Prognoza prețului aurului: iată principalele niveluri XAU de urmărit

Prețul aurului a avut un an impresionant până acum; înregistrând câștiguri lunare în opt din ultimele zece luni. De la începutul anului, metalul prețios a crescut cu aproape 30%; atingând mai multe recorduri în ultimele luni.

În special, perspectivele sale optimiste pe termen mediu și lung persistă. Cu toate acestea, un dolar american mai puternic continuă să-și limiteze câștigurile pe termen scurt. Într-adevăr, este principalul său vânt în contra, deoarece noiembrie pare să marcheze a treia lună a aurului în roșu în acest an.

Aurul se menține constant, în ciuda acordului de încetare a focului al Israelului

Incertitudinile geopolitice au fost unul dintre factorii optimi ai aurului pentru cea mai mare parte a anului. De fapt, războiul Rusia-Ucraina și războiul Israel-Hamas au contribuit în mare măsură la cele opt luni de câștiguri ale metalului prețios din acest an.

Prețul aurului pare să înregistreze a treia lună de pierderi din acest an în noiembrie. De fapt, a fost în roșu două din ultimele trei săptămâni și pare să înregistreze a treia săptămână de pierderi a lunii. Cu toate acestea, chiar și odată cu intrarea în vigoare a acordului de încetare a focului al Israelului, riscurile geopolitice rămân un factor optimist pentru metalul strălucitor.

Luni, prețul aurului a scăzut cu peste 90 de dolari la știrea unui încetare a focului dintre Israel și grupul Hezbollah susținut de Iran din Liban. După cum a declarat președintele american Joe Biden, acordul va determina retragerea armatei israeliene din Liban într-o perioadă de 60 de zile. În același timp, armata libaneză urmează să fie la conducere în regiunea de sud a țării pentru a-l descuraja pe Hezbollah să recâștige controlul asupra zonei.

Știrile în sine au părut să ușureze riscul geopolitic și cererea de refugiu sigur a aurului prin extensie. Cu toate acestea, chiar și cu scăderea, prețurile au rămas constante peste zona crucială de rezistență-sprijin-turn de 2.600 USD pe uncie. În plus, pe măsură ce încetarea focului a intrat în vigoare miercuri (02:00 GMT), prețul aurului a inversat unele dintre pierderile din săptămâna precedentă; tranzacționând verdele pentru a doua zi consecutiv.

În special, piața rămâne dornică de situația din Orientul Mijlociu. Mai mult decât atât, războiul Rusia-Ucraina, care are Occidentul în centrul tuturor, îi face pe investitori ezitând să scoată aur. Marți, Rusia a lansat cel mai mare atac cu dronă asupra Ucrainei. În plus, se spune că Rusia avansează cu cel mai rapid ritm de la invadarea Ucrainei în 2022.

Dolarul american mai moale, randamentele trezoreriei susțin prețul aurului

Un dolar american puternic a fost principalul vânt împotriva aurului în ultimele săptămâni. De fapt, pe măsură ce piețele au răspuns la o victorie a lui Trump la începutul lunii noiembrie, maximul de doi ani al dolarului verde și randamentele în creștere ale trezoreriei au făcut ca metalul prețios să atingă cel mai mic din două luni. Randamentele mai mari ale obligațiunilor americane cresc costul de oportunitate al deținerii lingoului fără randament.

Pe lângă cererea de refugiu a dolarului, preocupările legate de politicile lui Trump au susținut randamentele Trezoreriei și biletul verde. Investitorii erau îngrijorați de faptul că creșterea cheltuielilor deficitare și tarifele mari la import ar reaprinde inflația din SUA și mai mult peste ținta Fed de 2%.

Cu toate acestea, alegerea de către Trump a lui Scott Bessent ca secretar de Trezorerie al guvernului său i-a uşurat pe cei în cauză. Piețele îl privesc ca pe un conservator fiscal care va oferi o abordare moderată a tarifelor, pe lângă faptul că va ține o lesă asupra cheltuielilor deficitare ale țării. Relaxarea ulterioară a randamentelor trezoreriei și a dolarului au impulsionat prețul aurului pe termen scurt.

Mai mult, în procesul verbal al ședinței FOMC publicat marți, oficialii Fed și-au exprimat încrederea în performanța economiei SUA, chiar dacă inflația rămâne peste ținta de 2%. Având o piață a forței de muncă puternică și scăderea inflației, oficialii au recunoscut că „probabil ar fi potrivit să se îndrepte treptat către o poziție mai neutră a politicii în timp”.

În timp ce majoritatea economiștilor pariază că Fed va adopta o abordare mai graduală în ceea ce privește reducerea ratei dobânzilor în 2025, piața încă stabilește o reducere de 25 de puncte de bază în timpul reuniunii din decembrie a Fed. În general, un mediu de rate ale dobânzilor mai scăzute scade costul de oportunitate al deținerii lingoului.

Analiza prețului aurului

Graficul zilnic arată că prețul aurului a rămas pe o piață volatilă în ultimele săptămâni. Această acțiune a prețurilor s-a întâmplat pe măsură ce investitorii anticipau următoarea acțiune a Rezervei Federale și a lui Donald Trump.

Pe graficul zilnic, aurul rămâne sub partea inferioară a panei în creștere afișată în portocaliu. În cele mai multe perioade, această pană este unul dintre cele mai ursitoare modele de grafice de pe piață. Aurul rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Prețul aurului va rămâne probabil în această consolidare peste un timp. Mai multe câștiguri vor fi confirmate dacă moneda se deplasează peste nivelul cheie de rezistență la 2.730 USD. Dacă se întâmplă acest lucru, înseamnă că aurul ar putea sări și să retesteze maximul istoric. Pe de altă parte, o scădere sub punctul de 2.538 USD va indica mai multă slăbiciune.