Forex USD/CAD: triunghiul în creștere se formează înaintea deciziei BoC

Rata de schimb USD/CAD a crescut la cel mai înalt nivel din aprilie 2020, pe fondul îngrijorărilor tot mai mari cu privire la războiul comercial din SUA și Canada și viitoarea decizie privind rata dobânzii a Băncii Canadei (BoC). Perechea a sărit la 1,4180, în creștere cu aproape 20% față de cel mai scăzut nivel din 2021.

Decizia privind rata dobânzii BoC

BdC își va începe ședința de politică monetară de două zile marți și apoi își va pronunța decizia miercuri.

Economiștii cred că banca va continua să reducă ratele dobânzilor în această întâlnire, o mișcare despre care speră că va ajuta la susținerea economiei.

BdC a fost una dintre cele mai conciliante bănci centrale din lumea dezvoltată, deoarece a redus dobânzile în ultimele patru întâlniri consecutive. S-a mutat de la 5,0% la actualul 3,75%.

Analiştii se aşteaptă să le reducă cu 0,50%, ducând rata de referinţă la împrumuturi la 3,25%, cel mai scăzut nivel din 2022.

Aceste reduceri au loc deoarece economia canadiană încetinește, în timp ce inflația s-a mutat la ținta de 2%. Datele publicate în noiembrie au arătat că IPC-ul general a crescut de la 1,6% în septembrie la 2,0% în noiembrie. A fost mai mare decât media estimată de 1,9%.

Date suplimentare publicate săptămâna trecută au arătat că economia s-a extins cu doar 1% în al treilea trimestru, mai puțin decât se aștepta banca. Această creștere economică a fost determinată de cheltuielile consumatorilor și guvernamentale, pe măsură ce investițiile în afaceri au scăzut.

Un alt raport publicat săptămâna trecută a arătat că piața muncii din Canada a fost relativ mixtă. Rata șomajului a crescut de la 6,5% în octombrie la 6,8% în noiembrie, mai slab decât 6,6% așteptat. Acest lucru s-a întâmplat chiar dacă economia Canadei a adăugat peste 50,5 mii de locuri de muncă în timpul lunii.

De asemenea, BoC va reduce ratele, pe măsură ce au crescut îngrijorările legate de un război comercial între Canada și Statele Unite. Donald Trump a amenințat că va impune un tarif de 25% importurilor canadiene, invocând criza imigrației.

Citește mai mult: Prognoza USD/CAD: Perspectiva dolarului canadian pe fondul amenințării tarifare Trump

Decizia Fed și datele privind inflația din SUA în viitor

Celelalte știri cheie USD/CAD vor apărea miercuri, când SUA vor publica cele mai recente date despre indicele prețurilor de consum (IPC). Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca datele să arate că prețurile au crescut ușor în noiembrie.

Mai exact, economiștii văd că IPC-ul general se situează la 2,7%, o mică creștere față de recentul 2,5%. Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, este de așteptat să rămână la 3,3%.

Economiștii speră că Rezerva Federală va reduce și ratele dobânzilor în cadrul reuniunii sale de săptămâna viitoare. Cu toate acestea, o citire puternică a IPC poate împinge Fed să aștepte înainte de a reduce.

Ca atare, diferența dintre ratele dobânzilor din SUA și Canada a format o bună oportunitate de carry trade. Un carry trade are loc atunci când investitorii se împrumută dintr-o țară cu dobândă scăzută și investește într-o țară cu dobândă ridicată.

Analiza tehnică USD/CAD

Graficul USD/CAD de la TradingView

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD în CAD a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva săptămâni. S-a deplasat peste nivelul important de rezistență la 1.3975, partea superioară a modelului triunghiului ascendent. Acest triunghi este unul dintre cele mai optimiste modele din analiza tehnică.

S-a deplasat peste punctul de retrasare Fibonacci de 78,6% la 1,4100. Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat, de asemenea, să crească. RSI s-a apropiat de nivelul de supravânzare, în timp ce indicatorul MACD a continuat să crească.

Prin urmare, perechea va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul nivel cheie de rezistență la 1,4675, cel mai înalt nivel din 2020. Stop-loss-ul acestei tranzacții va fi la 1,3975, partea superioară a modelului triunghiului ascendent.