Modelul triunghiului prețului acțiunilor Adobe indică mișcări mari în viitor

Prețul acțiunilor Adobe a fost cel mai în urmă în acest an, deoarece compania a devenit unul dintre cei mai în urmă în industria inteligenței artificiale (AI). Prețul acțiunilor ADBE se tranzacționa la 520 USD, după ce a scăzut cu 13% în acest an. S-a retras cu peste 26% față de cel mai înalt nivel din 2021, în timp ce indicele Nasdaq 100, puternic tehnologic, a urcat la un nivel record.

Adobe rămâne în urmă în spațiul AI

Industria AI a fost tema cu cea mai rapidă creștere în industria tehnologiei în ultimii doi ani. Această tehnologie a ajutat la stimularea unora dintre cei mai cunoscuți jucători din industrie, cum ar fi NVIDIA, Microsoft, Palantir și Google.

Desigur, Adobe ar fi unul dintre principalii beneficiari ai industriei datorită afacerii sale. Adobe este implicat în industriile de creativitate, marketing și comerț care sunt ușor de perturbat cu tehnologia AI.

Cu toate acestea, în realitate, în timp ce Adobe a lansat mai multe instrumente AI, mulți investitori cred că afacerea sa nu merge bine. Teama este că aceste instrumente AI nu duc la o cerere mai mare pentru soluțiile sale.

Creșterea afacerii Adobe a fost destul de slabă decât se aștepta. Un bun exemplu este modul în care activitatea sa a evoluat în ultimul trimestru. Raportul a arătat că veniturile Adobe s-au ridicat la 5,41 miliarde de dolari, o rată de creștere de 11% de la an la an. Această creștere a fost determinată în principal de cloud creativ, cloud de documente și cloud de experiență.

Cea mai mare parte a veniturilor Adobe a provenit din segmentul său de media digitală, ale cărui venituri au crescut la 4 miliarde de dolari. Ca parte a acestei divizii, veniturile sale creative au crescut la 3,19 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din business cloud au fost de 807 milioane de dolari.

Segmentul Digital Media al Adobe a avut un venit anual recurent a crescut la 504 milioane USD, în timp ce experiența digitală a fost de 1,35 miliarde USD.

Avantajul Adobe de-a lungul anilor a fost puterea mărcilor sale precum Photoshop și Illustrator. Acestea sunt unele dintre cele mai cunoscute aplicații din industriile respective.

Provocarea este că aceste afaceri se confruntă cu o concurență puternică din partea Figma și Canva. Figma este acum evaluată la peste 12,5 miliarde de dolari, în timp ce Canva este evaluată acum la aproape 50 de miliarde de dolari. Acestea sunt evoluții notabile de când cele două companii au fost înființate în 2012.

Citește mai mult: Adobe emite îndrumări calde: „Nu sunt atât de surprins”

Este Adobe supraevaluat sau o afacere?

Există două școli de gândire când vine vorba de evaluarea sa. Unii analisti cred ca evaluarea companiei de 227 de miliarde de dolari o face foarte supraevaluata. Alți analiști îl văd ca pe o afacere ieftină.

Privind cifrele, vedem că Adobe are un raport forward preț-câștiguri de 28,2, puțin mai mare decât mediana sectorului de 25,5. Raportul P/E din ultimele douăsprezece luni este de aproximativ 28,86, de asemenea, puțin mai mare decât mediana sectorului de 25. Aceste cifre sunt mult mai mici decât mediile pe cinci ani de peste 35.

Raportul EV/EBITDA al Adobe este de 20, mai mare decât mediana sectorului de 15. Acesta este un număr important care analizează valoarea întreprinderii unei companii în comparație cu EBITDA.

Prin urmare, folosind aceste metrici, există semne că compania este relativ supraevaluată.

Pentru o companie SaaS precum Adobe, cea mai bună modalitate de a analiza evaluarea acesteia este cunoscută sub numele de regula-de-40. Aceasta este o regulă importantă care compară creșterea unei companii și marjele acesteia.

În cazul său, creșterea veniturilor sale este de aproximativ 11%, în timp ce marja de venit net este de 26%. Aceste cifre aduc cifra regulii de 40 la 37, ceea ce înseamnă că compania este puțin scumpă.

Citește mai mult: Acțiunile Adobe scad cu 10% în timp ce câștigurile din primul trimestru bat, dar orientarea dezamăgește

Analiza prețului acțiunilor Adobe

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor ADBE s-a mutat lateral în ultimele luni. Rămâne mult mai scăzut decât maximul istoric de 700 USD.

Acțiunile se consolidează la mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni. Cel mai important, a format un model de triunghi simetric, care se apropie de nivelul său de confluență.

Prin urmare, acțiunile vor avea probabil o mișcare mare în următoarele câteva săptămâni. Nivelurile cheie de suport și rezistență de urmărit vor fi de 470 USD și 590 USD. O ruptură peste nivelul de rezistență la 590 USD va indica mai multe câștiguri, potențial la 650 USD. Pe de altă parte, o scădere sub suportul de la 470 USD va semnala mai multe dezavantaje la 470 USD.