Acțiunile asiatice scad în timp ce investitorii așteaptă un raport crucial asupra inflației din SUA

Piețele asiatice au cunoscut o ușoară scădere miercuri, deoarece investitorii așteptau cu nerăbdare publicarea datelor cheie privind inflația din SUA.

Acest indicator economic crucial va influența puternic decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii săptămâna viitoare, lăsând piețele într-o stare de anticipare prudentă.

Dolarul a rămas relativ stabil după o creștere de trei zile.

Răspuns mixt din Asia: Hong Kong, China conduce declinul

Mai multe piețe asiatice au înregistrat scăderi. Hong Kong și China continentală au înregistrat o scădere a prețurilor acțiunilor, când Beijingul și-a început miercuri reuniunea economică anuală.

Taiwan și Australia s-au confruntat, de asemenea, cu o presiune descendentă.

Coreea de Sud, totuși, a depășit tendința, marcând a doua zi consecutivă de câștiguri după recentele tulburări politice cauzate de o declarație de scurtă durată a legii marțiale.

Preocupări legate de inflație și acțiuni ale băncii centrale

Un indice Bloomberg care urmărește puterea dolarului a arătat puține schimbări în perioada premergătoare lansării indicelui american al prețurilor de consum (IPC).

Contractele futures S&P 500 au prezentat mișcări minime, în timp ce piețele europene au înregistrat scăderi ușoare.

Datele viitoare ale IPC vor oferi Rezervei Federale informații suplimentare despre inflație înainte de următoarea lor întâlnire.

Tranzacționarea swap indică în prezent o probabilitate de 85% de reducere a ratei cu un sfert de punct în această lună.

Simultan, se așteaptă ca Conferința Centrală de Lucru Economică din China, de două zile, să contureze direcțiile de politică pentru anul viitor.

Comercianții rămân încurajați de semnalele recente de stimulare din partea conducerii chineze de vârf.

Kimmy Tong, strateg de piață globală și FX la Everbright Securities International, a subliniat focalizarea pieței: „Piața caută dovezi care să susțină reducerea continuă a ratelor” în SUA.

„Având în vedere că datele IPC din SUA au revenit treptat din octombrie, importanța datelor IPC din noiembrie este crucială pentru a justifica două reduceri de dobândă în prima jumătate a anului 2025”, a spus Tong pentru Bloomberg.

Planul economic al Chinei: deficit ambițios și reduceri de rate

Economiștii prevăd că China își poate crește semnificativ deficitul bugetar – potențial la cel mai ridicat nivel din ultimele trei decenii – și poate implementa cele mai substanțiale reduceri ale ratei dobânzii din 2015.

Cel puțin șapte case de brokeraj chineze prevăd o țintă de deficit fiscal care să atingă 4% din PIB pentru anul viitor, cea mai amplă de la o reformă fiscală majoră din 1994.

Din punct de vedere istoric, Beijingul și-a menținut rata deficitului bugetar la sau sub 3%.

Nisipuri în schimbare în China: scepticismul investitorilor și inversarea pieței

Acțiunile din China și Hong Kong au prezentat inițial un impuls pozitiv în dimineața asiatică, dar această tendință s-a inversat ulterior.

Kyle Rodda, un analist senior de piață la Capital.com, a oferit o explicație lui Bloomberg: Cu puține rezultate din anunțurile politburo ale Chinei, „ar putea fi un caz de o dată mușcat, de două ori timid pentru investitori, care devin din ce în ce mai sceptici și mai puțini. dispus să cumpere stimulente, având în vedere lipsa de îndeplinire a promisiunilor politice din trecut.”

Yenul japonez: presiuni inflaționiste și așteptări de creștere a ratelor

În Japonia, yenul s-a întărit ușor după ce prețurile bunurilor corporative au crescut la cel mai rapid ritm din ultimele 16 luni, indicând o creștere a presiunii inflaționiste în economie.

Această evoluție oferă sprijin pentru continuarea normalizării politicii băncii centrale.

În ciuda acestui fapt, puterea generală a yenului rămâne redusă, deoarece comercianții și-au redus așteptările pentru o creștere a ratei în decembrie.

Swap-urile indexate overnight reflectă acum o șansă de aproximativ 20% de creștere a ratei în decembrie, în scădere semnificativă față de 60% la începutul săptămânii trecute.

Motonari Sakai, directorul șef al diviziei de schimb valutar și de tranzacționare a produselor financiare din cadrul Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp., cu sediul în Tokyo, a remarcat: „Yenul a arătat o mică reacție la datele privind prețurile de producător”, adăugând: „Dar mișcarea este inclusă înaintea datelor privind inflația din SUA.”

Subcurenți geopolitici

Pe frontul geopolitic, oferta Nippon Steel Corp. de a achiziționa United States Steel Corp. pare să se apropie de încheiere.

Surse familiare cu chestiunea indică faptul că președintele Joe Biden este gata să blocheze în mod oficial vânzarea de 14,1 miliarde de dolari din motive de securitate națională, odată ce înțelegerea îi este transmisă oficial la sfârșitul acestei luni.

Între timp, președintele Chinei, Xi Jinping, a inițiat o investigație asupra Nvidia Corp. și a interzis exportul mai multor materiale din pământuri rare cu aplicații militare, potențial escaladarea tensiunilor comerciale cu SUA.

Beijingul a impus, de asemenea, restricții privind vânzarea componentelor cheie de drone către SUA și Europa.

Prețurile petrolului au crescut, anticipând datele cruciale privind inflația din SUA și un viitor raport lunar al OPEC.