

În plus, Estee Lauder a înregistrat o pierdere netă de 156 de milioane de dolari, parțial din cauza unei taxe de 159 de milioane de dolari asociate litigiilor sale legate de talc. Compania a fost acuzată că are talc, un cancerigen, în unele dintre produsele sale.

Acțiunile Estee Lauder ar putea fi, de asemenea, afectate de viitoarea administrație Donald Trump, care s-a angajat să impună tarife mari asupra mărfurilor importate. O astfel de mișcare va duce probabil la represalii în China, un loc în care Estee Lauder dorește să continue să crească.

Analiștii sunt pesimiști în ceea ce privește creșterea vânzărilor, estimarea medie a veniturilor fiind de 14,9 miliarde de dolari, o scădere cu 4,5% sub cea înregistrată anul trecut. Pe partea pozitivă, se așteaptă ca aceasta să revină la creștere în 2025, când veniturile sale se vor muta la 15,47 miliarde de dolari. Câștigul său pe acțiune este de așteptat să se mute de la 1,64 USD în acest an la 2,7 USD în anul financiar următor.

Celălalt catalizator potențial este că va avea un nou CEO în ianuarie, când Stephane de La Faverie va prelua conducerea. În unele cazuri, o schimbare în management este de obicei un pas bun către o schimbare.

Citește mai mult: Creșterea și scăderea lui Estee Lauder pe măsură ce prețul acțiunilor sale se topește

Acțiunile EL se confruntă cu o luptă dificilă

Analiștii de pe Wall Street sunt încă precauți cu privire la Estee Lauder, ținta lor medie fiind de 80 de dolari, mai mare decât actualul 72,97 dolari. Majoritatea dintre ele, inclusiv cele de la DA Davidson, Deutsche Bank și TD Cowen au un rating neutru asupra acțiunilor.

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor EL a continuat să aibă o serie de minime și maxime mai scăzute în ultimii câțiva ani. A scăzut sub nivelurile cheie de suport, cum ar fi 130 USD și 100 USD. 130 USD a fost cel mai scăzut nivel în martie, în timp ce 100 USD a fost atât un punct psihologic, cât și cel mai scăzut nivel în octombrie anul trecut.

Acțiunile Estee Lauder au rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA), semnalând că ursii dețin controlul pentru moment.

Acțiunea a format un val Elliot aproape perfect și se află acum la a cincea secțiune, ceea ce înseamnă că ar putea începe un val corector. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat toți în sus.

Prin urmare, există probabilitatea ca acțiunile să revină în 2025, pe măsură ce investitorii cumpără declinul. În plus, a devenit una dintre cele mai ieftine companii din industrie. Este, de asemenea, sub o presiune activă substanțială, care ar putea să-i vadă o răsturnare.