De ce acțiunile indiene prosperă în timp ce piețele globale se confruntă cu scăderi

Într-un peisaj economic global turbulent, piețele de acțiuni din India devin un far al rezistenței.

În timp ce realegerea lui Donald Trump a declanșat o creștere a acțiunilor din SUA, majoritatea piețelor globale importante din Europa, Asia și Orientul Mijlociu se confruntă cu scăderi.

În acest context, piețele din India sunt puternice, oferind randamente aproape neconforme în dolari și subliniind stabilitatea lor relativă pe fondul incertitudinii globale.

Reziliența Indiei pe fondul declinului global

Indicii de referință din India, Sensex și Nifty 50, au demonstrat o stabilitate remarcabilă în noiembrie.

Sensex a crescut cu 0,62%, în timp ce Nifty 50 a scăzut marginal cu 0,15% în dolari.

Această performanță poziționează India drept cea mai rezistentă piață majoră din afara SUA. În schimb, indicii cheie globali s-au confruntat cu pierderi abrupte.

CAC 40 din Franța a scăzut cu 5,7%, DAX din Germania a scăzut cu 2,1%, iar Nikkei din Japonia a scăzut cu 1,53%.

Piețele asiatice, inclusiv PSEi din Filipine (-7,74%) și Jakarta Composite din Indonezia (-5,66%), au fost afectate mai puternic, evidențiind puterea relativă a piețelor din India.

În SUA, însă, piețele de acțiuni sunt înfloritoare.

Optimismul în jurul celui de-al doilea mandat al lui Trump și așteptările privind politicile pro-creștere au propulsat Dow Jones cu 7,1%, S&P 500 cu 5,1% și NASDAQ cu 5,33% în noiembrie.

Ce motivează puterea pieței Indiei?

Reziliența Indiei provine din afluxurile robuste ale investitorilor instituționali interni (DII) și din îmbunătățirea sentimentului pe piață. DIIs au investit peste 4,5 milioane INR în acțiuni în 2024, compensând impactul ieșirilor semnificative ale investitorilor străini de portofoliu (FPI).

„India este într-un punct favorabil sub președintele Trump”, a spus Ritesh Jain, fondatorul Pinetree Macro, citat de Moneycontrol .

„Piețele s-au corectat deja în octombrie și la ceea ce asistăm acum este la stabilizare.”

Încrederea investitorilor este, de asemenea, susținută de recenta victorie electorală a BJP în Maharashtra și de optimismul pentru câștigurile corporative mai puternice în FY25.

Piețele americane urlă pe măsură ce presiunile globale cresc

Realegerea lui Trump a alimentat o creștere a acțiunilor americane, determinată de așteptările privind reducerile de taxe, barierele tarifare și politicile pro-business.

Indicele dolarului a crescut cu 3% pe măsură ce investitorii străini se îndreaptă spre siguranța activelor americane, sprijiniți de politica monetară relaxată a Rezervei Federale.

„Acest „Raliu de Moș Crăciun” preventiv reflectă încrederea investitorilor înainte de inaugurarea lui Trump”, a menționat Apurva Sheth, șeful Perspectivelor pieței la SAMCO Securities.

Cu toate acestea, piețele globale se scutură de greutatea acestor evoluții. Europa se luptă cu deteriorarea datelor economice, în timp ce Asia se confruntă cu o creștere lentă și cu incertitudini comerciale tot mai mari.

Dolarul mai puternic și politicile comerciale agresive ale SUA sub conducerea lui Trump au exacerbat provocările pentru aceste regiuni.

Marginea Indiei într-o lume divizată

Poziționarea unică a Indiei pe fondul volatilității globale o deosebește.

În timp ce piețele din Europa și Asia se pregătesc pentru noi provocări, fluxurile interne constante ale Indiei și evaluările îmbunătățite oferă o bază solidă pentru creștere.

Sursa: Moneycontrol

Nifty 50, tranzacționat la o evaluare forward de 19,1x câștigurile pe un an, rămâne sub media istorică, creând un punct de intrare atractiv pentru investitori.

„Realegerea lui Trump este percepută negativ pentru regiuni precum Japonia, Europa și China, în timp ce stabilitatea relativă a Indiei atrage atenția”, a spus Jain de la Pinetree Macro.

Pe măsură ce piețele globale navighează în incertitudinile președinției lui Trump, piețele de acțiuni din India continuă să-și arate rezistența.

Susținută de investițiile interne, îmbunătățirea sentimentului și evaluările atractive, India creează o narațiune unică a stabilității într-o lume altfel divizată.

Investitorii care doresc să crească pe fondul tulburărilor globale ar putea găsi piețele din India o oportunitate convingătoare.