Stocul DocuSign ieftin ar putea crește cu 125%, până la 175 USD

Prețul acțiunilor DocuSign va fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece compania își publică situațiile financiare trimestriale. Aceste cifre vor veni într-un moment în care prețul acțiunilor DOCU era aproape de cel mai înalt nivel din iunie 2022. Acesta a crescut cu peste 108% față de cel mai scăzut nivel din 2023.

Creșterea DocuSign a încetinit

DocuSign a fost unul dintre cei mai mari câștigători ai pandemiei, pe măsură ce cererea pentru soluțiile sale a crescut, pe măsură ce majoritatea companiilor au adoptat o abordare de lucru de la domiciliu.

Cu toate acestea, recent, la fel ca alți mari câștigători ai pandemiei, cum ar fi PayPal și Etsy, creșterea cererii sale a încetinit substanțial.

Veniturile DocuSign au crescut la 2,76 miliarde USD în 2023, de la 2,5 miliarde USD în anul financiar precedent. În schimb, compania a crescut cu aproape 50% în perioada pandemiei.

Creșterea lentă a companiei se datorează în mare parte faptului că numărul companiilor care își caută soluțiile nu crește așa cum a crescut în câțiva ani.

De asemenea, DOCU se confruntă cu o concurență substanțială din partea unor companii precum Google, Box, Dropbox, PandaDoc și Adobe. Toate aceste firme au soluții care permit utilizatorilor să semneze documente cu ușurință.

În plus, în timp ce DocuSign și-a extins ofertele, este în primul rând o companie cu un singur produs. Acest lucru este mult diferit de alte firme Software-as-a-Service, cum ar fi Salesforce și Adobe, care sunt capabile să vândă produse clienților existenți.

Prin urmare, o speranță cheie în rândul investitorilor este că DocuSign ar putea deveni o țintă de achiziție atractivă. Recent, Blackstone și Vista Equity au achiziționat Smartsheet într-o afacere de 8,4 miliarde de dolari. Aceasta a fost o achiziție notabilă, deoarece Smartsheet este și o companie SaaS cu un singur produs.

Câștiguri DOCU înainte

Următorii catalizatori cheie pentru prețul acțiunilor DocuSign vor fi câștigurile sale. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile DOCU au crescut cu 7% în ultimul trimestru, la 736 milioane USD. Această creștere s-a produs pe măsură ce numărul de utilizatori din platforma sa a crescut la 1,6 milioane. Acești utilizatori provin din companii precum Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United și SAP.

Analistii se asteapta ca afacerea DocuSign a continuat sa mearga bine in al treilea trimestru. Estimarea veniturilor este de 745 de milioane de dolari, o creștere cu 6,4% față de cele 700 de milioane de dolari înregistrate în același trimestru al anului trecut.

De asemenea, analiştii se aşteaptă ca veniturile sale anuale să fie de 2,95 miliarde de dolari, o creştere de 6,7% faţă de anul trecut. Veniturile sale în 2025 sunt de așteptat să fie de 3,12 miliarde de dolari, o creștere cu 5,86% față de anul acesta. DocuSign are un istoric lung de a depăși estimările analiștilor, ceea ce înseamnă că afacerea sa merge mai bine.

DocuSign a devenit, de asemenea, o companie foarte profitabilă, deoarece câștigurile sale pe acțiune sunt de așteptat să atingă 3,49 USD în acest an și 3,7 USD anul viitor. Această creștere a ajutat conducerea să reducă numărul de acțiuni în circulație la 202 milioane, în scădere față de 205 milioane anul trecut.

Celălalt beneficiu, care poate face din DOCU o țintă de achiziție este că este destul de subevaluat. Are un raport P/E forward de 16,48, mult mai mic decât mediana sectorului de 30,75.

Pentru o companie SaaS precum DocuSign, regula celor 40 este una dintre cele mai bune abordări de a o valorifica. În acest caz, compania are o creștere anticipată a veniturilor de aproximativ 7,45% și o marjă de venit net de 34,56, dându-i o valoare de 42, ceea ce înseamnă că este destul de ieftină.

Analiza prețului acțiunilor DocuSign

Graficul DOCU de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor DOCU a cunoscut o revenire în ultimele câteva luni. Această revenire a avut loc după ce stocul a format un model grafic triunghiular în creștere, care este un semn popular de urcare pe piață.

DocuSign a depășit acum mediile mobile pentru 50 și 25 de săptămâni. De asemenea, încearcă să retesteze punctul de retrasare Fibonacci de 23,6% la 102,8 USD. Indicele de putere relativă (RSI) și MACD au continuat să crească.

Prin urmare, există șanse ca prețul acțiunilor DocuSign să continue să crească, deoarece taurii vizează punctul de retragere de 50% la 143 USD, în creștere cu 125% peste nivelul actual.