USD/BRL: Iată de ce realul brazilian a explodat

Realul brazilian s-a prăbușit la un nivel record, deoarece au rămas îngrijorările legate de economie. Rata de schimb USD/BRL a crescut la un maxim de 6,014, cel mai ridicat nivel înregistrat. A crescut cu 25% în acest an, ceea ce o face una dintre valutele cu cele mai proaste performanțe.

De ce se prăbușește realul brazilian?

Cursul de schimb USD/BRL a crescut din cauza dolarului american puternic și a preocupărilor legate de economia braziliană.

Datele economice recente au arătat că economia braziliană a stagnat. Potrivit agenției de statistică, economia a crescut cu 3,3% în trimestrul al treilea, o îmbunătățire față de trimestrul precedent, de 2,7%. Pe partea pozitivă, FMI a îmbunătățit recent estimarea de creștere a PIB-ului de la 2,1% la 3%.

O problemă cheie este că Brazilia s-a confruntat cu o secetă prelungită în acest an, care a afectat sectorul agricol. În conformitate cu aceasta, mărfurile agricole care alimentează economia, cum ar fi porumbul și soia, au scăzut brusc în ultimii câțiva ani.

Piața se așteaptă la mai multă volatilitate în industria mărfurilor agricole acum că Donald Trump a câștigat alegerile. El a amenințat deja că va crește tarifele la mărfurile din țări cheie precum Canada, Mexic și China.

Dacă face asta, aceste țări vor răspunde la fel ca înainte prin creșterea tarifelor la produsele agricole din SUA. Asta pentru că SUA este un mare exportator de agricultură și pentru faptul că majoritatea statelor agricole sunt conduse de republicani.

Prin urmare, aceste tarife ar putea fi pozitive pentru Brazilia, deoarece mai multe țări precum China se vor îndrepta către culturile sale. De asemenea, ar putea crește prețurile.

USD/BRL a crescut chiar dacă banca centrală braziliană a continuat să majoreze ratele dobânzilor în ultimele luni. Banca a decis să majoreze ratele dobânzilor cu 0,50% în ultima întâlnire, în încercarea de a controla inflația crescută.

A împins rata de bază la împrumut la 11,25% în întâlnirea sa din noiembrie, a doua creștere a ratei dobânzii din septembrie. Banca a remarcat că se confruntă cu riscuri de inflație substanțiale, ajutate de activitatea economică rezistentă și de prognozele de creștere a prețurilor de consum.

Economiștii se așteaptă ca banca centrală să majoreze din nou ratele dobânzilor în decembrie, posibil cu 0,75%, deoarece inflația este puternică. Datele publicate în această săptămână au arătat că IPC la mijlocul lunii a crescut cu 0,62% pe luna a lunii și cu 4,77% pe o bază anuală. Cele două cifre au fost mai mari decât media estimată de 0,48% și 4,62%.

Între timp, indicele dolarului american a crescut brusc în ultimele luni din cauza sentimentului de reducere a riscurilor de pe piață. Acest miting s-a accelerat recent după ce Donald Trump a câștigat alegerile. Trump a subliniat noi tarife și deportări în masă, mișcări care sunt considerate inflaționiste.

Analiza tehnică USD/BRL

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la BRL a fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva luni. A crescut peste rezistența cheie la 5,86, cea mai mare variație în august și noiembrie a acestui an. Deplasându-se peste acest nivel, perechea a invalidat modelul dublu-top care se forma.

Perechea USD/BRL a depășit mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și alți oscilatori au continuat să indice în sus, semn că are impuls.

USD în real brazilian s-a mutat deasupra limitei de top al intervalului de tranzacționare al Murrey Math Lines. Prin urmare, perechea va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează depășirea extremă la 6,4453, care este cu aproximativ 7,2% peste nivelul actual. O scădere sub suportul de la 5.86 va invalida viziunea optimistă.